836. Совершенствование системы ипотечного кредитования в России (на примере воскресенского филиала ОАО "Банк "Возрождение
Содержание
Введение 3
I. Теоретические основы системы ипотечного кредитования 9
1.1 Сущность и разновидности ипотечного кредитования
история ипотеки в России 9
1.2 Ипотека: зарубежный опыт 33
1.3 Правовые основы ипотечного кредитования в РФ 42
2. Анализ и перспективы развития системы ипотечного кредитования 59
2.1. Организационно-экономическая характеристика банка 59
2.2. Анализ структуры и динамики ипотечного кредитования 66
2.3. Модели ипотечного кредитования и перспективы
их применения в России 75
2.4 Совершенствование системы ипотечного кредитования в
Воскресенском филиале ОАО Банка "Возрождения" 85
2.5 Совершенствование системы ипотечного кредитования в России 87
3. Совершенствование системы ипотечного кредитования в РФ 95
3.1. Совершенствование нормативных основ в области
ипотечного кредитования 95
3.2. Развитие строительного комплекса и жилищно-коммунальной
сферы путем привлечения инвестиций 104
3.3. Управление финансовыми рисками
на рынке ипотечного кредитования 110
Заключение 124
Список использованной литературы 130
Приложения
Список использованной литературы
1. Конституция Российской Федерации: Принята всенародным голосова-нием 12 дек. 1993 г. - М.: Юрайт, 2006.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации Части 1 и 2. - М.:
Проспект, 2006.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2: Офиц. текст. -М.: Элит, 2006.
4. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный Закон // Закон.- 2006.
5. Банковское дело: Управление и технологии: Учеб. Пособие для эконо-мических вузов / Под ред. А.М.Тавасиева. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006.
6. Банковское дело:.. Учебник для экономических вузов / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др.; Под ред. О.И. Лаврушина. -2-е изд.,
перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006.
7. Банковское дело: Учебник для вузов по спец. 080105 «Финансы и кре-дит»
/ Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Юристъ, 2006.
8. Горемыкин В. А., Бугулов Э. Р. Недвижимость: регистрация прав и
сделок, ипотечное кредитование. В схемах. - М.: Филинъ, 2006.
9. Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. - М.: Экзамен, 2006. -
10. Деньги: Кредит. Банки.: Учебник для экономических вузов / Е.Ф. Жу-ков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИ-ТИ, 2006.
11. Довдиенко И.В. Ипотека: Учебник - практическое пособие. - М.: РЛД, 2006.
12. Иванов В.В. Все об ипотеке. - М.: МТ - Пресс, 2006.
13. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге
недвижимости)» / Буров B.C., Грачев И.Д., Емельянов М.В. и др.; Под общ.
ред. И.Д. Грачева. - М.: ИНФРА - М, 2006.
14. Кудрявцев В.А. Основы организации ипотечного кредитования: Учеб.
пособие для вузов / В.А. Кудрявцев, Е.В. Кудрявцева.- М.:Высш.шк., 2006
15. Кутузов В. В. Воспроизводство жилья в условиях социально -
ориентированной рыночной экономики. - М: ЦНРШЭПжилища, 2006.
16. Старостин В.М., А.Ю. Леванов, В.И. Елагин. Ипотечное жилищное
кредитование: организация, финансирование, право. Моск. ун-т потреб,
кооп. М. – 2006.
17. Стандарты процедуры выдачи, рефинансирования и сопровождения
ипотечных кредитов // ОАО «Агентство по ипотечному жилищному
кредитованию». - М. - 2006.
18. Ужегов А.Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка. - Спб. и др.: Питер,
2006.
19. Цылина Г.А. Ипотека: Жилье в кредит. - М.: Экономика, 2006.
20. Будаков Д.Ю. Проблемы ипотечного кредитования // Деньги и кредит. -
2006. -№9.
21. Воробьев Ю., Караваев И., Скробов А. Залоговое кредитование:
зарубежный опыт и российская действительность // Вопросы экономики. -
2005.-№11.
22. Веремейкина В.Л. Ипотека в России: проблемы и перспективы
развития // Банк, услуги, 2006. - № 3.
23. Гришаев С. Ипотека (залог недвижимости) // Закон. - 2006. - № 100.
24. Жигунов И. Ресурсное обеспечение ипотечного кредитования в России // Вестник СпбГУ, 2006. - № 21
25. Жебрун Н. Квартира в займы: Приживется ли в России ипотека? // Соц.
