879. Товарный кредит - инструмент финансирования деятельности организации
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
1 Источники финансирования деятельности организации 7
1.1 Сущность и основные источники финансирования деятельности организации 7
1.2 Использование кредитных ресурсов для финансирования деятельности 12
1.3 Сущность и особенности товарного кредита 15
2 Анализ использования товарного кредита как инструмента финансирования деятельности организации в ООО «Каскад» 26
2.1 Краткая характеристика объекта исследования 26
2.2 Анализ основных экономических показателей деятельности 29
2.3 Анализ степени использования товарного кредита в ООО «Каскад» 45
3 Рекомендации по повышению эффективности использования товарного кредита как инструмента финансирования деятельности организации 53
3.1 Основные направления совершенствования 53
3.2 Определение экономической эффективности 60
Заключение 67
Список использованной литературы 70
ВВЕДЕНИЕ
Экономика России находится на чрезвычайно ответственном этапе становления рыночных отношений, эффективность которых подтверждена мировой практикой.
Переход России к рыночной системе хозяйствования сопровождался глубоким экономическим кризисом. На фоне потери горизонтальных связей между предприятиями, отсутствия государственного финансирования, износа основных фондов и утраты значительной части оборотных средств, хозяйствующие субъекты были поставлены в крайне тяжелые условия зависимости от ограниченного объема кредитных ресурсов, предлагаемых кредитными организациями. Такое положение сказалось на производственных показателях, платежной дисциплине, конкурентоспособности предприятий и организаций на национальном и международном рынках и, как следствие, на общей тяжелой социально-экономической ситуации в стране.
Несмотря на положительные тенденции в экономике, наблюдающиеся после преодоления финансового кризиса 1998 года, банковский сектор в современных условиях не способен в полном объеме обеспечить хозяйства кредитными ресурсами. Предлагаемый банками кредитный продукт либо отсутствует в секторах экономики, где он наиболее востребован, по причине слабого развития рыночной инфраструктуры, либо невыгоден хозяйствующим субъектам из-за высокой стоимости, неприемлемости сроков, отсутствия взаимовыгодных условий кредитования. Лишенные возможности широкого использования кредитных ресурсов, хозяйства, безусловно, могут развиваться, но это развитие носит нединамичный, замедленный характер, что нередко приводит к возникновению диспропорций в развитии отраслей народного хозяйства. В таких условиях предприятиям необходимо изыскивать дополнительные источники кредитных ресурсов. Одним из таких источников является коммерческий кредит.
По своей сути коммерческий кредит - одна из форм взаимоотношений хозяйств, где кредитная сделка совершается между двумя хозяйствующими субъектами - продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком), а сам кредит выражен отсрочкой оплаты за товары, работы, услуги, предоставленной продавцом покупателю. Источником кредита в этой, на первый взгляд, простейшей сделке являются ресурсы предприятия, реализующего свою продукцию.
Коммерческий кредит обязательно возникает на почве производства и является отражением процессов, связанных с продвижением и реализацией товаров, работ и услуг на рынке. Оформленный векселем, коммерческий кредит способен стать важным инструментом кредитных отношений в экономике, способствовать оживлению производственных процессов, плодотворно влиять на укрепление платежной дисциплины (так как имеет целевой характер), а также стать мощным стимулом к удешевлению кредита в целом.
Несмотря на очевидную полезность, тема коммерческого кредита в современной научной литературе не получила необходимой разработки ни с теоретической, ни с практической точек зрения. Российская экономическая литература касается коммерческого кредита в основном при рассмотрении форм и видов кредита, освещении вопросов векселя и вексельного обращения, при формировании подхода к решению «проблемы неплатежей».
В настоящее время не существует разработанной целостной концепции организации коммерческого кредита в экономике как системы. Нет ясного видения, каким образом коммерческий кредит должен функционировать в отраслях народного хозяйства, какова роль векселя как инструмента коммерческого кредита, каким образом должно быть организовано взаимодействие коммерческого и банковского кредита и какова роль государства в регулировании этих процессов.
Кроме того, не разработаны методики расчета целесообразности и эффективности коммерческого кредита, предназначенные для использования в национальной экономике и учитывающие особенности хозяйствования в Российской Федерации.
Актуальность темы обусловлена необходимостью организации коммерческого кредита в экономике на столь же высоком уровне, какой имеет банковский кредит. Это приведет к развитию здоровой конкуренции на кредитном рынке, более эффективному распределению ресурсов и будет способствовать рациональному функционированию денежно-кредитной системы, а также послужит укреплению влияния промышленного и торгового капитала и созданию эффективного хозяйственного механизма.
Целью исследования является оценка эффективности коммерческого кредита на примере конкретного предприятия.
Задачи исследования, исходящие из цели, состоят в следующем:
- анализ теоретических аспектов коммерческого кредита и уточнение определения коммерческого кредита;
- разработка классификации видов коммерческого кредита;
- определение специфических рисков коммерческого кредита и предложение путей их минимизации;
- исследование значения коммерческого кредита с целью определения эффективности его применения;
- разработка методики предоставления коммерческого кредита на базе анализа существующей практики коммерческого кредита;
Объектом исследования в диссертационной работе является предприятие, применяющее в хозяйственной практике коммерческий кредит.
