195. Оценка показателей деятельности ЗАО «Кварта»
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ………………………………………………………………………...3
1. Теоретические основы анализа показателей деятельности предприятия ...6
1.1. Сущность, значение и виды анализа………………………………….6
1.2. Комплексный подход к анализу хозяйственной деятельности предприятия и задачи его совершенствования на предприятиях розничной торговли ………………………………..…......….18
2. Оценка показателей деятельности ЗАО «Кварта»
за 2004-2005 гг. ..………………………………………………………………..26
2.1. Внешняя и внутренняя среда ЗАО «Кварта»……………….……….26
2.2. Комплексный анализ хозяйственных показателей
ЗАО «Кварта» за 2004-2005 годы.............................................................36
3. Направления совершенствования анализа и формирования
рыночных возможностей предприятия розничной торговли..........................61
3.1. Использование матричной модели для проведения
комплексного анализа предприятия.........................................................61
3.2. Перспективные ориентиры развития деятельности
предприятия розничной торговли.............................................................73
4. Особенности проведения IPO на предприятиях розничной торговли.......82
4.1 Сущность процедуры IPO, преимущества и недостатки...................82
4.2 IPO и другие источники привлечения капитала.................................93
4.3. Возможности проведения IPO ЗАО «Кварта»...............................105
Заключение.........................................................................................................109
Список используемой литературы....................................................................116
Доклад
Анализ на предприятии является важнейшим процессом экономической работы на предприятии. Анализ представляет собой метод научного исследования (познания) явлений и экономических процессов, в основе которого лежит изучение составных частей (элементов) изучаемой системы за определенный период и в динамике.
Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности является изучение финансовой устойчивости предприятия (движения финансовых ресурсов), маневренности денежных средств и оценка, насколько эффективно они используются для вложений в основные фонды и оборотные средства и обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции, и способствовали ли денежные средства при этом достижению желаемых результатов.
По видам различают микроэкономический и макроэкономический, внешний и внутренний анализ,
Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.
Различают два основных подхода в использовании на практике анализа финансово-хозяйственной деятельности – системный и комплексный.
Системный подход предусматривает максимальную детализацию изучаемых явлений и процессов на элементы (собственно анализ), их систематизацию и синтез. В розничной торговле используется чаще всего комплексный подход. Комплексный подход - это направление в методологии исследования. Он базируется на изучении объектов как сложных систем, которые состоят из отдельных элементов с многочисленными внутренними и внешними связями. Комплексный подход позволяет глубже изучить объект, получить более полное представление о нем, выявить причинно-следственные связи между отдельными частями этого объекта.
Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе является продуктовый супермаркет сети «Плес», зарегистрированный как ЗАО «Кварта».
Торговая фирма ЗАО «Кварта» была образована как Закрытое акционерное общество 17 июня 2003 года.
Благоприятное расположение магазина «Плес» является
положительным фактором в работе. Предприятие находиться недалеко от автобусной остановки, на видном и открытом месте, имеется парковочная площадка. У магазина налажены долгосрочные хозяйственные связи с поставщиками, имеется постоянный контингент обслуживаемых клиентов. Конкурентами магазина «Плес» ЗАО «Кварта» являются близлежащие магазины, но важнейшим конкурентным преимуществом является отсутствие супермаркетов в исследуемом районе.
Преимуществами магазина являются: формат самообслуживания, раскрученное имя, налаженные связи с крупнейшими поставщиками, наличие своей базы, отвечающей за дистрибуцию многих известных брендов (Атяшево, Эссен Продакшн, Вим-Биль-Данн, Юнилевер), соответственно представленные в полном ассортименте эти марки и лояльные цены, наличие товарной матрицы, система скидок, проведение акций (Товар недели, Стол заказов), отлаженная система работы магазина и коммерческого отдела, премирование работников, денежное поощрение хорошей работы, автоматизация учетных процессов. Слабыми сторонами можно считать постоянную текучесть кадров, наличие сильных конкурентов в городе (Росинка, Магнит), нестабильное качество товаров, устаревающее оборудование, невозможность работы с некоторыми поставщиками ходовых товаров в силу обязательств перед собственным оптовым подразделением.