защита, 2006. - № 10.
26. Журкина Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения //
Финансы, 2006. - № 5
27. Ипотечное кредитование в России./ Материалы к всероссийской
конференции // Совет Федерального Собрания РФ.- 2006.
28. Каримов Б. Проблемы участия банков в ипотечном кредитовании // Бан-ковское дело. - 10, 2004. Стандарты процедуры выдачи, рефинансирования и сопровождения ипотечных кредитов // ОАО "Агентство по ипотечному жи-лищному кредитованию". - М. - 2004. С.21
29. Кузьминский О. Жилье за проценты // Коммерсант: Деньги., 2006. - № 4
30. Копейкин А., Стебенев Л., Скоробогатько Б., Пенкина И. Развитие ипо-течного кредитования в России // Рынок ценных бумаг, 2006. - № 8
31. Лазарова Л.Б. Ипотечное кредитование в России: вчера и сегодня //
Бизнес и банки. - 2006. - Сент. (№38/39). -С. 4 - 5: схемы.
32. Логинов М.П. Андеррайтинг ипотечных кредитов // Финансы и кредит.
-2006.
33. Логинов М. Ипотечное кредитование строительства жилья //
Экономист, 2006.
34. Логинов М.П.-Система ипотечного жилищного кредитования в России:
проблемы и пути решения // Деньги и кредит, 2006. - № 4.
35. Ломидзе О. Государственная регистрация ипотеки: особенности-
правового регулирования //Хоз-во и право. -2006.
36. Минц В.М.. Модели ипотечного кредитования и перспективы их приме-нения в России // Банк. Дело, 2006. - № 6.
37. Минц В. В ожидании третьего пути // Эксперт. - 2006.- №16.
38. Национальные проекты на прямой линии // Российская газета. Специ-альный выпуск. №125 от 14 июня 2006г.
39. Павлова И. Ипотечное жилищное кредитование в России: история и со-временность // Банковское дело, 2006.- № 10,
40. Практика ипотечного кредитования в соответствии со стандартами
Агентства по ипотечному жилищному кредитованию // Тезисы докладов. -
2006. - (25-27 мая). - Москва.
41. Проблемы российской ипотеки // Бизнес и банки, 2006 - № 8.
42. Рогожин Н. Влияние судебных решений на ипотечное
законодательство // Закон, 2006. - № 10.
43. Рынок жилья в переходной экономике. / Б.И. Бояринцев, Б. Н.
Ичитовкин и др.; Под общей редакцией Е.В. Орешкевич, чл.-корр. ЦОН
МГУ им. В.М. Ломоносова. - М.: ИНФРА - М, 2006.
44. Рынок жилья в России и федеральная система ипотечного жилищного кредитования // ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию». - М. - 2006.
45. Рябченко Л. И. Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы
развития // Деньги и кредит, 2006. - № 3.
46. Смолянников А. Ипотека: теория сквозь призму законотворчества //
Вопросы экономики, 2006. - № 7.
47. Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. - М.: Издательский дом «Аудитор». – 2006.
48. Страйк Дж. Раймонд. Ипотека в России: контрактные сбережения или
вторичный рынок // Рынок ценных бумаг, 2006. - № 19.
49. Страйк Р., Косарева Н.Б., Жилищное ипотечное кредитование в услови-ях современной России //Деньги и кредит, 2006.- № 8.
50. Сучков А. Ю. Ипотека - это кредит с двумя особенностями // Ипотека, 2006. - № 9
51. Терновская Е. Ипотека: проблемы перспективы // Хозяйство и право, 2006.-№ 9
52. Европейская ипотечная федерация - www.hypo.org
Доклад
Уважаемые председатель, члены государственной аттестационной комиссии и присутствующие Вашему вниманию предлагается доклад на тему
_______________________________________________________________________.
Формирование системы ипотечного жилищного кредитования является од-ним из приоритетных направлений государственной жилищной политики.
Объектом исследования является ОАО «Банк «Возрождение»
Предметом исследования выступают экономические отношения, склады-вающиеся в процессе реализации схем ипотечного кредитования, теоретические основы и механизмы формирования жизнеспособной модели ипотечного жилищ-ного кредитования.
Цель дипломной работы - изучение сущности и особенности оценки креди-тоспособности заемщика при долгосрочном кредитовании и направлений ее со-вершенствования.
