Заказ дипломного проекта 8-926-885-37-14. Пишите на почту diplom-doc@mail.ru
Интеллектуальная поисковая система Nigma.ru

   
  Дипломник
  165
 

165. Оценка эффективности использования оборотных средств на примере ООО "Первичный продукт"

СОДЕРЖАНИЕ
 
ПРИЛОЖЕНИЯ

 

Уважаемые председатель и уважаемые члены аттестационной комиссии!
 
Вашему вниманию представляется дипломная работа на тему «Оценка эффективности управления оборотными активами предприятия», выполненная на материалах ООО «Первичный продукт».
 
Совершенствование механизма управления оборотными активами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности деятельности предприятия на современном этапе развития отечественной экономики.
Актуальность темы дипломной работы в том, что предприятие в случае эффективного управления оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.
Целью дипломной работы явилось исследование теоретических и методологических основ управления оборотными активами предприятия и на основании комплексного экономического анализа обоснование и предложение мероприятий по повышению эффективности их управления.
 Для достижения цели исследования были решены следующие задачи:
- проведен анализ управления оборотным капиталом ООО «Первичный продукт» за 2003-2005гг.;
- разработаны пути повышения эффективности управления и использования оборотных средств предприятия в современных условиях хозяйствования.
Объектом исследования явилось общество с ограниченной ответственностью «Первичный продукт»».
Предмет исследования - управление оборотными средствами предприятия.
 
В качестве конкретных методов проведения исследования использованы приемы и методы финансового анализа и финансового менеджмента. В исследовании применялись основные методы финансового анализа - горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики. В совокупности, использованные в работе методы, позволили обеспечить достоверность экономического анализа.
Дипломная работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка использованной литературы, приложений.
В первой главе работы проведен анализ финансового состояния и эффективности использования оборотных средств ООО «Первичный продукт» за 2003, 2004 и 2005 гг.
Во второй главе разработан ряд практических предложений по совершенствованию механизма управления оборотными средствами ООО «Первичный продукт».
Проведенный анализ анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Первичный продукт» показал следующие результаты:
1. За 2005 года по сравнению с 2004 г. сумма активов предприятия увеличилась на 13,6 % или на 2807,0 тыс. руб. и на 6,0 % или 1406 тыс. руб. по сравнению с 2003 годом;
2. На изменение актива баланса повлиял рост суммы запасов предприятия на 12,0 % или 957,0 тыс. руб., краткосрочной дебиторской задолженности на 9,0 % или 393,0 тыс. руб. и увеличение денежных средств на 31,0 % или 2807,0 тыс. руб. (табл. 2); 
3. За 2005г. сумма собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия увеличилась на 16,0 % или 2934,0 тыс. руб. и составила 21283 тыс. руб. (табл. 3);
4. Величина текущих обязательств за 2005г. составила 2058,0 тыс. руб. и снизилась по сравнению с аналогичным периодом 2004г. на 31,3 %;
В структуре оборотных средств предприятия наибольший удельный вес занимают запасы, их удельный вес в общей структуре оборотных активов к концу сентября 2005г. составил 58,2 % , что на 39,0 % или 2456,0 тыс. руб. больше чем в 2003г.
За 2005г. произошло снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 0,5 % или 22,0 тыс. руб., удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных активов к концу 2005г. составил 29,7%. (табл. 4).
Денежные средства в общей структуре оборотных активов предприятия составили на конец 2005г. - 11,8 %, причем по сравнению с 2003г. удельный вес снизился на 16,4 - 11,8 % или на 349,0 тыс. руб.
Для выполнения финансового плана ОАО «Первичный продукт» необходимо привлечь 163624,5 тыс. руб. на один финансовый цикл (табл. 7).
На исследуемом предприятии в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 15,6 п. произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму – 2715,96 тыс. руб. (табл. .
          Результаты статистического моделирования оптимальной структуры источников финансирования оборотного капитала организации показывают, что существует один максимум рыночной стоимости фирмы (как и в случае ожидаемых значений переменных). Этот максимум соответствует величине заемного капитала 120 тыс. руб. Оценка риска с помощью уровня риска показала, что с возрастанием величины заемного капитала уровень риска монотонно возрастает. В данном случае математическое ожидание рыночной стоимости фирмы составляет наибольшее значение - 1390,7 тыс. руб. (табл. 10).
Результаты исследования показали, что разработанная модель и выбранный целевой показатель позволяют определить оптимальную структуру оборотного капитала фирмы, оценить риск, соответствующий выбранному значению структуры капитала.
         В ходе выполнения практической части работы по данным направлениям были сделаны следующие рекомендации повышения эффективности управления оборотным капиталом организации:
         - разработана методика управления оборотными средствами предприятия с помощью системы показателей.
          - разработаны мероприятия по совершенствованию организации производства, в основном, по оптимизации движения запасов приведут к ускорению оборачиваемости и дополнительному высвобождению средств.
Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, снижению дебиторской задолженности и укреплению финансового состояния ООО «Первичный продукт».
Доклад окончен, спасибо за внимание!
 
