797. Инфляция и роль банка России в стабилизации денежного обращения
Содержание

Введение 3

Глава 1. Инфляция и роль Центрального Банка РФ. 5
1.1. Понятие инфляционного процесса 5
1.2. Динамика инфляционного процесса в РФ за последние годы 12
1.3. Роль банка России в регулировании инфляционного процесса 24

Глава 2. Анализ эффективности денежно-кредитной политики ЦБ РФ 29
2.1. Основные методы денежно-кредитной политики 29
2.2. Анализ денежно-кредитной политики на различных этапах  развития инфляционного процесса в РФ 46

Глава 3. Направления повышения эффективности денежно-кредитной политики 60
3.1. Использование зарубежного опыта в регулировании инфляционных процессов 60
3.2 Направления повышения роли ЦБ в регулировании инфляции……..…...71
3.2.1 Координация деятельности банка при выработке бюджетно-налоговой политики…………………………………………………………………………72
3.2.2 Использование банковского инструментария в регулировании денежно-кредитной политики 73

Заключение 75

Список использованной литературы 77
 
Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации: Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. – М.: Юрайт, 2004. – 46с. – (Российское федеральное законодательство).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ и часть третья от 26 ноября 2001 г. №146-ФЗ (с изменениями от 26 января, 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января, 26 марта, 11 ноября, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2, 29, 30 декабря 2004 г., 21 марта 2005).
3. Федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР»: от 03.02.1996 №17-ФЗ (ред. от 08.07.1999 г.).
4. Федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»»: от 19.06.2001 №82-ФЗ.
5. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 10.01.2003 г.).
6. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. №395-I "О банках и банковской деятельности" (с изменениями от 13 декабря 1991 г., 24 июня 1992 г., 3 февраля 1996 г., 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля, 2 ноября, 29, 30 декабря 2004 г.).
7. Приказ Центрального Банка Российской Федерации от 01.10.1997 №02-430 (редакция от 06.05.2002) «О введении в действие новой редакции Инструкции Банка России №1 о порядке регулирования деятельности кредитных организаций» (вместе с новой редакцией Инструкции Центрального Банка Российской Федерации от 01.10.1997).
8. Положение ЦБР от 31 августа 1998 г. №54-П "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" (с изменениями от 27 июля 2001 г.).
9. Положение о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков: Утвержденное Центральным Банком Российской Федерации 24.09.1999 №89-П.
10. Положение о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации: Утвержденное Центральным Банком Российской Федерации 5.12.2002 №205-П.
11. Инструкция ЦБР от 30 июня 1997 г. №62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам" (введена в действие указанием ЦБР от 25 декабря 1997 г. №101-у) (с изменениями от 12 мая, 24 июля, 28 декабря 1998 г., 5 марта, 13 июля, 2 августа 1999 г., 24 мая 2000 г., 1 марта 2001 г.).
12. Указание ЦБР от 27 июля 2001 г. №1007-У «О порядке отражения в бухгалтерском учете операций, совершаемых кредитными организациями при прекращении обязательств, обеспечении исполнения обязательств и перемене лиц в обязательствах по договорам на предоставление (размещение) денежных средств» (с изменениями и дополнениями от 13 декабря 2001 г.).