В рамках поставленной цели в работе должны быть решены следующие за-дачи: рассмотрение сущности ипотечного кредитования; рассмотрение этапов становления ипотечных отношений в России, рассмотрение моделей ипотечного кредитования и перспективы их применения в России.
Ипотека является наиболее распространенным видом финансовых операций в развитых странах. В ней участвует большинство населения этих стран и вложе-ния средств в ипотечное кредитование строительства жилья можно отнести к наи-более ликвидным банковским активам. Ипотечная модель основана на деятельно-сти ипотечных банков, которые привлекают средства в основном за счет эмиссий специальных ипотечных бумаг.
Анализируя историю становления ипотечного жилищного кредитования в России, можно выделить, пять этапов.
Первый этап – кредитование до 1917 года.
Второй этап – кредитование при советской системе.
Третий этап – кредитование в переходный период.
Четвертый этап – формирование рыночной системы ипотечного жилищно-го кредитования.
Пятый этап – современная ситуация.
Каждый из названных этапов имел свои особенности и сыграл определен-ную роль в становлении современной системы ипотечного жилищного кредито-вания в России. Проанализировав становление и развитие ипотечных отношений в России и за рубежом, можно сделать следующие выводы.
Ипотечный кредит – это ссуда под строго определенный залог. В случае не-уплаты займа заложенная недвижимость продается и из вырученной суммы пога-шается задолженность кредитору.
Большая часть ипотечных ссуд имеет строго целевое назначение. Они ис-пользуются для финансирования приобретения, постройки и перепланировки жи-лых помещений, а также освоения земельных участков.
Ипотечные кредиты в экономически развитых странах представляются на длительный срок, обычно на 10-30 лет. При длительном сроке погашение кредита растягивается, вследствие чего уменьшается размер периодических выплат.
Ипотечное кредитование выступает существенным фактором экономиче-ского и социального развития страны. Его роль особенно заметна в период выхода из экономического кризиса.
Банк «Возрождение» — это персональный банк для корпоративных и частных клиентов, предоставляющий финансовые услуги на всей территории России. Филиальная сеть в 19 регионах страны включает 145 офисов продаж и свыше 400 банкоматов. Банк «Возрождение» обеспечивает интересы почти 1 миллиона корпоративных и частных клиентов, специализируясь на привлечении, накоплении и сбережении средств клиентов, расчетах, переводах и платежах, корпоративном финансировании и активном развитии потребитель-ского и ипотечного кредитования частных лиц.
По данным «Эксперт РА» Банк «Возрождение» входит в список 200 крупнейших компаний России всех отраслей деятельности по рыночной стоимости.
Банк «Возрождение» в настоящее время является единственным из российских банков, чьи акции, через Американские депозитарные расписки (АДР) обращаются на международном фондовом рынке.
Чистая прибыль за девять месяцев 2006 г. составила 615 миллионов рублей (23 миллиона долларов США), существенно превысив показатель за аналогичный период 2005 года. Показатели рентабельности капитала банка заметно увеличи-лись, даже несмотря на привлечение новых средств в капитал банка в конце пе-риода: рентабельность капитала за девять месяцев достигла 21,7%, что соответст-вует долгосрочной цели в 20-25% и значительно превышает средний показатель за прошлый год 18,8%. Прибыль на акцию за 9 месяцев 2006 г. выросла до 32 рублей по сравнению с 26 рублей за 9 месяцев 2005 г.
Чистый процентный доход вырос на 59% по сравнению с первыми 9 месяцами 2005 г., причем темпы роста ЧПД превысили темпы роста средних ак-тивов за аналогичный период, которые составили 46%. Маржа по кредитному портфелю незначительно увеличилась, главным образом, в результате проведен-ного ранее в этом году снижения ставок по депозитам.
Активы увеличились за прошедшие 9 месяцев 2006 г. на 40% в годовом ис-числении и достигли 63.311 миллионов рублей. В долларовом эквиваленте активы составили 2,4 миллиарда долларов США. Кредитный портфель увеличился на 52%, продолжился быстрый рост розничного кредитного портфеля, удвоивше-гося с начала года, в особенности, ипотечных кредитов.
Сумма выданных ипотечных кредитов утроилась и превысила 3 миллиарда рублей (112 миллионов долларов США) — больше, чем за весь 2005 год, кроме того, еще 1,1 миллиарда рублей (40 миллионов долларов) были рефинансированы по программе АИЖК. Банк «Возрождение» в 2006 году профинансировал более 4000 ипотечных сделок и согласно исследованию РБК стал третьим банком в стране по количеству выданных в первом полугодии 2006 г. ипотечных креди-тов.
