923. Анализ финансовых результатов деятельности фирмы
Содержание
Введение 3
Глава 1. Значение и сущность оценки финансового состояния предприятия как инструмента принятия управленческого решения
1.1. Значение финансового анализа в современных условиях 6
1.2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 16
Глава 2. Финансовая оценка предприятия на примере ЗАО «Торговый дом «Перекресток»
2.1. Характеристика предприятия и имущественная оценка его состояния 38
2.2. Анализ показателей финансового состояния предприятия ЗАО «Торговый дом «Перекресток» 44
2.3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 49
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ЗАО «ТД «Перекресток» 3.1. Пути повышения рентабельности основных средств и перевооружение основных фондов предприятия 59
3.2. Предложения по развитию финансовой деятельности ЗАО «ТД «Перекресток» 63
Заключение 69
Список использованной литературы 73
Приложения
Список использованной литературы
1. Гражданский Кодекс РФ. (от 21.10.1994 г. с изм. от 03.01.2006 г.)
2. Налоговый кодекс РФ. (от 31.07.1998 с изм. от 31.12.2005 г.)
3. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ"О бухгалтерском учете" (с изм. от 30.06.2003 г.)
4. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изм. от 05 января 2006 г.)
5. Приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. N 60н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98" (с изм. и доп. от 30 декабря 1999 г.)
6. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98
7. Приказ Минфина РФ от 10 января 2000 г. N 2н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" ПБУ 3/2000"
8. Положение по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" ПБУ 3/2000
9. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99"
10. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99
11. Приказ Минфина РФ от 9 июня 2001 г. N 44н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01"
12. Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01
13. Приказ Минфина РФ от 30 марта 2001 г. N 26н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01" (с изм. и доп. от 18 мая 2002 г.)
14. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01 (утв. приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. N 26н)
15. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (с изм. и доп. от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г.)
16. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н)
17. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (с изм. и доп. от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г.)
18. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н)
19. Приказ Минфина РФ от 16 октября 2000 г. N 91н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000"
20. Положение по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000 (утв. приказом Минфина РФ от 16 октября 2000 г. N 91н)
21. Приказ Минфина РФ от 2 августа 2001 г. N 60н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию"(ПБУ 15/01)"
22. Положение по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" ПБУ 15/01 (утв. приказом Минфина РФ от 2 августа 2001 г. N 60н)
23. Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. N 126н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений ПБУ 19/02"
24. Положение по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02
25. Банк В.Р., Банк С.В., Финансовый анализ. – М.: "Проспект", 2005
26. Батанова К. Анализируйте свой баланс. // Расчет – 2006 № 1, - с. 32-34
27. Бердникова Т.Б Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия – М.: Инфра-М, 2005
28. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: "Питер", 2005
29. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебник. – М.: Юнити, 2004
30. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – М.: "Бизнес-Пресса" , 2005
31. Донцова А.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебник. – М.:ДИС, 2005
32. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002
33. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – М.: Омега-Л, 2006
34. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. – М.: "ИНФРА-М", 2005
35. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2005
36. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: "Проспект", 2005
37. Любушин А.Н. Комплексный экономический анализ. – М.:Альфа-Пресс, 2005
38. Молибог Т.А., Молибог Ю.И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.:Владос, 2005
39. Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: Юнити, 2005
40. Оцениваем рентабельность финансово-хозяйственной деятельности компании. // Главбух – 2004 № 2, - с. 32-34
41. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Инфра-М, 2004
42. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. Учебник. – М.: Инфра-М , 2006
43. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. – М.:Альфа-Пресс, 2005
44. Черняк В.З. Финансовый анализ. Учебник. – М.: Экзамен, 2005
45. Что скажут банку цифры вашего баланса. // Главбух – 2005 № 8, - с. 32-34
46. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: Инфра-М, 2005
47. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. – М.: Инфра-М, 2005
48. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2006
Интернет – ресурсы
1. www.finanalis.ru
2. www.fd.ru
Доклад
Уважаемые председатель и члены аттестационной комиссии, Вашему вниманию представляется дипломная работа, на тему: Анализ финансового состояния по данным финансовой отчетности предприятия.
Финансово-экономический анализ в рыночной экономике является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами системного комплексного финансово-экономического анализа является органической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.
