681. Деятельность коммерческого банка на фондовом рынке на примере ЗАО N-Банк
Содержание
Введение 3
1. Понятие и сущность деятельности банков на фондовом рынке 7
1.1. Функции банков 7
1.2. Организация деятельности банков на фондовом рынке 21
1.3. Законодательное регулирование деятельности банков на фондовом рынке 24
2. Анализ деятельности ОАО N-Банк на фондовом рынке 41
2.1. Экономическая характеристика деятельности ОАО N-Банк 41
2.2. Анализ основных технико-экономических показателей 45
2.3. Анализ эффективности работы банка на фондовом рынке 49
3. Направления совершенствования работы ОАО N-Банк на фондовом рынке 58
3.1. Способы повышения эффективности работы банка на фондовом рынке 58
3.2. Внедрение данных методик в ОАО N-Банк 63
Заключение 84
Список литературы: 87
Введение
Актуальность темы исследования. Рыночная экономика не может существовать без развитого рынка ценных бумаг, с помощью которого осуществляется перелив капиталов между предприятиями, эффективно функционирующими отраслями и секторами экономики. Наряду с государством, предприятиями, населением активным участником этого рынка являются, банки. Существуют разные модели взаимодействия рынка ценных бумаг и банков, которые сложились в зарубежных странах. В России же до сих пор не выработано однозначного отношения к роли банков на рынке ценных бумаг. Неопределенность по данному вопросу в политическом и экономическом плане сдерживает развитие и рынка и банков.
Проблема взаимодействия банков с рынком ценных бумаг имеет два аспекта: аспект инфраструктуры рынка ценных бумаг и место в ней коммерческих банков (формы участия банков на рынке ценных бумаг; регулирование их деятельности со стороны ЦБ РФ и ФСФР); и аспект устойчивости банковской системы (влияние операций с ценными бумагами на обеспечение ликвидности и доходности банков, а также на уровень рисков банковской системы).
Актуальность темы исследования усиливается многообразием и сложностью изменений, происходящих в финансовой сфере, необходимостью их глубокого научного осмысления, уточнения содержания уже имеющихся категорий и определение новых, имеющих свое специфическое содержание.
Недостаточно изучены вопросы регулирования инвестиционной деятельности банков на развивающихся фондовых рынках, что определило выбор темы дипломного исследования, ее цель и основные задачи.
Оценка современного состояния решаемой проблемы и степень ее научно-практической разработанности. Анализ проблем, связанных с формированием и функционированием рынка ценных бумаг, как неотъемлемой части рыночной системы хозяйствования, проведен в ряде исследований общеэкономического и специального характера. Теоретические основы формирования рынка ценных бумаг и его основные механизмы рассматриваются в работах российских авторов - М.Ю.Алексеева, М.В.Антонова, Б.И.Алехина, А.И.Басова, В.А.Белова, И.Т.Балабанова, Е.Ф.Жукова, В.С.Золоторева, П.П.Кравченко, В.А.Лялина, Н.Л.Маренкова, Е.В.Михайловой, Я.М.Миркина, Ю.С.Сизова, В.С.Торкановского, А.Б.Фельдмана, Л.А.Чалдаевой и других ученых. В этих работах были проанализированы многие важные аспекты становления и развития рынка ценных бумаг в современной России. В их числе были и отдельные проблемы регулирования деятельности банков на этом рынке. Однако специального комплексного исследования, посвященного регулированию деятельности банков на российском рынке ценных бумаг до сих пор нет.
Большую помощь в проведении исследования оказали труды ведущих российских ученых - специалистов, которые наиболее глубоко исследовали теоретические и практические аспекты функционирования банков в рыночной экономике: Г.Н.Ануловой, Ю.А.Бабичевой, Г.Н.Белоглазовой,
Л.П.Кроливецкой, Л.А.Дробозиной, О.В.Лаврушина, В.М.Усоскина, В.Н.Шенаева, З.Г.Ширинской и др.
Некоторые аспекты деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг западных стран отражены в научных изданиях ведущих зарубежных ученых - экономистов: Э.Дж. Долана, М.Пебро, Э.Рида, Э.Родэ, Ж.Ривуара, Тимоти У.Кох, Р.Тьюлза, У.Шарпа, М.Шоулза.