 
Таблица 1
Основные показатели производственно-финансовой деятельности
ООО «Первичный продукт» за 2003-2005гг.
Показатель
Значение показателя
Отклонение показателя
2003г.
2004г.
2005г.
2004г. к 2003г.
тыс. руб.
Темп роста, %
 
2005г. к 2004г.
тыс. руб.
Темп роста, %
 
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
49234
48629
62676
-605
-1,2
+14047
+28,9
2. Расходы по обычным видам деятельности
43887
45875
58000
+1988
+4,5
+12125
+26,4
3. Прибыль (убыток) от продаж  
5347
2754
4676
-2593
-48,5
+1922
+69,8
4. Прочие доходы
14
249
205
+235
+17,8 раза
-44
-17,7
5. Прочие расходы
407
858
981
+451
+110,8
+123
+14,3
6. Прибыль (убыток) от прочих операций  
-393
-609
-776
-216
-55
-167
-27,4
7. Прибыль до уплаты процентов и налогов
4954
2656
3900
-2298
-46,4
+1244
+46,8
8. Чистая прибыль отчетного периода
3697
849
2934
-2848
-77
+2085
+3,5 раза
9. Рентабельность производственных фондов
16,9
31,1
17,2
 
-
 
-
+14,2
-13,9
10. Рентабельность активов (ROA)
14,1
13,8
3,9
-
-
-0,3
-9,9
11. Рентабельность собственного капитала (ROE)
6,9
15,6
4,2
 
-
 
-
+8,7
-11,4
12.Среднесписочная численность, человек
31
30
30
-1,0
-
96,7
100
13.Производительность труда
178,2
88,8
155,9
-89,4
+67,1
49,8
175,6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Таблица 2
Динамика активов ООО «Первичный продукт» за 2004- 2005гг.               
Показатели
Сумма
тыс. руб.
Изменение (+,-)
тыс. руб.
Темп изменения,
 (%)
2003г
2004г
2005г
2004г. к 2003 г.
2005 г. к 2004 г.
2004 г. к 2003г.
2005 г. к 2004г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Основные средства
8849,0
7206,0
8361,0
-1643,0
1155,0
81,4
116,0
Незавершенное строительство
43,0
156,0
35,0
113,0
-121,0
3,6 раза
22,0
Долгосрочные финансовые вложения
185,0
10,0
10,0
-175,0
 
0,0
 
5,4
100,0
Итого по разделу I
9077,0
7372,0
8406,0
-1705,0
+1034,0
81,2
114,0
Запасы
6241,0
7740,0
8697,0
1499,0
957,0
124,0
112,4
НДС по приобретенным ценностям
46,0
39,0
38,0
-7,0
-1,0
84,8
97,4
Краткосрочная дебиторская задолженность
4461,0
4046,0
4439,0
-415,0
393,0
90,7
109,7
Итого по разделу II
12858,0
13162,0
14935,0
+304,0
+1773,0
102,4
113,5
Денежные средства
2110,0
1337,0
1761,0
-773,0
424,0
63,0
131,7
Итого активов
21935
20534
23341
-1401,0
2807,0
93,6
113,6
 
 
Таблица 3
Динамика пассивов ООО «Первичный продукт» за 2003-2005гг.
Показатели
Сумма
тыс. руб.
Отклонение (+,-)
Темп изменения (%)
2003г.
2004г.
2005г.
2004 г. к 2003 г.
2005 г. к 2004 г.
2004 г. к 2003г.
2005 г. к 2004 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Реальный собств. капитал
18940
18349
21283
-591,0
2934,0
97,0
116,0
Заемные долгосрочные средства
-
-
-
-
-
-
-
Заемные краткосрочные средства
2995,0
2185,0
2058,0
-810,0
-127,0
73,0
94,4
Итого пассивов
21935
20534
23341
-1401,0
2807,0
93,6
113,6
 
 
 
 
 
Таблица 4
Анализ структуры оборотных активов ООО «Первичный продукт» за 2003-2005 гг.
 