Предметом исследования, исходя из целей, поставленных в диссертации, являются экономические отношения между предприятиями и организациями, возникающие в процессе использования коммерческого кредита.
В качестве методологической основы исследования использованы системный подход, методы обобщения и сравнения, анализ и синтез, метод группировок, моделирование, методы исторического и логического анализа теоретического и практического материала.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в возможности широкого использования выводов и предложений, содержащихся в данной работе.
Самостоятельное практическое значение на уровне хозяйствующего субъекта имеет методика предоставления коммерческого кредита, включающая математический аппарат по оценке эффективности использования коммерческого кредита, сопровождению кредитной сделки, управлению дебиторской задолженностью, учитывающая риски коммерческого кредита и мероприятия по управлению ими.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Конституция РФ от 12.12.1993 г.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации.
4. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело и Сервис, 2003.
5. Андрианов В. Иностранный капитал в экономике России // Экономист. –1997. – №3.
6. Артеменков Л.И., Артеменкова И.Л. О феномене дисконтирования и методике изложения капитализации в теории и практике ипотечного кредита // Вопросы оценки. – 1996. – №1.
7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента, как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 1996.
8. Бородин И.А. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособие / РГЭА, Ростов-н/Дону, 2005.
9. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий. – М.: Банки и биржи, 1999.
10. Брейли Р, Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997.
11. Ветров В.В. Операционный аудит-анализ. – М.: Перспектива, 2001.
12. Ворст И., Ревентлоу Г.Г. Экономика фирмы: Учебник. Пер. с датск. – М.: Высшая школа. – 1994.
13. Глазьев С. Как добиться экономического роста (макродинамика переходной экономики: упущенные возможности и потенциал улучшения) // Российский экономический журнал. – 1996. – №7.
14. Давиденко Н., Кудашев А. Финансовый менеджмент: эволюция взглядов и уточнение предмета // Проблемы теории и практики управления. – 1997. – №1.
15. Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятий // Бухгалтерский учет. – 1996. – № 4.
16. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2000.
17. Как обеспечить рост капитала воспроизводственные основы экономики фирмы. Учебное пособие / Под ред. А.Г. Грязновой и С.А. Ленской. – М.: Финансовая Академия при Правительстве РФ, 1996.
18. Канаш И.С. Оценка рыночной стоимости собственного капитала предприятий. Вопросы методологии и практики: Автореф. дис., 2001.
19. Качанов О., Мешалкин В. Увеличение оборотных средств: простая формальность или условие выживания // Экономическая газета. – 1994. – №4.
20. Керимов В.Э., Роженецкий О.А. Анализ соотношения «затраты – объем – прибыль» // Менеджмент в России и за рубежом. – 2003. – №4.
21. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. – М.: Перспектива, 2004.
22. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле. – М.: ДИС, 2004.
23. Литвин М.И. Как определить плановую потребность в оборотных средствах // Финансы. – 1996. – №10.
24. Милованова С.И. Правовые и налоговые аспекты процедуры увеличения уставного капитала акционерного общества // Консультант, 2005. – №6.
25. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1996.
26. Никитин С.М., Никитин А.С. Прибыль и перелив капитала: теоретические и практические проблемы // Деньги и кредит. – 1997. – №3.
27. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах, должностные инструкции / Волкова К.А., Дежкина И.П., Казакова Ф.К., Сергеева И.А. – М.: Экономика. – 1997.
28. Реформа предприятия и управление финансами: Учебно-методич. пособие для рос. бизнеса./ Авт. кол.: Ильдеменов С.В., Дранко О.И. – М.: ИСАРП. – 1999.
29. Сабанти Б.М. Финансы современной России: учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПУФЭ, 2003.
30. Скалозубова Н.А., Штейнман М.Я. Финансовое планирование. – М.: Финансы, 2001.
31. Стоянова Е.С. Анализ потребности в оборотных средствах // Бухгалтерский учет. – 1994. – №3.
32. Томпсон А.А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Пер. с англ. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
33. Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.
34. Фащевский В.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия // Бухгалтерский учет. – 1997. – №11.
35. Финансовое планирование и контроль / Робсон А.П., Кеннеди Р.Й., Сасьени М.У. и др. / Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. – М.: ИНФРА-М, 1996.
36. Фомин П.А. Проблемы структуризации финансовых потоков в реальной экономике России. Монография. М.: Высшая школа. – 2000.
37. Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности: В 2т. / Пер. с англ. Под ред. А.Г. Слуцкого. СПб.: Экономическая школа. – 1999.
38. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. – М.: Дело, 1993.
39. Ширяева Р. Финансовое состояние промышленности // Вопросы экономики – 1997. – №1.
40. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – Ч.1. / Бобков Л.В., Горфинкель В.Я., Купряков Е.М., Прасолова В.П., Фатеева В.И., Швандар В.А.; Под ред. Горфинкеля В.Я., Купрякова Е.М. – М.: Экономическое образование, 2003.
41. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. – М.: «Юристъ», 1998.
