751. Международный кредит как экономическая категория
Содержание
Введение 3
1. Понятие, виды, функции и особенности международного кредита 6
1.1. Сущность международного кредита 6
1.2. Виды международного кредитования 11
1.3.Роль международного кредита в системе финансового рынка 23
2. Субъекты международных кредитных отношений в системе
финансового рынка 28
2.1. Государство как кредитор, донор, гарант, должник 28
2.2. Международные финансово-кредитные организации 31
2.3. Кредиты коммерческих и транснациональных банков 41
2.4. Межгосударственное регулирование международного кредита 46
3. Анализ внешнего долга государства на примере России 48
3.1. История внешней задолженности России 48
3.2. Отношения РФ с МВФ и международными банками развития 65
3.3. Россия и международные клубы кредиторов 70
3.4. Коммерческая задолженность России 73
Заключение 78
Список использованной литературы 80
Приложения
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс РФ. – М.:Юристъ, 2005. – 578 с.
2. Федеральный Закон РФ № 2118-1 от 27.12.91 г. «Об основах налоговой системы в РФ».
3. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке РФ (Банке России)" (в ред. 10.07.2002Федеральный закон № 394-1 от 2.12.90 г. «О Центральном Банке РФ».
4. Федаральный закон № 39-ФЗ от 22.04.96 г. «О рынке ценных бумаг».
5. Федеральный закон № 208-ФЗ от 26.12.95 г. «Об акционерных общест-вах».
6. Распоряжение Правительства РФ № 1787-р от 12.12.98 г. «О новации по государственным ценным бумагам».
7. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. Учебник – М.: «Экономистъ», 2005. – 196с.
8. Анулова Г.Н. Международные валютно-финансовые организации и раз-вивающиеся страны. М.: Наука, 2004.
9. Баташов Д., Смолькин И., Фиолетов Е. Системы регулирования рынка ценных бумаг в России и за рубежом// Рынок ценных бумаг, 2004 - №3, С. 13-15.
10. Банковское дело: Учебник Под ред. О.И. Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2005.-672 с
11. Буглай В.Б., Ливенцов Н.И. Международные экономические отношения. Учебное пособие. Под ред. Н.И.Ливенцова.-М.: Финансы и статистика, 2005
12. Булатов А.С. Вопросы вывоза капитала из России: вопросы регулирова-ния//Вопросы экономики, 2004 - №3 - С.55-58.
13. Драгунов В. Особенности получения иностранного кредита // Финансо-вый директор. – 2004. – № 10. – С. 12-18.
14. Долги СССР и России иностранным государствам Э.Э. Коган,к. ю. н., доцент кафедры гражданско-правовы хдисциплин ДВАГС, заслуженный юрист России
15. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции – М.: Банки, 2004 - 491 с.
16. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х частях.ч.1 Международ-ное движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. - М.: Международные отношения, 1998. Ч.2. Международная экономика и мак-роэкономическое программирование, 2004.
17. Киреев АЛ. Международная экономика: Учеб. пособие для вузов: В 2 ч. М.: Междунар. отношения, 2005.
18. Кризис международной задолженности., А.Г. Саркисянц, // "Банковское Дело", 2005, №2, 8-14
19. Ломакин В.К. Мировая экономика. Учебник для вузов.–М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
20. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю. Проблемы международного кредитования в России // Финансы. – 2005. – № 4. – С. 14-16
21. Максимова Л.М., Носкова И.Я. Международные экономические отноше-ния: Учебное пособие. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.
22. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учеб. / Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2004.
23. Международные экономические отношения: В 2 т. / Под общ. ред. Р.И. Хасбулатова. М.: Новости, 2004.
24. Мировая экономика: Учебное пособие для Вузов. Под ред. Проф. И.П. Николаевой. –2-е изд. Перераб. Доп.–М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
25. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л.Н. Красавиной.-М.: Финансы и статистика, 2004.
26. Экономика внешних связей России/Под ред. А.С. Булатова.-М.: БЕК. 2002.
27. Нухович Э.С., Смитиенко Б.М., Эскиндаров М.А. Мировая экономика на рубеже XX-XXI веков. - М., 2003. - 103 с.