13. Письмо ЦБР от 14 октября 1998 г. №285-Т «Методические рекомендации к Положению Банка России «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26 июля 1998 г. №39-П».
14. Приложение к письму Центрального Банка Российской Федерации от 16 декабря 1998 года №363-Т «О методических рекомендациях по проверке кредитного портфеля кредитной организации».
15. Банк В.Р., Семенов С.К. Организация и бухгалтерский учет банковских операций: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 352с.
16. Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. – СПб: Питер, 2005. – 304с.: ил. – (Серия «Учебники для вузов»).
17. Банковское дело: Учеб. для вузов по спец. 060400 «Финансы и кредит» / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Юристъ, 2002. – 751с. – (Homo faber).
18. Банковское дело: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред.
О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 672с.: ил.
19. Банковское дело: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 464с.: ил.
20. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов.- М.: Логос, 2003. – 344с.
21. Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2004. – 160с.
22. Буянов В.П., Алексеева Д.Г. Анализ нормативного обеспечения банковских расчетов / В.П. Буянов, Д.Г. Алексеева. – М.: Экзамен, 2002. – 320с.
23. Ерина А.П. Какое будущее у коммерческих банков? // Банковский менеджмент – 2005 г.–№2–65 с.
24. Зверев А. Ф. Экономическая теория. М., издательство РУДН, 2005
25. Видяпин К. Н. Экономическая теория. Ташкент, издательство ташкентского финансового института, 2005
26. Давыдов С. В. Перемены в банковской отрасли. СПб., журнал «Финансовый контроль» №2, 2004
27. Лепетиков Д. И. Российские банки стали истинно кредитными учреждениями. М., журнал «Финансовый директор» №5, 2004
28. Колесникова В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело.– М.: Финансы и статистика, 2005 г. – 71с.
29. Лаврушин О.И. Деньги Кредит Банки.– М.: Финансы и статистика, 2005 г.–604с.
30. Кочанова Е., Гобарева Я. Новое в денежно-кредитной системе РФ Банковские технологии. – 2004.- №3. – с.36.
31. Кубрина В., Усачев С. Методы денежно-кредитной политики в современной России. Банковские технологии. – 2005. - №2. – с.26.
32. Михно В.И. Центробанк и его политика // Банковское дело. – 2005. - №11. – с. 35-40.
33. Мониторинг законодательства // Бухгалтерия и банки. – 2006. - №1. – с. 2-4.
34. Чернобыльская А. Управление платежами банка как средство повышения прибыльности. Банковские технологии. – 2004. - №3. – с.30.
35. Ю.И. Кашин, Научные труды Том 1, Деньги, Финансы, Кредит и банка, Москва, МБИ 2003
36. Ковзанадзе И.Н. Системные банковские кризисы в условиях финансовой       мобилизации. Вопросы экономики. - 2004. - № 8.
37. Солнцев О.Г. Российская банковская система: смена модели развития. Вестник Банка России. – 2006. - № 2.
38. Ковзанадзе И.Н. Реструктуризация банковских систем: стратегия и тактика преодоления системных кризисов. Банкир. – 2003. - №3. – с.72.
39. Пешехонов Ю.В. Взаимоотношения населения с кредитной системой в условиях становления рыночной экономики. Вестник Банка России. – 2004. - №3. – с.55.
40. Соловьева С.В. Банковская система: тормоз или стимулятор экономического роста? Вестник Банка России. – 2003. - № 11.
41. Фетисов Г.Г. К вопросу об устойчивости банковской системы. Вестник Банка России. – 2006. - №2. – с.11.
42. Материалы сайта www.rbc.ru

