769. Оценка, анализ и пути выхода из финансовой несостоятельности на примере ЗАО «Росс».
Содержание

Введение 3
Глава 1. Правовые основы финансовой несостоятельности (банкротства) предприятия - должника
1.1. Финансовая несостоятельность (банкротство) как одна из форм проявления кризиса на предприятии ……………………………………….…...7
1.2. Правовое регулирование и состав  процедуры банкротства 21
1.3. Методы оценки и прогнозирования банкротства 29
Глава 2. Диагностика риска финансовой несостоятельности предприятия              на примере ЗАО «Росс»
2.1. Общая характеристика предприятия 39
2.2. Анализ финансового состояния ЗАО «Росс» 42
2.3. Прогноз и оценка банкротства 56
Глава 3. Основные положения программы преодоления кризиса и  предотвращения банкротства ЗАО «Росс»                                                         3.1. Мероприятия по реструктуризации деятельности ЗАО «Росс» 74
3.2. Оценка эффективности мероприятий по реструктуризации 87
Заключение 90
Список использованной литературы 92
Приложения

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая, третья и четвертая) (с изм. и доп. по состоянию на 30 декабря 2006 г.) – М.: НОРМА - ИНФРА - М, 2007. - 372 с.
2. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ
«О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями от 18 декабря 2006 г.)
3. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 N 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций"// "Вестник ФСФО РФ", N 2, 2001
4. Азрилиян А. Н., Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 248 тыс. терминов, М: Институт новой экономики,  2007. - 280 с.
5. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразования. – М.: Альпина Паблишер, 2007. – 287с.
6. Аминова З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости. М.: Компания Спутник, 2007. - 318 с.
7. Балашов В.Г., Ириков В.А., Технология повышения финансового результата предприятий и корпораций. – М.: «Издательство ПРИОР», 2006. – 512с.
8. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 399с.
9. Бланк И.А.  Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2005. - 496с.
10. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев :Эльга :Ника-центр, 2006. -   711с.
11. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2006. –  340 с.
12. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб. Питер, 2007. –  240с.
13. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2006. - 315 с.
14. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 2006. – 740 с.
15. Ведяпин В.И. Бакалавр экономики.- М.: Дело, 2006.- 841 с.
16. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-615с.
17. Гончаров А.И. Предупреждение банкротства коммерческой организации по законодательству РФ: методология и механизмы реализации // Законодательство и экономика. – 2006. - № 9. – С. 33.
18. Гусева Т. Нужен ли новый порядок признания юридического лица банкротом? // Законодательство и экономика. – 2006. - № 10. – С. 15.
19. Дорохина Е.Г. Природа правоотношения несостоятельности (банкротства) // Журнал российского права. – 2006. - № 5. – С. 15.
20. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2007. –  576 с.
21. Жане А.А. Ликвидация или банкротство // Право и экономика. – 2005. - № 12. – С. 41.
22. Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров: Компьютерно - ориентированный подход: Учеб. пособие. - М.: Дело, 2006. - 304 с.
23. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. -  Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2006. – 412 с.
24. Камышан В.А. Как повысить эффективность процедур банкротства // Российский налоговый курьер №-2, 2005. с. 16.
25. Каплан, Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию.  -  М.: Олимп-Бизнес, 2006. - 392 с.
26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006. –  462 с.
27. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2006. –  424 с.
28. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 388 с.
29. Кондратьев В.В., Краснова В.Б. Реструктуризация управления компанией. – М.: ИНФРА – М, 2008. – 240с.
30. Лебедев А.Н. Управление, ориентированное на результат. Мурманск,  2007. – 241 с.
31. Литовских А.М. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА – М.: ИНФРА – М. – 412 с.
32. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие - М.: ОАО «ТК Велби», 2007.- 264 с.
33. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. –  471 с.
34. Мазур И.И. Реструктуризация предприятий и компаний: Учеб.пособие для вузов / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро; Под общ.ред. И.И. Мазура. – М.: Экономика, 2008. - 454с.
35. Молотков Ю.И. Управление экономическими объектами: Методическое пособие.   - Н-ск: Сиб.АГС. 2007.- 210 с.
36. Нагловский С.Н. Менеджмент производственно-коммерческих систем. — Калуга: Манускрипт, 2006.- 336 с.
37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 6-е изд. доп. и перераб. – М.: ИНФРА - М, 2006. -  320 с.
38. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 479 с.
39. Тупицын А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия // Новосибирск, 2006. – 100 с.
40. Финансовый анализ. Под ред. Попова В.М. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 480 с.
41. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. –  408 с.
42. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. –  408 с.
43. Четверкина А. Правила проведения арбитражным управляющим финансово-экономического анализа // Право и экономика № 9, 2004. с. 23.
44. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. -   247с.
45. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. -   686с.
46. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 208 с.
47. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Дело и Сервис, 2007. - 320 с.
Доклад
Уважаемые председатель и члены государственной аттестационной комиссии, Вашему вниманию предлагается дипломная работа на тему: Разработка программы преодоления финансовой несостоятельности
предприятия, выполненная на материалах ЗАО «Росс».
Актуальность и практическая значимость темы дипломной работы обусловлена рядом причин.   Во–первых, в настоящее время в российской экономике важной проблемой является кризис неплатежей, и значительную часть российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, что, несомненно бы способствовало оздоровлению российского рынка. Во–вторых, с проблемой банкротства предприятий приходится с каждым днем сталкиваться все чаще, а литературы, подробно освещающей данный вопрос, пока недостаточно. Сегодня очень много говорят о методах прогноза банкротства предприятий, одной из задач которого является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников, административно - управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений).
 Целью данной работы является изучение методов прогнозирования возможного банкротства предприятий и разработка программы преодоления финансовой несостоятельности предприятия. 
Объектом исследования являются показатели бухгалтерской отчетности ЗАО «Росс» за 2006 и 2007 годы.
Предметом исследования является финансовый анализ предприятия в процессе выявления кризисных ситуаций. По итогам изучения проблемы банкротства предприятий необходимо сделать ряд выводов и обобщений.
         В работе выяснилось, что финансовая несостоятельность (банкротство) – это  признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. В настоящее время основным нормативным документом, регламентирующим процедуру банкротства, является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ.  На каждом предприятии необходимо постоянно осуществлять анализ финансового состояния и проводить диагностику банкротства с целью своевременного выявления недостатков в финансово-хозяйственной деятельности.
         Результаты целевого анализа текущей деятельности ЗАО «Росс»  указывают на кризисное состояние предприятия. Главной проблемой ЗАО «Росс» является то, что руководство вовремя не смогло идентифицировать кризисную ситуацию и вовремя начать трансформацию организации. Эта ситуация на данный момент сужает свободу выбора антикризисных процедур, которые возможно применить.
         На предприятии происходит отвлечение значительной части денежных средств в дебиторскую задолженность (1575 тыс. руб. на конец 2007 года), создание излишних запасов товарно-материальных ценностей (2942 тыс. руб. на конец 2007 года) и готовой продукции (4489 тыс. руб. на конец 2007 года) при существующем уровне и объемах производства.  Как следствие, на предприятии недостаточно средств на погашение текущей кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами. Поэтому ЗАО «Росс» вынуждено привлекать дорогостоящие банковские кредиты (на конец 2007 года их размер составил 65884 тыс. руб.).
         В ЗАО «Росс» имеется значительное количество основных средств, их остаточная стоимость на конец 2007 года составила 33054 тыс. руб. Необходимо определить перечень оборудования (инвентаря, приспособлений), не используемого в текущей производственной деятельности, что позволит либо продать его, либо сдать в аренду по ценам спроса на соответствующем рынке. При этом потенциальными покупателями этого оборудования могут выступать кредиторы, поставщики материалов. Кроме того, продажа неиспользуемого оборудования позволит предприятию сократить платежи налога на имущество организаций, который платится с остаточной стоимости основных средств.
         Обобщая вышесказанное, для улучшения финансового состояния ЗАО «Росс» необходимо проведение следующих мероприятий:
- увеличение производственной мощности предприятия за счет введения нового станка;
- продажа неиспользуемых объектов основных средств и земельного участка;
- ускорение расчетов с  покупателями и заказчиками;
- оптимизация запасов материалов;
- реструктуризация кредитов и займов;
- увеличение акционерного капитала.
При оценке эффективности разработанных направлений реструктуризации было выявлено, что общая сумма высвободившихся денежных средств составит 22794 тыс. руб., при  этом значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,12) указывает на реальность восстановления в ближайшее время нормальной платежеспособности при направлениях разработанной для предприятия реструктуризации.
Доклад окончен, спасибо за внимание.