568. Основные направления повышения финансовой устойчивости организации на примере ОАО «Ульяновский сахарный завод»
Введение 3
1. Теоретические и методологические основы анализа и оценки
финансовой устойчивости коммерческой организации 6
1.1. Понятие и экономическая сущность финансовой устойчивости
предприятия 6
1.2. Методология расчета показателей
финансовой устойчивости организации 12
1.3. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости 25
2. Анализ и оценка финансовой устойчивости
ОАО «Ульяновский сахарный завод» 28
2.1. Общая экономическая характеристика
ОАО «Ульяновский сахарный завод» 28
2.2. Оценка структуры имущества ОАО «Ульяновский сахарный завод»
и источников его формирования 42
2.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия 54
3.Пути повышения финансового состояния ОАО «Ульяновсксахар» 60
3.1. Организационно-экономические мероприятия обеспечения
самофинансирования предприятия 60
3.2. Оптимизация затрат на производства с целью повышения
финансовой устойчивости предприятия 65
Заключение 74
Список использованной литературы 77
Приложение
Список использованной литературы
1. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 06.04.2006)
"Об акционерных обществах" (принят ГД ФС РФ 24.11.1995)
2. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 07.05.2005)
"Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению"
3. Приказ Минфина РФ от 22.07.2005 N 67н
"О формах бухгалтерской отчетности организаций"
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 года №43н.
5. Баканов М.И, Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности .- М.: Финансы и статистика, 2005-325c
6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятильности предприятия.-М.: Инфа-М, 2004-213с.
7. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие - Спб и др.: Пи-тер,2004-232с
8. Быкова Е.В. Финансы реального сектора экономики // Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Лушина С.И.- М., 2005 глава. 9. стр. 173-207
9. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности для принятия управленческих решений/ Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина-Спб: Герда, 2007-281с
10. Гиляровская Л.Т. Корнякова Г.В. Экономический анализ. - М.: Юнити-Дана, 2007-527 с.
11. Донцова А.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности-М.: ДИС, 2004-301 с.
12. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия.-М.: ЭКМОС, 2004.-239с.
13. Ковалева А.М. Финансы.-М.: Финансы и статистика, 2007
14. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия/ А.И Ковалев, В.П. Привалов-М.: Центр экономики и маркетинга,2005-208с
15. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб./ В. В. Ковалев, О. Н. Волкова.-М.: Проспект, 2007-421с
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004
17. Колайко Н.А. Севастьянов А.В. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Учебное пособие-М. ЭКМОС, 2005-346с
18. Колчина Н. В. Финансы организаций (предприятий)/Юнити-Москва-2006.-315с
19. Колчина Н.В., Полянов Г.Б., Павлова Л.П. Финансы предпри-ятий/ М.: Юнити-Дана, 2007-447с
20. Нитецкий В.В. Финансовый анализ в аудите: Теория и практика М.: Дело 2007.-254 с.
21. Пясталов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Мастерство, 2007.-331 с.
22. Поршнева А.Г. Управление организацией: учебник. - М.: ИНФРА-М 2007
23. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит./ М.: ИН-ФРА-М,2007
24. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: Учеб. Пособие. - М.: ИН-ФРА-М, 2005
25. Ярных Э.А. Статистика финансов предприятий торговли. –М .: Финансы и Статистика, 2005.-352 с.
26. Бабаков В. В. Новый подход к управлению ликвидностью / Бабаков В. В. , Шемпеляев В. П. // Банковское дело.- 2007.
27. Борисов Л. П. Анализ финансового состояния предприятия: (рекомендации по сост. Поясн. Зап. К годовому отчету) // Бух. бюлл.- 2005.
28. Глазунов В. Н. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы.- 2005.
29. Гущина И. И., Агалова М. В Финансовый анализ деятельности предприятия// Бух. вест.-2005.
30. Злобин Б.К. Финансовые ресурсы коммерческих предприятий: формирование, оценка и эффективность использования // Финансовые и бухгалтерские консультации.-2005.-№ 7.-с.52-56
31. Киселев Ю.М. Оценка финансово-инновационного потенциала промышленных предприятий // ЭКО-2007.-№ 3.-с.42-48
32. Клепникова Л. В. Собственные оборотные средства и текущие финансовые потребности фирмы // Бух. бюл. –2007.
33. Котлер Э. Колмплексная оценка финансово-экономического состояния предприятий //Рынок ценных бумаг.-2005
34. Лытнев Н.А. Оценка и учет условных факторов хозяйственной деятельности // Бухгалтерский учет-2007.№ 15.-с. 3-8
35. Матвеева В.М. Финансовый анализ позволяет предупредить несостоятельность // Менеджмент в России и за рубежом.-2005-№ 6
36. Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации// Экономический анализ: теория и практика. № 4 2005.- с. 28-35
37. Остапенко В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения / Подъяблонская Л., Остапенко В. // Экономист.-2005-№ 7.-с.37-42
38. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий // Финансы.-2005.-3 12-с. 18-20
39. Репин В. В. Дебиторская задолженность: анализ и управление // Консультант.- 2007.
40. Яковский А. Влияние на потребителей с помощью непрямой рекламы // Маркетинг.-2007
41. Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование № 4. 2006 с.14-22
Доклад
Уважаемые Председатель, члены Государственной аттестационной комис-сии и присутствующие! Вашему вниманию предлагается доклад на защиту ди-пломной работы на тему: Повышение финансовой устойчивости предприятия.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Объектом исследования является деятельность открытого акционерного общества «Ульяновский сахарный завод».