Доклад
Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает "вздутие", т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен - наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся прежде всего в дефиците, ухудшении качества товаров.
Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.
Предмет исследования – инфляция и антиинфляционная политика Банка России.
Объектом исследования послужила антиинфляционная политика Центробанка РФ.
Задачами  дипломного проекта являются:
• Характеристика взаимосвязи инфляции и Центрального Банка РФ
• Проведение анализа эффективности денежно-кредитной политики
• Предложения направления повышения эффективности денежно-кредитной политики ЦБ.
Информационной базой для анализа инфляционного процесса и роли Банка России в нем послужили статистические данные Банка России, отчеты Госкомстата, литература и монографии по данной теме, труды школы проф. Лаврушиной, Коробовой.
Полученные данные и выводы могут быть использованы при подготовке статистических отчетов Банка России, стабилизации инфляционного процесса, улучшении антиинфляционной политики в Российской Федерации.
Общий методологический подход к регулированию инфляции в современной России Центробанком можно сформулировать следующим образом. Вариант дефляции отвергается, поскольку последняя приводит к экономическому спаду. Нулевая инфляция (как граница регулирования с позиций монетаризма) для российской экономики также неприемлема, да и недостижима практически. При проведении регулирования инфляции в России следует учесть, что на первоначальной стадии накопления избыточной денежной массы стимулируется наращивание производства и продаж, снижение безработицы (в соответствии с кривой Филлипса) и в итоге — установление равновесия. Поэтому в определенных границах инфляция даже полезна, так как она гарантирует от кризиса перепроизводства и сокращения, занятости. В последующем, когда полная занятость распространяется на все сферы экономики и они уже не могут отвечать на увеличение спроса дополнительным предложением продукции, происходит ускоренный рост цен. Затем начинают действовать факторы, вызывающие упадок производства, снижение его эффективности и дальнейшее обострение инфляции.
Регулирование инфляции обеспечивается через конкретные меры тех видов макроэкономической политики, которые позволяют ослабить действие проинфляционных факторов.
В принципе возможны как прямые (административные), так и косвенные (экономические) методы воздействия на деятельность банков, регулирующие денежное предложение. Реакция финансовых рынков на административные методы проявляется более быстро и ощутимо, в то время как использование косвенных методов предполагает высокую степень развития процессов саморегулирования в банковской системе, а эффект применения замедлен и неоднозначен. В то же время, меры, идущие вразрез с рыночными условиями, могут дать лишь кратковременный положительный эффект, до тех пор пока экономические субъекты не найдут способа их избежать, а в дальнейшем только увеличат транзакционные издержки.
При использовании административных методов широко применяются следующие инструменты:
• квотирование отдельных видов пассивных и активных операций;
• введение лимитов на выдачу определенных категорий ссуд и на привлечение кредитных ресурсов;
• определение перечня банков, допущенных к отдельным видам операций;
• лимитирование процентных ставок и тарифов комиссионного вознаграждения (например, правило Q, действовавшее в США до 1986 г., устанавливало для банков максимальную процентную ставку по сберегательным счетам, что привело к массовому оттоку капитала на рынок акций и в оффшорные зоны).
К экономическим методам управления денежным предложением относятся:
• установление норм обязательного резервирования;
• определение ставки рефинансирования коммерческих банков;
• операции на открытом рынке.
Каждый из этих инструментов воздействует либо на денежную базу, либо на денежный мультипликатор.
Как уже упоминалось, наряду с экономическими методами, посредством которых центральный банк регулирует деятельность коммерческих банков, им могут использоваться в этой области и административные методы воздействия.
На наш взгляд, можно выделить три этапа в проводимой Банком России антиинфляционной политике в зависимости от используемых инструментов и методов её осуществления: 1992-1995гг.; 1995- сентябрь 1998гг.: с 1998гг.
Для каждого из этих этапов характерны свои особенности в подходе к способам управления инфляционными процессами.
Первый этап можно представить как попытку внедрения в деятельность Центрального банка инструментов и методов управления денежным предложением и инфляционными процессами.
По мнению автора, в 1995г. с принятием новой редакции федерального закона «О Центральном банке (Банке России)» начинается новый этап денежно-кредитного регулирования Банка России. Именно в 1995г. происходят серьезные изменения в приоритетах, ориентирах и инструментах денежно-кредитной политики. Одновременно происходят изменения в механизме и инструментах осуществления антиинфляционной политики. Официально были определены цели и задачи деятельности Центрального банка РФ.