Анализ включает множество вопросов: он лежит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля за их исполнением; позволяет получать объективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ее повышения, что и обуславливает актуальность данной темы дипломной работы.
Цель дипломной работы - исследование методов системного анализа финансового состояния предприятия и выработка практических рекомендаций и выводов по его финансовому оздоровлению.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
- изучить специальную литературу по данной проблематике;
- рассмотреть теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- разработать мероприятия по улучшению финансово- хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия;
- сделать выводы по проделанной работе.
Предметом анализа явились финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
Объектом исследования явилось закрытое акционерное общество «Торговый дом «Перекресток».
Теоретической базой исследования явились труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансов: Г.В. Савицкой, А.З. Шеремета, Балабанова И.Т. и других. В качестве конкретных методов проведения исследования использованы приемы и методы финансового анализа и финансового менеджмента.
Основой экспериментальных расчетов является финансовая отчетность ЗАО «ТД «Перекресток», устав предприятия.
По результатам исследования были сделаны следующие выводы.
Оценка финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.
В первой главе рассматриваются сущность финансов, финансового состояния, понятия, используемые при ее оценки, а так же определили, что относится к информационной базе, определили критерии, предъявляемые к информации, выделили несколько групп пользователей ею.
Для проведения оценки финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий. Среди них выделяют основные: сравнение, группировку и финансовые коэффициенты. Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями прошедшего периода или с показателями других предприятий. Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода (31.12.2005 г.)) и результатов деятельности ЗАО "ТД "Перекресток" за анализируемый период, которые приведены ниже. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.
Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно выделить такие:
коэффициент маневренности собственного капитала имеет оптимальное значение (0,55);
коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению.
В ходе анализа были получены следующие положительные показатели финансового положения организации:
чистые активы превышают уставный капитал, однако в течение анализируемого периода наблюдалось снижение величины чистых активов;
нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:
не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
за отчетный период получена прибыль от продаж (261461 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-41479 тыс. руб.).
Следующие показатели финансового положения и результатов деятельности организации имеют отрицательные значения:
уменьшение собственного капитала организации ЗАО "ТД "Перекресток" при том что, активы организации увеличились на 3409452 тыс. руб. (на 57,8%);
коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже общепринятого значения;
значительное падение прибыльности продаж (-1,4 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период, равной 2,7%);
существенный, по сравнению с общей стоимостью активов организации убыток (4,4%).
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие критические значения:
оба показателя, характеризующие платежеспособность (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами), имеют неудовлетворительное значение;
коэффициент автономии имеет крайне низкое значение (0,13);
коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ЗАО "ТД "Перекресток" составляет всего 54% при критическом значении 75%);
убыток от финансово-хозяйственной деятельности составил -335248 тыс. руб. (-341724 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2004 г.);
отрицательная динамика финансового результата до налогообложения на рубль всех расходов организации (-1,3 коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за аналогичный период 2004 г.).
Отрицательная динамика коэффициентов рентабельности использования внеоборотных активов ЗАО «ТД «Перекресток» указывает на необходимость переоснащения основных фондов в связи с интенсивностью использования.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия позволил выявить как положительный, так и отрицательные моменты.
На данном этапе можно порекомендовать следующие действия:
1. Произвести перевооруженность технологического оборудования.
Предложенный вариант модернизации технического оснащения предприятия, а также внедрения новой производственно-технологической линии указывает на экономическую целесообразность проекта. Такой проект можно принять с полной уверенностью при ставке банковского дисконта меньшей 16,6% (максимальная ставка дисконта, при которой чистая текущая стоимость неотрицательна).
2. Внедрение нового вида деятельности предприятия с целью повышения доходности.
В работе было предложено ввести в магазинах ЗАО «ТД «Перекресток» дополнительные услуги для покупателей (парковка, вызов такси, организация поставки товаров на дом, а также детская комната).
Введение услуг по посещению комнаты для детей позволит организации увеличить валовый товарооборот на 3000,0 тыс. руб. и получить дополнительную прибыль в размере 1800,0 тыс. руб.
В совокупности предложенные мероприятия позволят ЗАО «ТД «Перекресток»» увеличить объем оказанных услуг в размере 12900,0 тыс. руб. и получить прибыль в размере 6385,0 тыс. руб.
Доклад окончен, спасибо за внимание