28. О совершенствовании сотрудничества Российской Федерации с междуна-родными финансовыми организациями/ Аналитический вестник Совета Феде-рации ФС РФ. -2003. -№ 7 (200)
29. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые от-ношения / Пер. с фр.; Общ. ред. Н.С. Бабинцевой. М.: Прогресс, Универс, 2005.
30. Рекомендации “круглого стола” на тему “О совершенствовании сотруд-ничества РФ с международными финансовыми организациями” Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. -2003. -№ 7 (200)
31. Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: современные тенденции и наши интересы. М.: Финансы и статистика, 2003.
32. Финансовая организация и деятельность МВФ / Под ред. Джеймса Макъюэна. Вашингтон, 2004.
33. Финансы капитализма: Учеб. / Под ред. Б.Г. Болдырева. М.: Финансы и статистика, 1990.
34. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт//Эксперт, 2001 - № 38 - С.67
35. Шреплер Х.А. Международные экономические организации: Справочник Пер. С.А. Тюпаева, И.Н. Фомичева. — М.: Междунар. отношения, 2003. - 456 с.
36. Экономика внешних связей России: Учебник для предпринимателя / Под ред. доц. А.С. Булатова. - М., 2004. - 704 с.
37. Фролова Н.К. Участие кредитных учреждений в развитии экономики РФ // Финансы. – 2003. – № 3. – С. 7-9
38. CBonds. Для еврооблигаций РФ использованы доходности на основе ко-тировок внебиржевого рынка, для ОФЗ – на основе сделок на ММВБ.
39. www.budgetrf.ru
40. www.gks.ru
41. www.glossary.ru
42. www.minfin.ru
43. www.mediakub.ru
44. www.cbr.ru
45. www.ress.ru
46. www.worldbank.ru
47. www. e-xecutive.ru
Доклад
Уважаемые председатель, члены государственной аттестационной комиссии и присутствующие Вашему вниманию предлагается доклад на тему:
Международный кредит как экономическая категория.
Международный кредит - представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Специфика международного кредита заключается в том, что это отношения по поводу движения денежно-материальных ресурсов между странами на условиях возвратности, срочности и платности.
Международный кредит выполняет важные функции в рыночной экономике.
Во-первых, исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране денежного золота.
Во-вторых, международный кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства. Например, в США крупнейшим источником сбережений (как и в большинство стран мира являются частные лица (семьи, население).
В-третьих, кредит содействует экономии издержек обращения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.
В-четвертых, международный кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм. Одни предприниматели, добившиеся предоставления им кредитов на льготных условиях, получают возможность быстрого роста капитала, другие могут воспользоваться кредитом лишь на ухудшившихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе.
Все вышесказанное определяет актуальность выбранной темы исследования.
Цель данной работы – систематизировать и обобщить имеющиеся сведения, дать по возможности более точные данные, выявить действительное состояние банковской системы России.
Объектом исследования является финансовый рынок в части потоков международного кредита.
В соответствии с проблемой, целью, объектом и предметом исследования в дипломной работе решаются следующие задачи:
1. изучение концептуальных основ банковской системы;
2. анализ банковского сектора РФ;
3. рассмотрение основных направлений совершенствования банковской системы.
Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, материалов; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках.
Субъектами международных кредитных отношений выступают кредитор — продавец ссудного капитала и заемщик — покупатель ссудного капитала. Кредитор и заемщик международного ссудного капитала являются нерезидентами и осуществляют кредитные операции на международных рынках ссудного капитала.
Государство участвует в Международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Международные кредитные отношения можно разделить на государственные (с участием государства в роли кредитора или заемщика) и негосударственные (банки и небанковские учреждения). Государство может выступать как в роли кредитора, так и в роли заемщика.
По сравнению с началом 2007 года объем обязательств, принятых на себя Россией в качестве правопреемницы бывшего СССР, сократился на 1,2 млрд. долларов — до 8,2 млрд. долларов. На долг перед бывшими социалистическими странами приходилось 1,6 млрд. долларов (19,2%), на обязательства перед нерезидентами в форме ОВГВЗ — 2,0 млрд. долларов (24,0%), на прочие категории, включая задолженность перед официальными кредиторами, — 4,6 млрд. долларов (56,4%) (рис. 1.)
Внешний долг Российской Федерации увеличился в течение отчетного периода на 120,3 млрд. долларов и составил в 2007 году 430,9 млрд. долларов (с учетом курсовой и рыночной переоценки (рис. 2.)
