|
|
|
|
| |
200. Оценка эффективности инвестиционного проекта - строительство гостиницы в г. Краснодар
Содержание:
Доклад по Дипломной работе
Тема: Оценка эффективности инвестиционного проекта - строительство гостиницы в г.Краснодаре
Цель дипломной работы - оценка эффективности инвестиционного проекта - строительство гостиницы.
Задачи дипломной работы:
1. провести анализ тенденции развития рынка гостиничных услуг в г.Краснодаре;
2. сделать выбор и обоснование методов оценки инвестиционного проекта;
3. разработать проект создания гостиницы в г.Краснодаре.
Актуальность заключается в том, что в настоящее время индустрия туризма является одной из наиболее динамично развивающихся отраслей мирового хозяйства. Для целого ряда стран туризм является источником значительных валютных поступлений, способствует созданию дополнительных рабочих мест, обеспечению занятости населения, расширению международных контактов.
По сравнению с развитыми странами роль туризма для национальной экономики России пока не столь значительна, что объясняется отсутствием в стране организованной индустрии туризма как единой системы, способной в комплексе осуществлять деятельность на международном туристском рынке, оказывать влияние на формирование туристских потоков и обеспечивать обслуживание на уровне мировых стандартов.
В настоящее время российская индустрия туризма, использовав очевидные, лежащие на поверхности резервы развития, нуждается в таких методах управления, которые позволят ей выжить в конкурентной борьбе на мировом туристском рынке.
Оценка эффективности инвестиций имеет огромный научный и практический интерес, поскольку от того, насколько объективно и всесторонне осуществлена эта оценка, зависят сроки окупаемости вложенного капитала, темпы развития фирмы, а также решение многих проблем социально-экономического развития страны. А объективность и всесторонность оценки эффективности инвестиционных проектов (ИП) в свою очередь в значительной мере определяются использованием современных методов проведения такой оценки.
Оценка эффективности ИП должна осуществляться на стадиях:
· разработки инвестиционного предложения и декларации о намерениях (экспресс-оценка инвестиционного предложения);
· разработки обоснования инвестиций;
· разработки ТЭО проекта;
· осуществления ИП (экономический мониторинг).
Финансовая состоятельность проекта.
|
Показатели
|
2007
|
2008
|
2009
|
2010
|
2011
|
|
Доход от продажи товаров и услуг
|
678
|
1015
|
2100
|
3250,5
|
4625
|
|
Наличные оборотные средства
|
1908,1
|
900
|
1517,2
|
1800,7
|
1955,4
|
|
Денежные издержки на производство и реализацию товаров и услуг по статьям
|
|
Коммунальный налог
|
0,33
|
0,37
|
0,45
|
0,45
|
0,45
|
|
Транспортный сбор
|
0,54
|
1,70
|
2,29
|
2,93
|
3,54
|
|
Инновационный фонд
|
9,07
|
28,25
|
38,21
|
48,84
|
59,00
|
|
Фонд социальной защиты
|
6,44
|
6,44
|
6,44
|
6,44
|
6,44
|
|
НДС
|
107,96
|
203,00
|
420,00
|
650,1
|
925,00
|
|
Заработная плата
|
94,8
|
117,7
|
362,4
|
401,1
|
470,1
|
|
Отчисления с фонда заработной платы
|
36,498
|
45,315
|
139,52
|
154,42
|
180,99
|
|
Отчисление амортизации
|
3,13
|
3,13
|
4,09
|
5,53
|
8,02
|
|
Инвестиции в имеющееся оборудование
|
6,42
|
6,42
|
7,39
|
8,83
|
11,32
|
|
Инвестиции на приобретение нового оборудования
|
|
|
9,63
|
14,42
|
0,00
|
|
Закупка материалов, сырья, комплектующих
|
98,52
|
110,1
|
113,7
|
750,4
|
954,7
|
|
Процентные издержки
|
150
|
150
|
150
|
150
|
150
|
|
Аренда
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на содержание офиса и оплата торгового патента
|
6,24
|
4,81
|
5,12
|
5,42
|
5,42
|
|
Расходы на электроэнергию
|
1,7
|
1,8
|
2
|
2
|
2,1
|
|
Затраты, связанные с повышением качества товаров
|
11,85
|
38,6
|
46,66
|
56,32
|
64,48
|
|
Налог на прибыль
|
|
|
300,2
|
352
|
397,4
|
|
Суммарные затраты денежных средств
|
551,498
|
717,635
|
1608,1
|
2609,2
|
3238,96
|
|
Добавление к активной части баланса
|
2034,602
|
1197,365
|
2009,1
|
2442
|
3341,44
|
Прибыльность проекта
|
№пп
|
Наименование показателей
|
Ед. изм.
|
Величина показателя
|
Проектные данные в % к действующим
|
|
действующие
|
проектные
|
|
|
Объем реализации основных услуг.
Численность работающих,
в т.ч. рабочих.
Среднегодовая выработка:
1 работающего;
1 рабочего.
Фонд заработной платы, всего
в т.ч. рабочих.
Среднегодовая (среднемесячная) заработная плата:
1работающего;
1 рабочего.
Среднегодовой (среднемесячный)
доход.
1 работающего;
1 рабочего.
Фонд потребления, всего
в т.ч. рабочих.
Себестоимость всего объема услуг.
Прибыль всего.
Налог на прибыль.
Прибыль в распоряжении предприятия (чистая прибыль),
в т.ч.
- фонд накопления;
- фонд потребления;
- фонд социальной сферы.
