431. Ипотечное кредитование - содержание, модели и механизм реализации
Введение…………………………………………………………………………………….…….3
Глава 1. Теоретические аспекты ипотечного кредитования………………………….…..6
1.1. Понятие, сущность и значение ипотечного кредитования……………………….……6
1.2. Модели организации ипотеки в России………………………………………………….15
1.3. Основные функции и виды ипотечного кредитования………………………………..27
1.4. Государственное регулирование ипотечного рынка в России………………………..31
Глава 2. Анализ состояния и развития ипотечного
кредитования в России…………………………………………………………………………..35
2.1. Общие данные о рынке, его объем, емкость, структура ………………………………35
2.2 Анализ динамики развития регионального ипотечного кредитования ……………..42
2.3. Современное состояние и развитие ипотечного кредитования в России…………….53
Глава 3. Пути совершенствования рынка ипотечного кредитования в России…………64
3.1. Прогнозы и тенденции развития отечественного ипотечного кредитования……….64
3.2. Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в России……………66
3.3. Основные направления совершенствования
ипотечного кредитования в России…………………………………………………………….82
Заключение……………………………………………………………………………………….87
Список литературы……………………………………………………………………………...90
Приложение………………………………………………………………………………………94
Введение
Актуальность темы исследования определяется тем, что активизация системных процессов преобразования российского общества обусловила появление потребности построения национального ипотечного рынка. Во-первых, в настоящее время ипотечное кредитование в большинстве экономически развитых стран не только является основной формой улучшения жилищных условий, но и оказывает существенное влияние на экономическую ситуацию в стране в целом. Во-вторых, система ипотечного кредитования представляет сегодня сложнейший механизм, состоящий из взаимосвязанных и взаимозависимых подсистем.
Целью развития системы ипотечного кредитования является, с одной стороны, улучшение жилищных условий населения, а с другой, стимулирование спроса на рынке недвижимости и строительства. Кроме этого поддержка государством развития ипотечного кредитования является одной из основных предпосылок достижения реального экономического роста в стране. Особое место ипотечного кредитования в системе рыночной экономики определяется и тем, что оно является одним из самых проверенных в мировой практике и надежных способов привлечения внебюджетных инвестиций в жилищную сферу. Ипотечное кредитование оказывает огромное влияние на мотивацию человека, общественные процессы, происходящие в обществе.
Актуальность темы исследования обусловлена также рядом других факторов, таких как:
- отсутствие правильного понимания роли и места рынка ипотечных ценных бумаг в системе ипотеки;
- необходимость разработки и внедрения на практике эффективных механизмов ипотечного кредитования,
- отсутствие целостного подхода к определению возможных сценариев развития рынка ипотечного кредитования и основных этапов его формирования.
Целью исследования является комплексный анализ предпосылок формирования рынка ипотечного кредитования, закономерностей его становления и развития, определение моделей и механизма реализации, а также выработка рекомендаций по последовательному формированию данного долгосрочного сегмента финансового рынка, в том числе разработка теоретических и методологических основ совершенствования рыночных механизмов функционирования рынка ипотечного кредитования в российских условиях.
Для достижения обозначенных целей были поставлены и поставлены следующие задачи:
- определить экономическую и правовую природу ипотеки, ипотечной системы, ипотечного рынка, рынка ипотечных кредитов и рынка ипотечных ценных бумаг;
- выявить место государственного регулирования рынка ипотечного кредитования;
- выявить и систематизировать факторы, оказывающие положительное и отрицательное влияние на процесс развития рынка ипотеки в Российской Федерации;
- выявить проблемы формирования рынка ипотечного кредитования и разработать рекомендации по внедрению комплекса мер, способствующих развитию данного сегмента рынка;
- охарактеризовать современное состояние и развитие ипотечного кредитования и спрогнозировать возможные сценарии его развития в Российской Федерации.
Объект исследования - ипотечная система и её структурные элементы.
Предмет исследования — совокупность исторических, политических, правовых, социальных и экономических отношений по формированию рынка ипотечного кредитования в РФ.
Теоретической и методологической основой дипломной работы являются фундаментальные труды зарубежных и российских специалистов, законодательные и нормативные акты в области финансовых рынков, ипотечного кредитования и банковского дела.