Показатели
Сумма
тыс. руб.
Удельный вес
%
Изменения
2005г. к 2003г.
тыс. руб.
Темп роста, %
2003г.
2004г.
2005г.
2003г.
2004г.
2005г.
Запасы
6241,0
7740,0
8697,0
48,5
58,8
58,2
+2456,0
139,0
НДС по приобретенным ценностям
46,0
39,0
38,0
0,4
0,3
0,3
-8,0
82,6
Краткосрочная дебиторская задолженность
4461,0
4046,0
4439,0
34,7
30,7
29,7
-22,0
99,5
Краткосрочные финансовые вложения
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-
-
Денежные средства
2110,0
1337,0
1761,0
16,4
10,2
11,8
-349,0
83,0
Другие активы
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-
-
Итого оборотных активов
12858,0
13162,0
14935,0
100,0
100,0
100,0
+2077,0
-
 
 
   Таблица 5
Анализ структуры запасов ООО «Первичный продукт» за 2003-2005гг.
Показатели
Сумма
тыс. руб.
Удельный вес
%
Изменения
2005г. к 2003г.
тыс. руб.
Изменения
удел. веса
2005г. к 2003г.
%
2003г.
2004г.
2005г.
2003г.
2004г.
2005г.
Сырье и материалы
2209,0
2122,0
2883,0
35,4
27,4
33,1
+ 674,0
-2,3
Товары для перепродажи
3984,0
5555,0
5777,0
63,8
71,8
66,4
+ 1793,0
+ 2,6
Товары отгруженные
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-
-
Расходы будущих периодов
48,0
63,0
37,0
0,8
0,8
0,4
-11,0
-0,4
Другие запасы и затраты
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-
-
Итого запасов
6241,0
7740,0
8697,0
100,0
100,0
100,0
+ 2456
-
 
 
 
 
Таблица 6
Оценка оборачиваемости активов и обязательств ООО «Первичный продукт»
за 2003-2005 гг.
Показатель
Годы
Темп роста, %
2003
2004
2005
2004г. к 2003г.
2005г.
к 2004г.
1
2
3
4
5
6
Среднегодовые остатки оборотных средств
10736,5
13010,0
14048,5
121,2
108,0
Среднегодовые остатки запасов
5124,5
6990,5
8218,5
136,4
117,6
Среднегодовая величина дебиторской задолженности
4066,5
4253,5
4242,5
104,6
99,7
Среднегодовая величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
1513,0
1723,5
1549,0
113,9
89,9
Среднегодовая величина кредиторской задолженности
1405,0
1644,5
1297,0
117,0
78,9
Среднегодовая величина кредитов и займов
250,0
750,0
500,0
300,0
66,7
Среднегодовая величина скорректированных обязательств
1785,5
2590,0
2121,5
145,1
81,9
Оборачиваемость оборотных активов
4,6
3,7
4,5
81,5
119,4
Средний срок оборота оборотных активов в днях
78,5
96,3
80,7
122,7
83,8
Оборачиваемость запасов (по выручке)
9,6
7,0
7,6
72,4
109,6
Средний срок оборота запасов в днях
37,5
51,8
47,2
138,1
91,2
Оборачиваемость дебиторской задолженности
12,1
11,4
14,8
94,4
129,2
Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях
29,7
31,5
24,4
105,9
77,4
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
32,5
28,2
40,5
86,7
143,4
Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях 
11,1
12,8
8,9
115,3
69,7
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
35,0
29,6
48,3
84,4
163,4
Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях
10,3
12,2
7,4
118,5
61,2
Оборачиваемость кредитов и займов
196,9
64,8
125,4
32,9
193,3
Средний сок оборота кредитов и займов в днях 
1,8
5,6
2,9
303,7
51,7
Оборачиваемость скорректированных обязательств
27,6
18,8
29,5
68,1
157,3
Средний срок оборота скорректированных обязательств в днях
13,1
19,2
12,2
146,9
63,6
Операционный цикл в днях
67,2
83,2
71,6
123,9
86,0
Финансовый цикл в днях
56,9
71,1
64,1
124,8
90,2
 
 
Таблица 7
Расчет потребности в оборотных средствах ООО «Первичный продукт» на 2005г.
 