Однако следует отметить, что большинство работ по различным проблемам рынка ценных бумаг носят в основном общеэкономический характер, нами же сделана попытка изучения вопросов, связанных с регулятивными аспектами развития рынка ценных бумаг, и выявления специфики регулирования деятельности банков на этом рынке. Основной упор в работе сделан на регулировании инвестиционной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Важность исследования роли банков на рынке ценных бумаг, а также недостаточная разработанность и практическая
значимость исследования данной проблемы обусловили выбор темы
диплома, постановку ее цели и основных задач.
Теоретическую и методологическую основу дипломной работы составили научные труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов по проблемам рыночной экономики, денег, кредита, банков, роли и места рынка ценных бумаг в развитых рыночных экономиках.
В процессе исследования применялись различные методы экономического анализа: логическое моделирование экономических процессов, статистический анализ; обобщение теоретических концепций; абстрактно-логический и исторические подходы; сравнительный и системные анализы (отечественного и зарубежных фондовых рынков).
Информационной базой дипломной работы явились нормативно-правовые документы, регламентирующие деятельность финансовых институтов на рынке ценных бумаг как в России, так в США и в Германии. Законодательные и инструктивные материалы о банках и банковской деятельности, официальные данные Центробанка, публикации в средствах экономической, научной и массовой информации.
На сегодняшний день практически каждый крупный банк занимается инвестированием своих средств и средств клиентов банка в ценные бумаги, что определило конкретность и реальность темы исследования.
В результате проведенных исследований нами проведен анализ эффективности операций «Промсвязьбанка» с ценными бумагами и предложены мероприятия по их совершенствованию.
Целью написания дипломной работы является изучение теоретических аспектов операций банка на фондовом рынке, сущность и виды ценных бумаг, порядок осуществления операций с ценными бумагами и их нормативное регулирование, порядок открытия счета и контроль за совершением операций, а также выработка путей совершенствования операций с ценными бумагами.
Для достижения цели исследования поставлены и решены основные задачи исследования:
- раскрыть теоретическую, нормативную и правовую базу операций коммерческих банков на фондовом рынке;
- провести анализ операций на фондовом рынке на материалах ОАО «Промсвязьбанк»;
- разработать пути совершенствования операций на фондовом рынке.
Объектом исследования выступают финансовые отношения ОАО «Промсвязьбанк».
Предмет исследования операции коммерческого банка на фондовом рынке.
Научной и методологической базой для написания дипломной работы послужили научная и учебная литература, в том числе труды экономистов Абалкиной, Бланка Галановой, нормативные и инструктивные материалы по банковской деятельности связанной с операциями с ценными бумагами, данные периодической печати по исследуемой теме.
Информационной базой служат отчетные статистические данные ОАО «Промсвязьбанк».
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы из 45 источников.
Список литературы:
1. Конституция Российской Федерации с изм. от 25.03.2005) (принята всенародным голосованием 12.12.1993)
2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 29.06.2005 принят ГД ФС РФ 27.06.2002.)
3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»: от 02.12.1990 N 395-1 ред. от 29.06.2005
4. Федеральный закон «О переводном и простом векселе»: от 11.03.97 г. № 48-ФЗ. Принят ГД ФС РФ 21.02.97 г.// Сбор, законодательства РФ. - 1997. -№ 11.-Ст. 1238.
5. Приказ "О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ В СТАНДАРТЫ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ И РЕГИСТРАЦИИ ПРОСПЕКТОВ ЦЕННЫХ БУМАГ, УТВЕРЖДЕННЫЕ ПРИКАЗОМ ФСФР РОССИИ ОТ 25 ЯНВАРЯ 2007 ГОДА N 07-4/ПЗ-Н" N 07-41/пз-н от 5 апреля 2007 г.
6. Приказ "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ СТАНДАРТОВ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ И РЕГИСТРАЦИИ ПРОСПЕКТОВ ЦЕННЫХ БУМАГ" N 07-4/пз-н от 25 января 2007 г.
7. Приказ от 12 сентября 2007 г. N 06-151/пз "Об утверждении положения о Региональном отделении Федеральной службы по финансовым рынкам в Центральном федеральном округе".