Проведя комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Кварта» можно сделать следующие выводы:
- Предприятие в 2005 году полностью обеспечено ресурсами – основными, оборотными и трудовыми.
- Основной показатель – оборот розничной торговли – растет быстрыми темпами (в 2005 году составил 53717 тыс. руб., что больше по сравнению с предыдущим годом более чем в 2 раза). Прирост связан в основном с расширением ассортимента товаров.
- Издержки обращения также возросли по сравнению с 2004 годом (в 2 раза), но возросла и прибыль от продаж (на 89 % и составила 2140 тыс. руб.)
- Численность сократилась на 1 человека, что позволило увеличить уровень заработной платы в магазине, но на это повлиял и рост объемов деятельности.
- Ассортимент товаров представлен по всем основным товарным группам.
Для проведения комплексного анализа целесообразно использовать матричную модель. Следующий анализ позволяет охарактеризовать прогрессивность изменения структуры конечных результатов деятельности предприятия, эффективность использования затрат, эффективность использования ресурсов предприятия, изменение затратоемкости ресурсов, прогрессивность изменения структуры ресурсов.
В процессе построения матрицы Дюпона выяснилось, что рентабельность собственного капитала ЗАО «Кварта» уменьшилась за счет снижения общей рентабельности товарооборота, а также за счет менее эффективного управления активами предприятия (Коа).
При построении матричной модели планирования объема закупа продукции преследуется цель систематически исследовать все варианты, вытекающие из закономерностей строения совершенствуемой системы, выбрать и изучить поле возможных решений.
Исходя из проведенных расчетов, можно сделать следующий вывод: наибольшую прибыль при затратах 5,3 тыс. руб. (0,325 тыс. руб.) исследуемое предприятие получит при реализации 130 ед. хлебной и молочной продукции за день (выручка от реализации – 1,555 тыс. руб.) и убыток (-5,163 тыс. руб.) при продаже 95 ед. хлебной и молочной продукции (выручка от реализации – 1,187 тыс. руб.).
Планирование является неотъемлемым процессом экономической работы, следующим за анализом. Оно позволяет предвидеть цели организации, результаты ее деятельности и
ресурсы, необходимые для этой деятельности.
Спланировав основные показатели деятельности на будущий период, можно сделать следующие выводы:
- Оборот розничной торговли возрастет на 32 % и составит 71041,5 тыс. руб.
- В 2005 году перед предприятием ставится задача сохранить численность работников на прежнем уровне - 45 человек. В этом случае расходы на оплату труда с учетом индексации средней заработной платы составят 1110.78 (тыс. руб.).
- Предусмотрено повышение производительности труда на 15% в сопоставимых ценах. С учетом роста цен на 15% нагрузка на 1 работника в плановом году составит 1578,7 тыс. руб.
- Исходя из метода экстраполяции оборотные средства предприятия составят 14156,3 тыс. руб.
- Также планируется уделить должное внимание маркетинговым процессам (цены, сбыт, конкурентная среда, ассортимент, реклама), и разработать стратегию развития на планируемый период.
IPO - это первичное публичное размещение, когда компания впервые выпускает свои акции на рынок и их покупает широкий круг инвесторов.
Главные цели компании в IPO – привлечение долгосрочных финансовых ресурсов в максимальном объеме, создание и поддержание статуса публичной компании.
Выбор адекватного источника финансирования определятся многими факторами, включая этап развития компании, сектор ее бизнеса, ее паблисити, размер, сроки, цели и механизм расходования требуемых средств и т.д. Встречающимися на практике альтернативными источниками являются:
- синдицированные кредиты, в том числе долгосрочные целевые;
- выпуск облигаций;
- выпуск еврооблигаций.
Ограничения, которые препятствуют развитию IPO ЗАО «Кварта».
- Основные проблемы связаны с определением цены размещения. В частности, ее необходимо установить более чем за 45 дней до непосредственного начала размещения. За этот срок на отечественном рынке могут произойти какие-то негативные события, соответственно риски для андеррайтера и эмитента весьма велики.