В качестве основного направления денежно-кредитной политики в этот период Основными задачами, вставшими перед Центральным банком в этот период, были обеспечение экономики деньгами в количестве, соответствующем достижению официально установленных целей по инфляции и производству реального ВВП, а также стимулирования инвестиционной активности в экономике.
Кризис 1998г. положил, начало нового этапа в развитии денежно-кредитного регулирования. Используемая Банком России система управления денежной массой, опирающаяся на валютные интервенции и депозитные операции, не позволяет взять под полный контроль динамику денежно-кредитных показателей. Последняя определяется на сегодняшний день не столько политикой Банка России, сколько состоянием платежного баланса и бюджетных расходов, а набор инструментов денежно-кредитного регулирования, которые используются Банком России, недостаточен для эффективного управления ликвидностью банковского сектора.
Для управления инфляционными процессами Центральный банк, по сути, использует сегодня два монетарных режима: монетарное и инфляционное таргетирование. Эффективность проводимой политики можно определить, прежде всего, проанализировав достижение запланированных целей.
Для повышения эффективности антиинфляционного регулирования предлагаются следующие мероприятия по совершенствованию бюджетно-налоговой политики:
1.  предусмотреть предоставление налоговых льгот предприятиям, осуществляющим модернизацию производства, внедрение и развитие новых видов производства, технологий, а также кредитным организациям, осуществляющим долгосрочное кредитование
2.  внедрить государственный контроль над формированием тарифов отраслей естественных монополий. Предполагаемые изменения тарифов должны планироваться и учитываться перед   составлением   основных направлений единой государственной      денежно-кредитной  политики, для того чтобы правильно оценивать их инфляционный эффект
3. использовать (Банк России и Минфин РФ) единую методику прогнозирования уровня инфляции, что будет способствовать единству в прогнозах макроэкономического развития и снижению уровня неопределенности и повышения доверия хозяйствующих субъектов
4. восстановление доверия инвесторов к государству как первоклассному заемщику
5. целевое кредитование – кредитование на определенные цели
6. снижение государственных расходов
7. поддержание и расширение платежеспособного спроса населения путем индексации заработной платы и ее постепенного роста в соответствии с ростом производства.
Для повышения эффективности антиинфляционного регулирования предлагаются следующие мероприятия по совершенствованию денежно-кредитной политики:
1.  согласовывать (Банк России и Минфин РФ) все изменения в бюджетно-налоговой политике, равно как и денежно-кредитной политике, для достижения транспарентности денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политик и. соответственно, снижения инфляционных ожиданий
2. депозитные операции – операции по привлечению денежных средств во вклады и их размещение
3. переучетные операции - межбанковские кредитные операции, основанные на переучете коммерческих векселей. Они состоят в продаже банком (выступающим в качестве заемщика) векселя промышленной или торговой компании из своего портфеля другому банку, который выплачивает сумму векселя за вычетом дисконта
 4. операции на открытом рынке - продажа и покупка центральным банком ценных бумаг с целью воздействия на массу денег в обращении и объем кредитов. Обычно операции проводятся с краткосрочными правительственными ценными бумагами
5. установление норм обязательного резервирования
6.система страхования вкладов - в целях обеспечения функционирования системы страхования вкладов. Агентство осуществляет выплату вкладчикам возмещений по вкладам при наступлении страхового случая; ведет реестр банков-участников системы страхования вкладов; контролирует формирование фонда страхования вкладов, в том числе за счет взносов банков; управляет средствами фонда страхования вкладов
7.пересмотреть порядок определения величины ставки рефинансирования.
Инфляция действительно, пожалуй, одна из самых сложных проблем, которые стоят перед российской экономикой, потому что затрагиваются интересы прежде всего населения. Инфляция - это худший вид принудительного займа. Инфляция, которая к концу года ожидается в районе примерно от 10 до 12 процентов, - это превышение того ориентира, того требуемого ориентира, который был установлен Центральным банком в конце прошлого года. Инфляция в России - это уже болезнь, которая нас преследует уже многие годы. И, чего греха таить, уменьшение, снижение инфляции как раз в последние годы, оно расхолаживающе подействовало, очевидно, на те структуры, ведомства, которые ответственны за антиинфляционную политику. И мы наблюдаем превышение фактической инфляции над запланированной, прогнозируемой. И, конечно, инфляция свыше 10 процентов - это неприлично для страны, которая входит в "восьмерку". Задача снижения инфляции по крайней мере до 4-5 процентов в течение трех лет, безусловно, должна быть выполнена, на мой взгляд, это должен быть, если угодно, один из важнейших приоритетов в экономической, бюджетно-налоговой и денежной политике властей.