Целью написания данной работы является оценка финансовой устойчивости коммерческой организации.
В работе решаются следующие задачи: рассмотрение целей и задач оценки финансовой устойчивости предприятия; характеристика основных приемов и методов финансовой устойчивости; оценка имущества предприятия и источников его формирования; оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия; расчет показателей для оценки деловой активности предприятия; разработка рекомендаций по укреплению финансового состояния предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия - способность по формированию текущих оборотных производственных активов.
Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предпри-ятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.
Анализ финансовой устойчивости предприятия включает расчет финансо-вых коэффициентов (таблица 1).
В таблице 2. приведены показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности ОАО «Ульяновсксахар».
Как свидетельствуют данные таблицы 2. в 2006 г. по сравнению с 2005 г. наблюдается улучшение финансовых результатов деятельности предприятия. Так, в 2006 году повысились прибыль от продаж (с 49663 до 73312), прибыль отчетного года (с 34160 до 37036), чистая прибыль (с 25420 до 27797). Снижение произошло в статье « Прочие операционные доходы» (с 12815 до 5859) и в статье «Внереализационные доходы» (с 285 до 118). Но это не повлияло на результат деятельности предприятия, и чистая прибыль увеличилась.
Несмотря на сложности перехода к рыночной экономике ОАО «Ульяновсксахар» продолжает содержать для нужд заводчан объекты социальной сферы: жилищно- коммунальное хозяйство, детский сад, клуб, спорткомплекс, столовая, медпункт.
Из данных таблицы 3. следует, что эффективность использования активов предприятия снизилась с 14,0 до 7,7. Это свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов. В том числе это произошло из – за снижения рентабельности внеоборотных и рентабельности оборотных активов – их эффективность использования тоже упала.
Также снизилась рентабельность инвестиций с 21,5 до 8,2.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Показатель снизился (2004 год – 11,3; 2005 год – 8,9; 2006 год – 5,3), что свидетельствует о снижении объема чистой прибыли, вызванной увеличением внереализационных расходов.
Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость.
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия и ее динами-ки составим аналитическую таблицу.
Данные таблицы 4. показывают, что в 2005 и 2006 годах тип финансового состояния ОАО «Ульяновсксахар» характеризуется как нормальная устойчивость. Это состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками. В ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (14528 тыс. руб. за 2005 год и 49538 тыс. руб. за 2006 год) из-за увеличения суммы внеоборотных активов, но имеется излишек и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат и общей величины источников формирования запасов и затрат.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются и относительные показатели.
Анализируя показатели финансовой устойчивости ОАО «Ульяновскса-хар» представленные в таблице 5., можно сделать вывод, что для данного предприятия характерна высокая финансовая независимость от внешних источников финансирования. Это подтверждается коэффициентом автономии. Однако в динамике наблюдается снижение значений указанного показателя.
Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. В течении трех лет (2004 – 2006 год) коэффици-ент снижался из-за снижения объема собственных оборотных средств. Это свидетельствует о повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками имеет нормальное ограничение 0,6-0,8.В течение анализируемого периода коэффици-ент в пределах нормы был только в 2005 году. Кроме того, показатель должен быть ограничен снизу значениями коэффициента автономии для того, чтобы предприятие не оказалось на грани банкротства: Коб ≥ Ка. Это условие выполняется в 2004 году и в 2005.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средства-ми. За три года показатель был ниже нормы. Это произошло из-за снижения объема собственных оборотных средств.
Пути повышения финансовой устойчивости предприятия:
В целях увеличения объема реализации продукции и расширения рынков сбыта на предприятии целесообразно создать маркетинговую службу, которая выполняла бы следующие функции:
изучение спроса на продукцию предприятия;
изучение возможностей освоения новых видов услуг;
поиск платежеспособных клиентов;
создание имиджа и сохранения имиджа предприятия.
Для управления дебиторской задолженностью на предприятии необходи-мо в составе экономической службы выделить специальную целевую группу, и разработать план мероприятий на краткосрочный и среднесрочный периоды.
Одним из основных способов повышения ликвидности и платежеспособности предприятия является увеличение собственного капитала, то есть объема прибыли и соответственно снижение затрат на производство продукции. Основными направлениями снижения затрат является:
снижение уровня материальных затрат за счет внедрения новых техноло-гий, устранения потерь сырья при транспортировке, хранении и переработки;
снижение уровня брака;
внедрение научно-обоснованных рациональных норм расхода материалов, энергоресурсов и топлива на всех производственных участках.
В целях улучшения работы по снижению затрат необходимо разработать системы стимулирования персонала предприятия:
система должна обеспечивать каждому работнику возможность участво-вать в повышении эффективности работы;
премиальные выплаты следует поставить в зависимости от производительности, качества, экономии материальных ресурсов, то есть показателей, которые в конечном счете обеспечивают снижение затрат.
Текущая ликвидность предприятия не будет снижаться если увеличение остатка внеоборотных активов, долгосрочной дебиторской задолженности и запасов будет осуществляться предприятием в пределах суммы прироста реального собственного капитала и долгосрочных обязательств.
Таким образом, для сохранения финансовой устойчивости и высоких показателей ликвидности и платежеспособности предприятию необходим постоянный операционный контроль за соответствием прироста активов соответствующим источников их финансирования.
На этом мой доклад окончен. Спасибо за внимание.