Масштабные заимствования осуществлялись главным образом частным сектором. Совокупные внешние долговые обязательства российских банков и прочих секторов возросли на 116,2 млрд. долларов и достигли к 1 октября 2007 года 378,1 млрд. долларов, а их доля во внешнем долге экономики увеличилась с 84,3 до 87,8%.
Рост обязательств перед нерезидентами органов государственного управления и органов денежно-кредитного регулирования был менее значимым — суммарно на 4,1 млрд. долларов. Их объем на отчетную дату составил 52,7 млрд. долларов, доля в совокупной задолженности всех секторов экономики — 12,2%.
Обязательства федеральных органов управления сократились на 5,2 млрд. долларов. В их структуре на новый российский долг приходилось 78,6%, на задолженность бывшего СССР — 21,4%.
За отчетный период новый российский долг снизился на 3,9 млрд. долларов — до 29,9 млрд. долларов — в основном за счет погашения номинированных в иностранной валюте долговых ценных бумаг (на 3,0 млрд. долларов). В части кредитов международных финансовых организаций обязательства уменьшились на 0,4 млрд. долларов — до 5,0 млрд. долларов. Структура нового российского долга сложилась следующим образом: на ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, приходилось 21,9 млрд. долларов, или 73,3% нового российского долга, на кредиты международных финансовых организаций — 5,0 млрд. долларов (16,8%), на задолженность по прочим кредитам — 2,2 млрд. долларов (7,5%), на остальные категории внешних обязательств — 0,7 млрд. долларов (2,4%) (рис. 3.)
Объем внешней задолженности субъектов Российской Федерации практически не изменился и равнялся 1,5 млрд. долларов.
Ситуация на рынке ОФЗ в анализируемый период характеризовалась сохранением высокой аукционной активности эмитента, небольшим сокращением совокупного оборота вторичных торгов при существенной повышательной динамике доходности.
В феврале 2008г. Минфин России увеличил предложение государственных ценных бумаг по сравнению с январем. В течение месяца на первичном рынке были проведены четыре аукциона по размещению одного нового выпуска срочностью 3,2 года и трех дополнительных выпусков ОФЗ срочностью 5,5; 10,5 и 28,0 года. На вторичном рынке были проведены два аукциона по доразмещению выпусков гособлигаций срочностью 10,5 и 15,4 года. Суммарный номинальный объем предложения ОФЗ составил 51,1 млрд. руб. (в январе 2008г.— 37,2 млрд. руб.). Спрос на размещаемые на аукционах выпуски широко варьировался — от 19 до 116% от объема предложения. Было реализовано от 0,3 до 98,9% размещаемого номинального объема выпусков. Суммарный объем размещения ОФЗ в феврале составил 25,8 млрд. руб. по номиналу по сравнению с 26,6 млрд. руб. в январе 2008г.
Объем сделок, заключенных в основном режиме торгов (без технических сделок), сократился относительно января на 24% — до 12,7 млрд. руб., во внесистемном режиме объем торгов возрос на 7% — до 33,5 млрд. руб. по фактической стоимости (рис. 4)
Международный валютный фонд (МВФ)- это межгосударственный институт предоставляющий кредиты странам, разрабатывающий принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляющий межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений (таблица 1.)
Объем портфельных инвестиций составил 4,2 млрд. долл. США, что на 31,8% больше соответствующего показателя в 2006 году. Доля портфельных инвестиций в общем объеме иностранных инвестиций снизилась до 3,5% против 5,8% год назад.
В общем объеме иностранных инвестиций 73,5% приходилось на инвестиции, учитываемые по статье “прочие” (торговые и прочие кредиты). В 2007 г. этот показатель увеличился по сравнению с 2006 г. в 2,3 раза и составил 89 млрд. долл. США.
По состоянию на конец декабря 2007 г. накопленный иностранный капитал6 в экономике России составил 220,6 млрд. долл. США, что на 54,3% больше по сравнению с соответствующим показателем предыдущего года. Основными странами-инвесторами, постоянно осуществляющими крупные инвестиции в экономику России, оставались Кипр — 22,5% от общего объема, Нидерланды — 17,7%, Великобритания — 13,3%, Люксембург — 13,2%.
На этом мой доклад окончен. Спасибо за внимание.