В настоящий момент на балансе банка нет ни одного просроченного или проблемного ипотечного кредита. Кредиты на приобретение автомобилей и потребительские кредиты выросли примерно на 40%, на 74% увеличились кре-диты по кредитным картам.
Банк «Возрождение» предлагает организациям сотрудничество по созда-нию, реализации и развитию корпоративных жилищных программ для их сотруд-ников. В рамках сотрудничества Банк «Возрождение» готов предложить льготные условия кредитования, а именно: льготные процентные ставки, особенно в тех случаях, когда строительство жилых домов осуществляет сама организация, льготный размер комиссий, сокращенный срок рассмотрения заявок, сокращен-ный перечень документов, сведенный до минимума.
В целях повышения доступности жилья для москвичей и развития ипотеч-ного кредитования в городе Москве банк «Возрождение» совместно с Департаментом жилищной политики и жилищного фонда города Москвы реали-зует Соглашение «О совместных действиях в рамках «Программы развития ипо-течного жилищного кредитования в городе Москве на 2006—2008 годы». Участие в Программе позволяет очереднику существенно сократить срок ожидания полу-чения квартиры от города (в настоящее время около 20 лет) и приобрести ее в собственность уже сейчас с использованием субсидий, собственных накоплений (при наличии таковых) и банковского кредита.
Воспользоваться ипотечным кредитом в рамках Программы могут жители города Москвы: признанные, в установленном законом порядке нуждающимися в улучшении жилищных условий (очередники); имеющие право на получение субсидии для улучшения жилищных условий; получившие одобрение в Банке на получение кредита в размере, необходимом для покупки квартиры с использованием субсидии, собственных и кредитных средств.
Таким образом, ипотечные программы банка могут быть интересны, в пер-вую очередь, семьям, приобретающим жилье для своих детей, или молодым семь-ям, имеющим нормальный доход, но не успевшим накопить первоначальный взнос. Предметом залога в данном случае может выступить, например, жилье, уже имеющееся в собственности у родителей молодой семьи. Если совсем ипотечный рынок ежегодно удваивался, а, в 2006 году он почти утроится. Так, в первом по-лугодии 2006 года банком «Возрождение» было выдано ипотечных кредитов на сумму 1,9 млрд. рублей, что в 5 раз больше, чем за аналогичный период про-шлого года.
Мы предлагаем использовать механизм секьюритизации.
Вкратце схема выглядит следующим образом: банк (в терминалогии секью-ритизации - оригинатор) продает пакет своих однородных активов специально созданному юридическому лицу (SPV), SPV финансирует эту покупку путем вы-пуска и продажи облигаций инвесторам, при этом поступления по этим кредитам используются для обслуживания процентов и основных платежей по облигациям. Причем, если этот актив является наиболее ликвидным, чем совокупные активы банка. У этого актива рейтинг может быть выше, чем рейтинг оригинатора и даже страновой. Таким образом, активы будут обладать повышенной надежностью, что дает возможность привлекать под них дешевые ресурсы.
Предлагаемая нами схема секьюритизации при определенных условиях по-зволяет достичь следующих целей:
Повысить доходность на собственный капитал и соблюсти требования к достаточности собственного капитала (для банков), ведь часть активов перево-дится на другое юридическое лицо;
Диверсифицировать источники финансирования, привлекать новые источ-ники за счет выпуска SPV ценных бумаг;
Снизить стоимость привлекаемого финансирования (за счет того, что кре-дитный рейтинг секьюритизационных ценных бумаг может быть выше, чем рей-тинг эмитента);
Привлечь финансирование на более длительный срок (по сравнению с обычным кредитованием).
За 2006 г. ипотека развивалась высокими темпами. За истекший год средний процент по ипотечным кредитам снизился с 15% до 10%-12%. Также банки в дос-таточной мере упростили процедуру оформления ипотечного кредита, расширив круг потенциальных заемщиков. Так в 2005 году первоначальный взнос от суммы кредита составлял 20%-30%, а в 2006 г. уже 5%-15%.В целях развития ипотеки в России необходимо создавать системы ипотечного кредитования и системы управления рисками как альтернативного способа страховой защиты от рисков, возникающих при ипотечных операциях
На этом мой доклад окончен. Спасибо за внимание.