Уровень рентабельности продукции, работ, услуг.
Уровень рентабельности продаж.
Годовой экономический эффект.
|
руб.
чел.
чел.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
%
%
руб.
|
23959580
33
32
698821,046
720659,17
11474568
9451548
158769,76
172000,56
327566,115
337802,58
2311350
41090,64
15713144,22
8090327,8425
1941678,675
6148649,25
3476759,2
2465440
616360
52,4462
39,75157
|
29949475
33
32
907559,8
935921
12717276
11082875,6
198462,2
215000,7
385371,9
397414,8
3081800
51363,3
19162371.22
10787103,79
2588904,9
8198199
4345949
3081800
770450
56,2932
36,01767
8905675
|
125
100
100
129,8701299
129,8701299
110,8301071
117,2598986
125
125
117,6470588
117,6470588
133,3333333
125
121,9512209
133,3333333
133,3333333
133,3333333
125
125
125
+ 3,847
- 3,7339
|
Окупаемость проекта
|
Показатель
|
Рубли
|
|
Ставка дисконтирования
|
12,00 %
|
|
Период окупаемости
|
4 месяца
|
|
Дисконтированный период окупаемости
|
4 месяца
|
|
Длительность
|
0,46 лет
|
Рентабельность проекта.
|
Показатель
|
Рубли
|
|
Средняя норма рентабельности
|
37,91 %
|
|
Чистый приведенный доход
|
78 519
|
|
Индекс прибыльности
|
1,41
|
|
Внутренняя норма рентабельности
|
97,00 %
|
|
Модифицированная внутренняя норма рентабельности
|
55,64 %
|
|
Длительность
|
0,46 лет
|
Оценка рисков. Сценарный анализ, точка безубыточности.
|
№
|
Простые риски
|
Эксперты
|
Сред-няя
|
Прио-ритет Pi
|
Вес
Wi
|
Оцен-ка
Ii
|
|
1
|
2
|
3
|
|
Подготовительная стадия
|
11,92
|
|
1
|
Непредвиденные затраты
|
50,00
|
50,00
|
75,00
|
58,33
|
1
|
0,09
|
5,25
|
|
2
|
Валютный риск
|
75,00
|
50,00
|
75,00
|
66,67
|
1
|
0,09
|
6,00
|
|
3
|
Недостатки проектн. работ
|
25,00
|
50,00
|
25,00
|
33,33
|
3
|
0,01
|
0,33
|
|
4
|
Несвоевременная поставка комплектующих
|
25,00
|
25,00
|
0,00
|
16,67
|
3
|
0,01
|
0,17
|
|
5
|
Несвоевременная подготовка оборудования и рабочих
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
2
|
0,04
|
0,00
|
|
6
|
Недобросовестность подрядчика
|
25,00
|
25,00
|
0,00
|
16,67
|
3
|
0,01
|
0,17
|
|
Функционирование
|
|
Финансово-экономические
|
26,83
|
|
7
|
Неустойчивость спроса
|
50,00
|
75,00
|
50,00
|
58,33
|
1
|
0,09
|
5,25
|
|
8
|
Появление альтернативного продукта
|
50,00
|
75,00
|
50,00
|
58,33
|
3
|
0,01
|
0,58
|
|
9
|
Снижение цен конкурентами
|
75,00
|
100,00
|
75,00
|
83,33
|
1
|
0,09
|
7,5
|
|
10
|
Рост налогов
|
50,00
|
25,00
|
50,00
|
41,67
|
3
|
0,01
|
0,42
|
|
11
|
Неплатежеспособность потребителей
|
520,00
|
50,00
|
25,00
|
41,67
|
1
|
0,09
|
3,75
|
|
12
|
Рост цен на сырье, материалы, перевозки
|
75,00
|
50,00
|
75,00
|
66,67
|
1
|
0,09
|
6
|
|
13
|
Зависимость от поставщиков
|
25,00
|
50,00
|
25,00
|
33,33
|
3
|
0,01
|
0,33
|
|
14
|
Недостаток оборотных средств
|
25,00
|
50,00
|
25,00
|
33,33
|
1
|
0,09
|
3,00
|
|
Социальные
|
5,33
|
|
15
|
Трудности с набором квалифицированной рабочей силы
|
75,00
|
50,00
|
50,00
|
58,33
|
2
|
0,04
|
2,33
|
|
16
|
Угроза забастовки
|
25,00
|
0,00
|
0,00
|
8,33
|
2
|
0,04
|
0,33
|
|
17
|
Отношение местных властей
|
25,00
|
25,00
|
0,00
|
16,67
|
2
|
0,04
|
0,67
|
|
18
|
Недостаточный уровень заработной платы
|
0,00
|
25,00
|
25,00
|
16,67
|
2
|
0,04
|
0,67
|
|
19
|
Квалификация кадров
|
25,00
|
50,00
|
25,00
|
33,33
|
2
|
0,04
|
1,33
|
|
Технические
|
0,50
|
|
20
|
Нестабильность качества сырья и материалов
|
25,00
|
0,00
|
25,00
|
16,67
|
3
|
0,01
|
0,17
|
|
21
|
Новизна технологии
|
0,00
|
25,00
|
25,00
|
16,67
|
3
|
0,01
|
0,17
|
|
22
|
Недостаточная надежность технологии
|
0,00
|
25,00
|
25,00
|
16,67
|
3
|
0,01
|
0,17
|
|
23
|
Отсутствие резерва мощности
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
3
|
0,01
|
0,00
|
|
Суммарный риск проекта
|
0,97
|
44,52
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