Степень изученности проблемы. В процессе исследования были использованы теоретические и практические выводы зарубежных и российских ученых, исследовавших проблемы ипотечных рынков, и в частности, проблемы развития рынка ипотечных ценных бумаг. Основой теоретического исследования экономической сущности и основ функционирования ипотечного рынка стали труды зарубежных экономистов Д.С. Кидуэлла, Р.Л. Петерсона, Д.У.Блэкуэлла, Р. Тыолза, Г.Александера, Д. Бейли и др. Среди отечественных экономистов важное значение имели работы B.C. Торкановского, В.И. Колесникова, В.И. Таранкова, И.Т. Балабанова, Н. Пастуховой и других. При этом необходимо отметить, что результаты трудов российских и зарубежных ученых в области ипотеки позволяют утверждать, что рассмотренные в них вопросы развития ипотечного кредитования и формирования механизма рефинансирования выданных ипотечных кредитов в условиях РФ не имеют комплексного решения и не охватывают весь спектр проблем формирования рынка ипотечных ценных бумаг.
В основе исследования лежит диалектический метод, предопределяющий изучение экономических законов, закономерностей, явлений и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи. В работе были использованы следующие методы научного познания: анализ и синтез, индукция и дедукция; прогноз; методы эмпирического исследования (наблюдение, сравнение, эксперимент); методы теоретического исследования, а также анализ нормативно-правовых документов.
Научная новизна работы заключается в развитии теоретических положений, связанных с формированием концептуального взгляда на ипотеку, как единую целостную систему, состоящую из взаимосвязанных и взаимообусловленных звеньев.
Практическая значимость исследования заключается в том, что оно содержит комплексный анализ проблем развития ипотечного рынка, состоящего из рынка ипотечных кредитов и рынка ипотечных ценных бумаг. Выводы работы могут быть использованы в практической работе участниками рынка ипотечного кредитования, других сегментов финансового рынка.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения, содержит список литературы, приложения, проиллюстрировано таблицами и рисунками.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ): часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ (с изменениями от 26 января, 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января, 26 марта, 11 ноября, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2, 29, 30 декабря 2004 г., 21 марта, 9 мая, 2, 18, 21 июля 2005 г., 3, 10 января, 2 февраля, 3, 30 июня, 27 июля, 3 ноября, 4 декабря 2006 г.)
2. Федеральный закон N 122-ФЗ от 21 июля 1997 года «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» (в редакции от 05.12.2005).
3. Федеральный закон № 102-ФЗ от 16 июля 1998 года «Об ипотеке (залоге) недвижимости» (в редакции от 30.12.2004).
4. Федеральный закон N 117-ФЗ от 11 июля 2001 «О кредитных потребительских кооперативах граждан"
5. Федеральным закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах".
6. Федеральный закон "Об ипотечных ценных бумагах" в редакции от 27.07.2006.
7. Федеральный закон N 215-ФЗ от 22 декабря 2004 «О жилищных накопительных кооперативах».
8. Федеральный закон N 188-ФЗ от 29 декабря 2004 «Жилищный кодекс Российской Федерации».
9. Федеральный закон N 218-ФЗ от 30 декабря 2004 «О кредитных историях» (в редакции от 21.07.2005).
10. Астапов К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) // Деньги и кредит. - 2005. - N 4. - С.42-48.
11. Афанаскин Ю. Ипотека в разных измерениях / Афанаскин Ю., Веселов А. // Эксперт - 2006 - N 5. - С.8-10.
12. Балабанов И.Т. Экономика недвижимости. - СПб.: Питер, 2005
13. Басин А. «Ипотечное кредитование – важнейший инструмент решения жилищной проблемы в России»//Жилищное право, 2006, №2;
14. Богданов С. Правовые аспекты ипотечного кредитования // Экономическое развитие России, 2006., Т.4, №1;
15. Будаков Д.Ю. Проблемы ипотечного кредитования // Деньги и кредит. - № 9. – 2005.
16. Веремейкина В.Д. Анализ рынка услуг ипотечного кредитования // Банковское дело. - № 8. – 2006
17. Гарипова З.Л. Развитие институтов регулирования на рынке жилищного кредитования // Деньги и кредит. - 2006. - N 6. - С.51-55.
18. Голицин Ю. Вечный квартирный вопрос.// Эксперт.- 2006 г. - № 12.
19. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России. – М.: Финансы и статистика, 2004.
20. Головин Ю.В. Ипотечное кредитование жилищного строительства: учеб. пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.
21. Железнова О. Ипотека - инструкция по применению // Финанс. - 2006. - N 4. - 14-20.
22. Журкина Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения // Финансы. - 2006. - N 6. - С.17-19.
