673. Факторинговые услуги банков: тенденции и перспективы развития
Содержание
Введение 3
1. Теоретические и методологические основы факторинговых операций 8
1.1. Понятие и сущность факторинга 8
1.2. Законодательная база факторинговых операций банков 13
1.3. Особенности факторинговых услуг банков 19
2. Анализ факторинговых операций российских банков 26
2.1. Опыт использования факторинговых операций банков 26
2.2. Характеристика отрасли факторинговых услуг банков 32
2.3. Качественные и количественные показатели факторинговых услуг банков 42
3. Направления развития факторинговых операций российских банков 47
3.1. Международный опыт развития факторинговых операций банков 47
3.2. Применение международного опыта в развитии факторинговых услуг банков 58
Заключение 65
Список использованной литературы 67

Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая: официальный текст по состоянию на 1 ноября 2000 г.- М.: НОРМА- ИНФРА-М, 2000.- 372 с.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая: официальный текст по состоянию на 1 января 2007 г.- Финансы.- М.: 2007 г.- 672 с.
3. Азрилиян А. Н., Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 248 тыс. терминов, М: Институт новой экономики, 2002, - 1280 с.
4. Акбердин Р.З. Экономическое обеспечение логистики и финансовые потоки: Учебное пособие / ГУУ. - М., 2002.
5. Александров Ю.Л., Терещенко Н.Н. Экономика товарного обращения. Красноярск, 2000. - 454 с.
6. Аминова З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости. М. :Компания Спутник+, 2002. - 118 с.
7. Бланк И.А. Управление активами. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003.- 720 с.
8. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003.- 496с.
9. Бланк И.А. Управление активами. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2002.— 720 с.
10. Бланк И.А. Управление использованием капитала. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2001.— 656 с.
11. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев :Эльга :Ника-центр, 2006 - 711с.
12. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2003. – 340 с.
13. Бочаров В.В. Финансовый анализ.: – СПб. Питер, 2003. – 240с.
14. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2000 - 315 с.
15. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 2006. – 740 с.
16. Гамова В.В. Закупка товаров - важнейший элемент коммерции в условиях рынка. Владивосток: Изд-во ДВГАЭУ, 2007. – 254 с.
17. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.-615с.
18. Голоденко Б.А. Логистика в системном представлении /Воронеж, гос. технол. акад. Воронеж, 2006. – 145с.
19. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:.– Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2007. – 576 с.
20. Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров: Компьютерно - ориентированный подход: Учеб. пособие. - М.: Дело, 2006. - 304 с.
21. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. - Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2007 – 412с.
22. Каплан, Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию. - М.: Олимп-Бизнес, 2006. - 392 с.
23. Керимов В. Э. Управленческий учет на предприятиях розничной торговли. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2002. - 160с.
24. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 768 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003. – 462 с.
26. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2003. – 424 с.
27. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 288 с.
28. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансовых расчетов. - М.: Финансы и статистика, 2001.- 189 с.
29. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.: ООО «Новое знание», 2006.- 210 с.
30. Лебедев А.Н., Хаматова Л.А. Оборотные средства: проблемы управления. Мурманск, 2006. – 241 с.
31. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие - М.: ООО "ТК Велби", 2006.- 264 с.
32. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 471 с.
33. Маклаков Г.В. Транспортное обеспечение коммерческой деятельности: Учебное пособие. - Н-ск: СибУПК, 2006.- 112 с.
34. Мануйлов А.В., Хайруллина М.В. Эффективность использования оборотных средств как фактор конкурентоспособности кооперативного опта; Учебно-практическое пособие. - Н-ск: СибУПК, 2003 - 187 с.
35. Молотков Ю.И. Управление задолженностью: Методическое пособие. - Н-ск: Сиб.АГС. 2003.- 210 с.
36. Нагловский С.Н. Логистика проектирования и менеджмента производственно-коммерческих систем. — Калуга: Манускрипт, 2006.- 336 с.
37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО "Новое знание", 2002. - 687с.
38. Сай В.М. Формирование организационных структур управления., Научная монография. - М.: ВИНИТИ РАН, 2007.- 310 с.
39. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ и управление: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 479 с.
40. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.
41. Тупицын А.Л. Управление финансовой устойчивостью торгового предприятия // Новосибирск, 2006. – 100с.
42. Финансовый бизнес - план. Под ред. Попова В.М. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 480 с.
43. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. – 408 с.
44. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. – 408 с.
45. Фирон Х. Е. , Линдерс М. Р. Управление дебиторской задолженностью.- СПб: Виктория плюс 2006 - 872 с.
46. Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ.- М.: Дело, 2003.- 548 с.
47. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 247с.
48. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 686с.
49. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 208 с.
50. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Дело и Сервис, 2003. - 320 с.
Доклад
В настоящее время проблема эффективности операций факторинга становится все более актуальной при оптимизации финансовой практики взаимодействия российских предприятий и банков. При этом речь идет, прежде всего, об обслуживании банками малых и средних предприятий, так как факторинг призван решать проблемы устойчивого развития таких компаний, получение прямых кредитов которыми затруднено.
