845. Анализ финансовой устойчивости коммерческого предприятия
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………….……..3
Глава I
1.1. Сущность, содержание финансовой устойчивости ……….……....…..6
1.2. Факторы, определяющие финансовую устойчивость…….……..…….9
1.3. Методы анализа……………………………………………..…………...16
Глава II
2.1.Выбор системы показателей оценки устойчивости..…….……….. ...32
2.2. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности.………..…..36
2.3. Показатели деловой активности………………………………………..43
2.4. Показатели рентабельности………………………….………………....45
2.5. Показатели финансовой устойчивости……………………..………....49
2.6. Оценка и расчет показателей оценки по методике МФСО
России…………………………………………………………………...51
Глава III
3.1. Расчет и оценка показателей на основе бухгалтерской (финансовой)
отчетности организации ООО «Кузнецкие металлы»……….…..…...55
3.2. Анализ финансовой устойчивости и критерии оценки
несостоятельности (банкротства) организации……………………....64
3.3. Экспресс – анализ финансового состояния………………………….….72
Заключение…………………………………………………………………....75
Список использованной литературы……………………………………...77
Приложения……………………………………………………………….…..80
Введение.
В условиях перехода к рыночной модели хозяйствования одной из основных экономических проблем является проблема определения наиболее эффективных путей преодоления кризисного состояния, в котором оказались большинство предприятий и отраслей реального сектора экономики. До последнего времени эти попытки осуществлялись в значительной степени несистемно, без четкого определения приоритетных направлений. И в экономической литературе, и среди специалистов отсутствует единство мнений по данной проблеме, высказываются полярные точки зрения.
Научное видение кризисных явлений в экономике многогранно и имеет различную глубину познания. Одним из важнейших направлений пo-знания экономической науки является исследование микроэкономических систем, находящихся в условиях экономического кризиса. Банкротство предприятия с точки зрения несоответствия его элементной базы рыночной системе - явление вполне нормальное и объяснимое, однако социально-экономические последствия от ликвидации предприятия могут быть чрезмерными. Поэтому так важно исследовать различные состояния кризисности предприятия, чтобы при правильной оценке, структурировании и анализе учитывать их в стратегических и тактических вопросах обеспечения жизнедеятельности предприятий.
Актуальность темы объясняется еще и тем, что, несмотря на довольно большое число публикаций, посвященных антикризисному управлению, ощущается недостаток в работах, в которых были бы комплексно рассмотрены экономические и организационные аспекты антикризисного управления неплатежеспособными предприятиями.
Настоящий этап экономических преобразований в России требует незамедлительного развития механизмов оздоровления промышленного сектора экономики и профилактики банкротств, принимающих массовый характер и служащих в современных экономических реалиях нашей страны в первую очередь инструментом передела собственности, а не эффективным инструментом структурной перестройки экономики.
Сегодня очевидна невозможность возбуждения процедур банкротства в полной мере в отношении крупных предприятий, поскольку это влечет за собой серьезнейшие негативные социально-экономические последствия, связанные с усугублением нестабильности в регионах и отраслях, падением объемов производства и утратой рынков сбыта, сокращением трудовых коллективов и ростом задолженности по заработной плате, ростом безработицы и опасностью социальных взрывав, потерей интеллектуального и научно-технического потенциала страны. Неплатежеспособность и тем более банкротство крупнейших налогоплательщиков, одновременно являющихся и крупнейшими недоимщиками в фискальную систему, приводит к недопоступлению средств в государственный бюджет. Несостоятельность крупных предприятий, широко взаимодействующих с фирмами среднего и малого бизнеса, автоматически влечет за собой снижение уровня устойчивости и банкротство последних.
В целях преодоления экономической несостоятельности предприятий и отраслей сегодня необходим контроль за уровнем состоятельности предприятий, и в первую очередь крупных хозяйствующих субъектов, являющихся основой экономики страны. Финансовое оздоровление неплатежеспособных предприятий и поддержка их деятельности обеспечат основу для подъема экономики в целом.
Значительный вклад в разработку системы антикризисного управления, решение проблем повышения экономической состоятельности предприятий, их реформирования и функционирования в условиях переходной экономики внесли многие отечественные и зарубежные ученые.
Вместе с тем отдельные аспекты банкротства и финансового оздоровления исследованы недостаточно. До настоящего времени не создано эффективных механизмов предупреждения экономической несостоятельности и процедур оздоровления предприятий.
Несмотря на то что проблеме антикризисного управления посвящено большое число работ, она остается и сейчас малоисследованной. Более того, в научной литературе еще не очерчены границы ее предмета, не изучены корни возникновения кризисных явлений как в рыночной, так и переходной экономике, не проведена типология кризисных состояний экономических систем и не разработаны соответствующие алгоритмы решения кризисных ситуаций.
Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей; оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, у него меньше риск быть неплатежеспособным и оказаться на грани банкротства. Решение задач стабилизации положения организации требует нахождения источников финансовых ресурсов, их рационального распределения, эффективного использования.