23. Зельднер А.Г. Жилищное строительство и ипотека в России / Зельднер А.Г., Южелевский В.К. // ЭКО. - 2004. - N 8. - С.38-43.
24. Иванов В.В. Все об ипотеке. – М.: МТ-Пресс, 2005.
25. Иванов В.В. Ипотечное кредитование. – М.: Информ.-внедр. Центр «Маркетинг», 2004
26. Ипотечное кредитование жилья: новейшие законодательные и нормативные акты // Библиотечка «Российской газеты», 2006., №8.
27. Каламбет А.П., Меметова Д.О. Залог недвижимости (ипотека) как способ обеспечения кредита // Деньги и кредит, 2006., №9.
28. Калянана Л. Ипотека в ожидании третьего пути // Эксперт. - 2006 -№ 16.
29. Кесельман Г.М. Ипотечное кредитование жилья: состояние и перспективы // Деньги и кредит, 2006,№9.
30. Коган Е.А. Оценка возможной неоплатности долговых обязательств заемщика // Финансы и кредит. - № 6 – 2005.
31. Красиков А.Жилье в кредит // Твой новый дом. - 2006- № 10.
32. Логинов М. Ипотечное жилищное кредитование на уровне муниципальных образований // Маркетинг. - 2006. - N 2. - С.97-112.
33. Логинов М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России // ЭКО. - 2006. - N 9. - С.115-132.
34. Логинов М.П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России // Деньги и кредит. - № 12. – 2005.
35. Логинов М.П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения // Деньги и кредит. - № 4. – 2005.
36. Матюхин Г.Г. Ипотека: Московский опыт // Банковское дело. - № 2. – 2006.
37. Матюхин Г.Г. Ипотека: социальные, экономические и технические проблемы // Банковское дело. - № 3. – 2005.
38. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования / Под ред. Н.Б. Косаревой. – М.: «Институт экономики города», 2004
39. Минц В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России // Банковское дело. - № 2. – 2007
40. Нугаев Р.А. Региональные схемы ипотечного кредитования и проблемы их дальнейшего развития // Деньги и кредит. - 2004. - N 10. - С.24-29.
41. Павлова И.В. Основные элементы системы ипотечного жилищного кредитования // Деньги и кредит. - 2006. - N 3. - С.57-66.
42. Павлодский Е. Залог недвижимого имущества // Хозяйство и право, 2005г., №4.
43. Печатникова С.М. Модели организации системы ипотечного жилищного кредитования // Банковские технологии. - № 5. – 2006.
44. Печатникова С.М. Основные направления и перспективы создания механизма ипотечного кредитования в России // Менеджмент в России и за рубежом, 2006, №1;
45. Пономарев В. Ипотечное жилищное кредитование // Экономика России - ХХI век. - 2006. - N 11. - С.43-45.
46. Попов А. Моделирование взаимосвязи уровня кредитного риска заемщика с показателем доходности его обязательств // Финансы и кредит. – № 10. – 2005.
47. Рубченко М. Наша задача – создать ликвидный рынок ипотечных бумаг // Эксперт. - 2006 г. -№ 37.
48. Смирнов С. Особенности проектирования ипотечных ценных бумаг в РФ / С. Смирнов, А. Слекеничс // Рынок ценных бумаг.- 2006.- N 19.- С. 76-79. (СЭО)
49. Суворов Г. И еще раз об ипотечных ценных бумагах... / Г. Суворов // Рынок ценных бумаг.- 2006- N 19.- С. 70-74. (СЭО)
50. Суворов Г. Как нам организовать рынок ипотечных ценных бумаг / Г. Суворов // Рынок ценных бумаг.- 2006.- N 2.- С. 38-42. (СЭО)
51. Ужегов А. Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка. – СПб.: Питер, 2003.
52. Урчукова Ж.М. Особенности организации ипотечного кредитования в современных условиях // Финансист. -2006. -№1.
53. Цылина Г.А. Ипотека: жилье в кредит. - М.: Экономика, 2004.
54. Цылина Г.А. Ипотечное кредитование и риски // Банковское дело. - № 10. – 2006.
Приложение 1.
ПРИНЯТЫЕ ЗАКОНЫ
Перечень изменений в федеральных законодательных актах в рамках пакета законов по формированию рынка доступного жилья и некоторых других законодательных актов, относящихся к регулированию деятельности на рынке ипотечного жилищного кредитования (на июль 2006г.)
Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ): часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ (с изменениями от 26 января, 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января, 26 марта, 11 ноября, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2, 29, 30 декабря 2004 г., 21 марта, 9 мая, 2, 18, 21 июля 2005 г., 3, 10 января, 2 февраля, 3, 30 июня, 27 июля, 3 ноября, 4 декабря 2006 г.)
Федеральные законы
Федеральный закон N 122-ФЗ от 21 июля 1997 года «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» (в редакции от 05.12.2005).
Федеральный закон № 102-ФЗ от 16 июля 1998 года «Об ипотеке (залоге) недвижимости» (в редакции от 30.12.2004).
Федеральный закон N 117-ФЗ от 11 июля 2001 «О кредитных потребительских кооперативах граждан"
Федеральным закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах"
( в редакции от 27.07.2006).
Федеральный закон N 215-ФЗ от 22 декабря 2004 «О жилищных накопительных кооперативах».
Федеральный закон N 188-ФЗ от 29 декабря 2004 «Жилищный кодекс Российской Федерации».
Федеральный закон N 218-ФЗ от 30 декабря 2004 «О кредитных историях» (в редакции от 21.07.2005).
Приказы
ПРИКАЗ от 16.11. 2000 N 2452 Об утверждении Инструкции о порядке регистрации ипотеки жилого помещения, возникшей в силу закона или договора, а также о порядке регистрации смены залогодержателя в связи с переходом прав требований по ипотечным кредитам (с изменениями совместным приказом Минюста России, Госстроя России и ФКЦБ России от 7 февраля 2003 года NN 18; 34/03; 14/п)
Приказ Росстроя от 13.02.2006 N 29 О подготовке и реализации федеральной целевой программы "Жилище" и входящих в ее состав подпрограмм, а также мероприятий в рамках Национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России"
Приказ Минрегиона России от 18.01.2006 N 5 План-график реализации основных мероприятий приоритетного национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России" в 2006-2007 годах
Приказ Росстроя от 28.12.2005 N 384 О выпуске и выдаче государственных жилищных сертификатов
Приказ Росстроя от 26.12.2005 N 371 О дополнительной выдаче государственных жилищных сертификатов
Приказ Росстроя от 26.12.2005 N 372 О дополнительной выдаче государственных жилищных сертификатов
Приказ Росстроя от 26.12.2005 N 373 О дополнительной выдаче государственных жилищных сертификатов
Приказ Минздравсоцразвития России от 09.12.2005 N 768 О порядке представления сведений по обеспечению жильем ветеранов, инвалидов и семей, имеющих детей-инвалидов
Приказ Росстроя от 14.11.2005 N 315 О реализации мероприятий по обеспечению жилищными субсидиями граждан, выезжающих (выехавших) из районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностей
Приказ Росстроя от 14.11.2005 N 314 Об утверждении порядка получения, учета, хранения и уничтожения бланков сертификатов, выдаваемых гражданам, выезжающим (выехавшим) из районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностей
Приказ МЧС России от 20.09.2005 N 693 Об утверждении Инструкции по подготовке сведений о количестве участников накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих войск гражданской обороны и федеральной противопожарной службы для формирования бюджетной проектировки
Постановления
Постановление Правительства РФ от 31.12.2005 N 865 О дополнительных мерах по реализации федеральной целевой программы "Жилище" на 2002-2010 годы
Постановление Правительства РФ от 24.10.2005 N 636 О внесении изменений в некоторые акты Правительства Российской Федерации по вопросам предоставления жилищных субсидий гражданам, выезжающим (выехавшим) из районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностей (с изменениями на 21 марта 2006 года)
Постановление Правительства РФ от 15.10.2005 N 614 Об утверждении Правил расходования и учета средств на предоставление субвенций из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации на реализацию передаваемых полномочий Российской Федерации по обеспечению жильем ветеранов, инвалидов и семей, имеющих детей-инвалидов
Распоряжения
Распоряжение Правительства РФ от 08.12.2005 N 2159-р О дополнительном выпуске государственных жилищных сертификатов в 2005 году для Минобороны России
Письма
Письмо Росстроя от 01.06.2005 N ВА-2225/03 О подготовке проекта указа Президента Российской Федерации о придании государственной политике по развитию жилищного строительства статуса приоритетного Национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России"
Документы по Национальному проекту «Доступное и комфортное жилье гражданам России»
Приказы
Приказ Росстроя от 13.02.2006 N 29 О подготовке и реализации федеральной целевой программы "Жилище" и входящих в ее состав подпрограмм, а также мероприятий в рамках Национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России"
Приказ Минрегиона России от 18.01.2006 N 5 План-график реализации основных мероприятий приоритетного национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России" в 2006-2007 годах