Планируемый расчет на день,
тыс.руб.
Период оборота, дни
Планируемый расчет на финансовый цикл, тыс. руб.
1
2
3
4
Сырье и материалы
221
45,2
9989,2
Незавершенное производство
800
0,02
16
Товары для перепродажи
592
35,4
20956,8
Расходы будущих периодов
5,7
34,2
194,9
Дебиторская задолженность
550
93,5
51425
Краткосрочные финансовые вложения
552
0,8
441,6
Денежные средства
590
0,9
531
Потребность на операционный цикл
 
 
83554,5
Кредиторская задолженность
785
102
80070
Потребность на финансовый цикл
 
 
163624,5
 
Таблица 8
Определение излишка (недостатка) оборотных средств ООО «Первичный продукт» на 2006г.
 
Показатели
Планируемый расчет на финансовый цикл, тыс. руб.
Фактически в наличии, тыс. руб.
Отклонение факта от плана, тыс.руб.
1. Сырье и материалы
9989,2
2883,0
-7106,2
1. Незавершенное производство
16
0
-16,0
2.    Готовая продукция
20956,8
5777,0
-15179,8
3.    Расходы будущих периодов
194,9
37,0
-157,9
4.    Дебиторская задолженность
51425
4439,0
-1296,5
5.    Краткосрочные финансовые вложения
0,00
0,00
-
6.Денежные средства
531
1761,0
+1230,0
7.Кредиторская задолженность
8007
1613,0
-6394,0
8.Потребность на финансовый цикл
57963,6
16531,0
- 28920,4
недостаток
 
Таблица 9
Исходные данные для анализа оптимальной структуры капитала ООО «Первичный продукт»
Величина заемного капитала, D
тыс. руб.
Рыночная стоимость фирмы, тыс. руб.
Средневзвешенная стоимость капитала WACC, %
Модель Модильяни-Миллера с налогами
Модель с бессрочными значениями EBIT
Имитационная модель при ожидаемых значениях переменных
Модель Модильяни-Миллера с налогами
Модель с бессрочными значениями EBIT
Имитационная модель при ожидаемых значениях переменных
0
1290
1150
1350
28,0
28,0
28,0
40
1320
1160
1370
27,7
27,6
27,7
80
1340
1180
1380
27,5
27,4
27,5
120
1370
1190
1400
27,3
27,1
27,2
160
1400
1170
1370
27,0
27,6
27,8
200
1430
1120
1320
26,8
28,8
29,1
240
1460
1080
1270
26,6
29,7
30,2
280
1480
1050
1230
26,4
30,7
31,2
320
1510
1020
1190
26,2
31,6
32,3
360
1540
990
1160
26,0
32,4
33,2
 
 
 
Таблица 10
Расчет оптимальной структуры капитала ООО «Первичный продукт»
 
 
 
Вероятность Pi
Случайные значения рыночной стоимости фирмы,
тыс. руб.
МОРСФ,
тыс. руб.
0,02
0,06
0,17
0,50
0,17
0,06
0,02
Объем продаж, тыс. руб.
30
 
45
 
60
 
75
 
90
 
105
 
120
 
EBIT, тыс. руб.
100
220
340
460
580
700
802
Величина заемного капитала D, тыс. руб.
0
44,6
74,6
104,6
134,6
164,6
194,6
224,6
1340,6
40
47,0
76,9
106,7
136,6
166,4
196,2
226,0
1360,6
80
49,1
78,9
108,4
138,0
167,5
197,0
226,5
1380,0
120
51,2
80,9
110,4
139,7
169,1
198,4
227,7
1390,7
160
51,9
80,6
108,9
137,1
165,3
193,4
221,5
1370,1
200
51,7
78,7
105,2
131,6
157,9
184,2
210,5
1310,6
240
51,9
77,5
102,5
127,3
152,1
176,9
201,6
1270,3
280
51,6
75,9
99,6
123,1
146,5
169,9
193,3
1230,0
320
51,3
74,6
97,1
119,4
141,6
163,8
185,9
1190,3
360
51,0
73,5
94,9
116,1
137,2
158,3
179,4
1160,0
 
 
Рис. 1. Имитационная модель. Оценка оптимальной структуры капитала
ООО «Первичный продукт»
 
 
 
 

 
   
 
=> Тебе нужна собственная страница в интернете? Тогда нажимай сюда! <=
Регистрация в каталогах, добавить сайт 
в каталоги, статьи про раскрутку сайтов, web дизайн, flash, photoshop, 
хостинг, рассылки; форум, баннерная сеть, каталог сайтов, услуги 
продвижения и рекламы сайтов
  • Виртуальный тур по Ялте. Отдохни на курорте.
    счетчик посещений besucherzahler dating websites