- В ФСФР считают, что необходимо упростить процедуру первичного размещения акций, дав возможность проводить первичные размещения на российском финансовом рынке на распространенных в международной практике принципах и тем самым снизить связанные с этим издержки. Это предусмотрено в проекте "Стратегии развития финансового рынка РФ на 2005-2008 годы".
Требование о преимущественном праве акционеров будет удовлетворено на стадии первичного размещения акций и не окажется препятствием для начала вторичных торгов после регистрации отчета о выпуске. Право принять соответствующее решение будет передано фондовой бирже. В результате разрыв между первичным размещением и началом вторичных торгов будет сокращен с 45-60 дней по существующей практике до одного дня. При этом права акционеров и инвесторов нарушены не будут.
Если действительно хотим активно развивать внутренний фондовый рынок, то нельзя откладывать реализацию разумных предложений в долгий ящик. Фактор времени должен работать на российские компании и фондовый рынок.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (в 3 частях): Офиц. Текст по состоянию на 1 марта 2002г. с изм. и доп. Согласно ФЗ №146 от 26 ноября 2001г.- М.: Элит -2000,2002.-271с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая. – М.: Юрайт – Издат , 2003.- 458с.- (Российское федеральное законодательство).
3. Агафонова М.Н, Оптовая и розничная торговля. – М.: Бератор – Пресс, 2002.- 456с.
4. Басовский Л.Е. Маркетинг: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА – М, 2001.-133с. – (Вопрос-ответ).
5. Дашков Л.П. Коммерция и технология торговли: Учебник для студентов высших учебных заведений./ Л.П. Дашков, В.К. Памбукчиянц. -3-е изд. перераб. и доп.- М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001-596с.
6. Еленевская Е. А. Экономический анализ / Кооп. Самобытность в новом тысячелетии: Материалы межвузовской научн.-практ. конф., 30-31 янв. 2001г./ Чебоксар. кооп. ин-т МУПК. – Чебоксары, 2001. – с. 29 - 35
7. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.; 2002. – с.511.: табл.
8. Ефимова О. П. Экономика общественного питания: Учеб. Пособие для вузов. – 2-е изд., испр. – Минск: Новое знание, 2000. – 303с. – (Экономическое образование)
9. Жиделева В. В. Экономика предприятия: Учеб. Пособие для вузов / В.В. Жиделева, Ю. Н. Каптейн. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 132г. – (Высшее образование)
10. Захаров И. В. Анализ и планирование прибыли торговых предприятий и потребительских обществ. – М.: Б.и., 1997. – 147с.
11. Капелюк З. А. Бизнес – планирование рентабельности. Обеспечение безубыточной работы, как условие расширения социальной миссии потребительской кооперации. // Деловой вестник. «Российской кооперации» - 2001. - №10. – с.60-68.
12. Киршина М.В. Коммерческая логистика.- Мю: Центр экономики и маркетинга, 2001.- 252с.
13. Кодацкий В. П. Прибыль. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 128с.
14. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник / Л.И. Кравченко. – 6-е изд., перераб.- М.: Новое знание, 2003.-526.—(Экономическое образование).
15. Мунши А.Ю., Маркетинговый анализ предприятия: Практическое пособие / А.Ю. Мунши, Ш.М.Мунши.- Чебоксары: Салика,2003.-100с.
16. Панкратов Ф.Г. Коммерческая деятельность: Учеб. Для вузов /Ф.Г. Панкратов, Т.К. Серегина.- 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Маркетинг , 2002.-579с.
17. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К о », 2002.-1012с.
18. Сушонкова Е.М. Бухгалтерский учет и налогообложение в торговле: Учеб. Пособие для вузов. М.: ЮНИТИ – Дана, 2001.-192с.
19. Тарбеева Е. М. Оцениваем рентабельность финансово-хозяйственной деятельности компании. // Главбух. – 2002. - №2. – с. 15
20. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. Для вузов / Под ред. Г. Б. Поляка. – 2-е изд. – М., 2001. – Гл. 12. 6. – с.301 – 304.
21. Щур Д.Л. Справочник по торговле. – М.: ПРИОР, 2002.- 432с.