Приказ Росстроя от 18.04.2006 N 100/01 О порядке предоставления отчетности по реализации приоритетного национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России"
Приказ Росстроя от 22.11.2005 N 326 О порядке контроля за ходом реализации национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России"
Приказ Минрегиона России от 07.02.2006 N 15 О внесении изменений в приказ Министра от 29.12.2005 N 121 "О Межведомственной рабочей группе по реализации приоритетного национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России"
Приказ Росстроя от 24.05.2006 N 121 Об организации конкурсного отбора субъектов Российской Федерации для участия в 2006 году в реализации подпрограммы "Обеспечение жильем молодых семей" федеральной целевой программы "Жилище" на 2002-2010 годы
ПРИКАЗ Госстроя России от 14.07.2003 N 251 О реализации государственных капитальных вложений в рамках подпрограммы "Переселение граждан Российской Федерации из ветхого и аварийного жилищного фонда" федеральной целевой программы "Жилище" на 2002-2010 годы
ПРИКАЗ О внесении изменений и дополнений в Инструкцию о порядке регистрации ипотеки>> жилого помещения, возникшей в силу <<закона>> или договора, а также о порядке регистрации смены залогодержателя в связи с переходом прав требований по <<ипотечным>> кредитам, утвержденную приказом Министерства юстиции Российской Федерации, Государственного комитета Российской Федерации по строительству и жилищно-коммунальному комплексу, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16 октября 2000 года N 289/235/290
ПРИКАЗ Об утверждении Инструкции об особенностях государственной регистрации договоров участия в долевом строительстве, прав, ограничений (обременений) прав на объекты недвижимого имущества в связи с долевым строительством объектов недвижимого имущества
Постановления
Постановление Правительства РФ от 31.12.2005 N 865 О дополнительных мерах по реализации федеральной целевой программы "Жилище" на 2002-2010 годы
Постановление Правительства РФ от 17.09.2001 N 675 О федеральной целевой программе "Жилище" на 2002-2010 годы (с изменениями на 31 декабря 2005 года)
Постановление Правительства РФ от 31.12.2005 N 865 О дополнительных мерах по реализации федеральной целевой программы "Жилище" на 2002-2010 годы
Постановление Правительства РФ от 13.05.2006 N 285 Об утверждении Правил предоставления молодым семьям субсидий на приобретение жилья в рамках реализации подпрограммы "Обеспечение жильем молодых семей" федеральной целевой программы "Жилище" на 2002-2010 годы
Постановление О Федеральном законе "О внесении изменений в Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (проект N 51661-4)
Постановление О Федеральном законе "О внесении изменений в Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)"
Постановление O проекте федерального закона N 51661-4 "О внесении изменений в Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)"
ПОСТАНОВЛЕНИЕ О Федеральном законе "О внесении изменений в Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)"
Постановление О повторном рассмотрении Федерального закона "О внесении изменений и дополнения в Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (проект N 90016013-3)
ПОСТАНОВЛЕНИЕ О проекте федерального закона N 153925-3 "О внесении изменений в Гражданский кодекс Российской Федерации и в Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)"
Постановление О проекте федерального закона N 153936-3 "О внесении изменений в Гражданский кодекс Российской Федерации и в Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)"
Постановление О Федеральном законе "О внесении изменений и дополнения в Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (проект N 90016013-3)
Постановление О проекте федерального закона N 231790-4 "О внесении изменений и дополнений в статью 740 Гражданского кодекса Российской Федерации Федеральный закон от 30 декабря 2004 года N 214-ФЗ "Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации
Письма
Письмо Росстроя от 23.08.2005 N 223 О формировании рабочей группы по разработке проекта новой редакции федеральной целевой программы "Жилище" на 2006-2010 годы
ПИСЬМО О разъяснении порядка начисления НДС застройщиками по операциям, связанным с осуществлением деятельности в рамках договоров долевого участия в строительстве
Распоряжения
РАСПОРЯЖЕНИЕ О внесении в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации проекта федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)" и назначении официального представителя Правительства Российской Федерации его при рассмотрении палатами Федерального Собрания
Указания
Указание оперативного характера Банка России от 26.11.2004 N 137-Т Об учете средств жилищной субсидии, предоставленной гражданам в рамках реализации подпрограммы "Государственные жилищные сертификаты" на 2004-2010 годы, входящей в состав федеральной целевой программы "Жилище" на 2002-2010 годы