8. Приказ "Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" N06-117/пз-н от 10.10.06 (Последнее изменение от 12.04.2007 №07-44/пз-н)
9. "ПРИКАЗ от 28 февраля 2007 г. N 06-21/пз-н ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОРЯДКА ВЕДЕНИЯ РЕЕСТРА ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
10. "О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 20.04.2006 №05-15/пз-н "О разграничении полномочий по государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг между Федеральной службой по финансовым рынкам и ее территориальными органами" N05-51/пз-н от 25.10.05
11. "Об утверждении программы специализированного квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (экзамен пятой серии)" N06-104/пз-н от 28.09.06
12. "Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка" N05-17/пз-н от 20.04.05 (Последнее изменение от 08.08.2007 №06-88/пз-н)
13. "Об утверждении порядка проведения проверок организаций, осуществление контроля и надзора за которыми возложено на Федеральную службу по финансовым рынкам" N05-16/пз-н от 20.04.05 (Последнее изменение от 22.12.2006 №05-91/пз-н)
14. "Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг" N06-68/пз-н от 22.06.06
15. "Об утверждении перечня должностных лиц территориальных органов федеральной службы по финансовым рынкам, уполномоченных составлять протоколы об административных правонарушениях" N04-936/пз-н от 12.11.04 (Последнее изменение от 30.03.2006 №05-7/пз-н)
16. "О признании утратившим силу приказа "О комиссии по товарным биржам при федеральной службе по финансовым рынкам" N06-150/пз-н от 18.12.06
17. "О территориальных органах федеральной службы по финансовым рынкам" N04-445/пз-н от 02.09.04 (Последнее изменение от 22.06.2007 №06-69/пз-н)
18. "О предоставлении в федеральную службу по финансовым рынкам электронных документов с электронной цифровой подписью" N04-442/пз-н от 01.09.04
19. Рекомендации банка по работе с векселями, приложение к письму ЦБ РФ от 9 сентября 2000 года № 14-3/30.
Научная и учебная литература
20. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. В. И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой — М.: Финансы и статистика., 2007 г. — 480 с.: ил.
21. Банковские операции: Учебное пособие / Под общ. ред. О. И. Лаврушина. Часть I — М.: ИНФРА-М, 2007 г. — 96 с.
22. Банковский (I) портфель (Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора) / отв. ред. Коробов Ю. И., Рубин Ю. Б., Солдаткин В. И. — М.: “СОМИТЕК”, 2002 г. -580с.
23. Бочаров В.В. Финансовое моделирование: Учеб. пособие. – СПб: Питер, 2007г.- 303с.
24. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2007г. – 280с.
25. Бочаров В.В., Леоньтьев В.Е. Корпоративные финансы.-СПб.: Питер, 2002г. – 544 с.: ил. – (Серия «Учебник для вузов»).
26. Боди Э., Мертон Р.К. Финансы / Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2007г.-420с.
27. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2007г.-512с.
28. 15. Братков Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Издательская корпорация “ Логос ”, 2007 г. 344 с.
29. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие — М.: 1- ая Федеративная Книготорговая Компания, 2007 г. — 52 с.
30. Бизнес среда: №3 мат, №9 март, 2003г., №46 ноябрь 2002г.
31. Кодуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги: Базовый курс / Пер. с англ. – СПб.: Питер, 2007г.-370с.
32. Килячков А.А., Чалдаев Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юристъ, 2002. – 704 с.
33. Ненашев А. Некоторые аспекты вексельного обращения в России // эж-ЮРИСТ № 19 май 2007 г., стр. 5.
34. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002 г. — 340 с.
35. Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007 г. — 639 с.
36. Пятов М. П. Вексель: вопросы учета, анализа и налогообложения. — М.: Финансы и статистика, 2007 г. — 208 с.
37. Попова Р.Г., Самонова И. Н.., Доброседова И.И. Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2007г.-430с.
38. Рынок ценных бумаг: Учебник / под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. — 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002 г. — 448 с.: ил.
39. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов /Под ред. проф, О.И. Дегтяревой, проф.Н.М. Коршунова, проф. Е.Ф.Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 501 с.
40. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник. – М.: Государственный университет. Высшая школа экономики, 2007г.-403с.
41. Семенкова Е. В. Операции с ценными бумагами: российская практика: Учебник.—М.: Изд-во “ Перспектива ”: Издательский дом “ ИНФРА-М”,2007г.— 328 с.
42. Черкасов В. С. Финансовый анализ в коммерческом банке. — М.: ИНФРА, 2007 г. — 272 с.
43. Чернова Т. А., Савруков Н. Т. Рынок ценных бумаг. — СПб: Политехника, 2007 г. — 102 с.
44. .Ческидов Б. М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. — М.: Финансы и статистика, 2007 г. — 336 с.: ил.
45. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова и В. С. Торкановского. – М.: Финансы и статистика. 2007г.- 465 с.