В ходе проведения финансового анализа, дающего оценку финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, я попытался решить следующие задачи:
- исследовать понятие «финансовая устойчивость»;
- определить факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия;
- рассмотреть методологические подходы к исследованию финансовой устойчивости предприятия;
- проанализировать на примере коммерческой фирмы ООО «Кузнецкие металлы» финансовую устойчивость данного предприятия за период 2004-2005 г.
Литература:
1. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебное пособие / Г.В. Савицкая – Мн.: Новое знание. – 2006.;
2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений: Т.Г. Вакуленко, Л.Ф.Фомина – СПб.: Изд. дом. Герда. – 2006.;
3. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия:
А.А.Вехорева, Л.Т. Гиляровская – СПб.: Питер. – 2006.;
4. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л.В.Донцова, Н.А. Никифорова – М.: Дело и Сервис – 2006.;
5. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством: /В.П.Астахов - М.: «Ось-89», .;
6. Методика финансового анализа: /А.Д. Шеремет, Р.С. Сейфуллин – М.: ИНФРА-М., 2005.;
7. Финансовый анализ: /О.В.Ефимова – М.: «Бухгалтерский учет», -2006г.;
8. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / под ред. Миронова М.Г. – М.: «Экзамен» - 2005. ;
9. Финансовый менеджмент: Учебный курс / И.А.Бланк - К.: «Ника-Центр», – 2006.;
10. Финансовый менеджмент: / под ред. Е.С. Стояновой – М.: Перспектива,- 2006.;
11. Финансовый менеджмент: /М.Н. Крейнина – М.: Дело и Сервис.- 2005.;
12. Финансы: Учебное пособие / под ред. А.М.Ковалевой – М.: Финансы и статистика. – 2005.;
13. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное пособие/ Д.С. Моляков – М.: Финансы и статистика. – 2006.;
14. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие/ под ред. А.П.Градова – СПб.:СпецЛит, 2005.;
15. Финансы предприятия: / Л.Н.Павлова – М.: «Финансы», - 2006.;
16. Словарь-справочник финансового менеджера: /И.А.Бланк – К.: Ника-Центр, 2005.;
17. Финансовый словарь: А.А.Благодатин, Л.Ш.Лозовский, Б.А. Райзенберг – М. Инфра М.: – 2005.;
18. Вестник №3 (Московского Экономического Института): С.Чупров
Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости – М.: Московский Экономический Институт . – 2006.;
19. Федеральный закон РФ №129- ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 (с изм. и доп. от 23.07.98, 28.03.02 г.);
20. Федеральный закон РФ №127 - ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г.;
21. Приказ Минфина РФ № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 13.01.2005 г;
22. Приказ Минфина РФ № 60н «О методических рекомендациях, о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации»
от 28.06.2005 г.;
23. Приказ Минфина РФ №34н «Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности» от 29.07.1998г.;
24. Приказа Минфина РФ № 43н (ПБУ4/99) « Бухгалтерская отчетность организации» от 06.07.1999г.;
25. Распоряжение Федерального управления РФ по делам о несостоятельности (банкротстве) №31-р « Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.1994г.;
26. Приказ Минфина РФ № 16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23.01.2001г.;
27. Приказ Минфина РФ № 66 (ПБУ16/02) «Информация по прекращаемой деятельности» от 02.08.2001 г.;
28. Приказ Минфина РФ №44н (ПБУ5/01) «Учет материально-производственных запасов» от 09.06.2001г. (введено в действие с 01.01.2002г.) ;
29. Приказ Минфина РФ № 26н (ПБУ6/01) (с изм. и доп. 18.05.2002 г. №45н) «Учет основных средств» от 30.03.2001г.;
30. Приказ Минфина РФ №32н (ПБУ9/99) «Доходы организации» от 06.05.1999 г. (в ред. приказов Минфина РФ от 30.12.99 №107н, от 30.03.01 №27н).;
31. Приказ Минфина РФ №33н (ПБУ10/99) «Расходы организации» от 06.05.1999 г. (в ред. приказов Минфина РФ от 30.12.99 №107н, от 30.03.01 №27н).;
32. Приказ Минфина РФ №91н (ПБУ14/2005) «Учет нематериальных активов» от 16.10.2005г.;
33. Приказ Минфина РФ №60н (ПБУ 15/01) «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» от 02.08.2001г.;
34. Приказ Минфина РФ №126н (ПБУ19/02) «Учет финансовых вложений» от 10.12.2002г.;
35. Приказ Минфина РФ №114н (ПБУ18/02) «Учет расчетов по налогу на прибыль» от 19.11.2002г.;
36. Приказ Минэкономики РФ №118 «Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)» от 01.10.1997г.;
37. Постановление Правительства РФ №498 (с изм. от 03.10.2002 г. №731) «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.1994.;
38. Постановление Правительства РФ №301 « Положение о Федеральной службе России по финансовому оздоровлению и банкротству» от 04.04.2005г.
39. Распоряжение ФСФО РФ №226-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности» от 20.12.2005г.;