Факторинговые операции являются одним из видов финансовых операций, связанных с краткосрочным финансированием текущей деятельности поставщика путем выкупа у него факторинговой компанией (банком) долговых обязательств покупателя продукции. Такая операция позволяет обеспечить непрерывное пополнение оборотных средств предприятия-поставщика и, одновременно, обеспечить эффективное покрытие кредитных линий, открываемых факторинговыми компаниями на тех или иных клиентов. Кроме того, важную роль играет страховая функция факторинговых компаний, которые принимают на себя риск непогашения платежных обязательств со стороны покупателей продукции своих клиентов.
При проведении таких операций коммерческий банк одновременно реализует все основные функции, которые отведены ему рыночной экономикой: посредничество в расчетах, финансирование клиентов и страхование рисков неплатежей. Таким образом, эффективность проведения коммерческим банком факторинговых операций демонстрирует его готовность к реализации функций универсального банка, имеющим достаточный опыт работы в сфере расчетов, кредитования и страхования рисков. Увеличение количества банков, осуществляющих факторинговое обслуживание клиентов, говорит о приходящей зрелости банков.
В настоящее время в России формируется банковская система континентального образца с характерным для нее доминированием универсальных банков, предоставляющих своим клиентам максимально возможный выбор финансовых услуг. Среди новых услуг российских коммерческих банков постепенно появляются и факторинговые операции, при этом спрос на такие услуги со стороны клиентов постоянно растет. Уже сейчас несколько ведущих российских банков стали членами международных факторинговых ассоциаций, призванных способствовать развитию операций и расширению сотрудничества с крупнейшими факторинговыми компаниями мира. Такие российские банки, как Мосбизнесбанк, Банк МЕНАТЕП, ОНЭКСИМбанк и Международный Московский Банк стали первыми членами подобных ассоциаций и приступили к развитию операций международного факторинга в России, а Банк "Российский Кредит" начал активно проводить операции внутреннего факторинга.
Основной целью настоящей работы является определение эффективности проведения операций внутреннего и международного факторинга для клиентов коммерческих банков в сравнении с другими формами краткосрочного кредитования и расчетного обслуживания, а также нахождение оптимальных решений специфических проблем использования факторинговых операций, характерных для практической деятельности российских коммерческих банков.
Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, а вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.
В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.
Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами.
Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:
• предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
• предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;
• . строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
• . предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;
• . предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).
Факторинговые операции не рекомендуется проводить:
• по долговым обязательствам частных лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств;
• по требованиям бюджетных организаций;
• по обязательствам предприятий, организаций, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными;
• если оплата производится поэтапно или авансом в случае компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определенного времени, а также при условии послепродажного обслуживания.
В операции факторинга обычно участвуют три стороны:
• фактор (банк) - покупатель требования;
• клиент (кредитор, поставщик товара) - промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с банком;
• плательщик (заемщик) - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа.
При всех очевидных выгодах использования факторинга серьезной проблемой для руководителей предприятий является выбор банка или компании, которая будет эффективно осуществлять факторинговое обслуживание.
Казалось бы, выбор Фактора, как и кредитора, должен основываться исключительно на анализе ценовых предложений финансовых институтов, занимающихся предоставлением данных услуг. Однако здесь необходимо принимать во внимание и множество других составляющих: наличие залогового обеспечения, под которое вас будут готовы кредитовать; дисконт, с которым его оценит банк; сроки предоставления кредита и другие нюансы, характерные для различных кредитных организаций.
Стоимость услуг — очень важный критерий, но далеко не единственный, иначе лидеры рынка факторинговых услуг, чьи тарифы низкими назвать никак нельзя, уже давно бы остались без клиентов. Появление новых игроков на этом рынке, конечно, существенно повлияло на уровень стоимости факторингового обслуживания. Однако в основе выбора руководителей компаний, знакомых с факторингом на практике, лежат не только ценовые предложения. Попытаемся дать классификацию Факторов с тем, чтобы оценить эффективность использования их услуг в деятельности клиентов.
Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю. С его помощью поставщик может следующее :
•увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию;
•получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.
Покупатель может:
•получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев);
•избежать риска получения некачественного товара;
•увеличить объем закупок;
•улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.
Основными доходами являются:
•проценты по кредиту;
•плата за обслуживание.
Коммерческие банки, развивая факторинговые операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.
Таким образом, можно выделить главные экономические достоинства факторинга :
•увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;
•превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;
•возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;
•независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;
•возможность расширения объемов оборота;
•повышение доходности;
•экономия собственного капитала;
•улучшение финансового планирования.
За первое полугодие 2007 года рынок факторинга вырос на 30% и составил около 95 млрд руб. или 3,5 млрд долл. Если темпы роста сохранятся, то объем рынка за 2007 год в целом составит порядка 200 млрд руб. или около 7 млрд долл. По итогам 2006 года рынок вырос примерно на 80-90%. Как видно, в первой половине 2007 года темпы роста рынка оказались гораздо ниже. Если смотреть на динамику каждого отдельного игрока, то видно, что снижение темпов роста обусловлено отсутствием роста в компании НФК.
Российские предприятия используют факторинг крайне редко - в случае острой необходимости получения кредита на сверхкороткой срок. Это связано прежде всего с тем, что в России широко распространена предоплата за товар и не развит коммерческий (товарный) кредит как высоко рискованный. К тому же факторинг в современном варианте только появился на российском рынке и пока недостаточно оценены возможности его как финансового инструмента. Тормозит развитие факторинга также почти полное отсутствие методической базы факторинговых операций.