328. Финансовый анализ услуг связи на примере ОАО МГТССОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЙ СФЕРЫ СВЯЗИ…………………………………………...
1.1. Особенности деятельности и принципы управления предприятиями сферы связи……………………………………………………………………
1.2. Роль, задачи и информационная база анализа финансовой деятельности предприятия…………………………………………………...
1.3. Основные методы и виды финансового анализа………………………
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «МГТС»)………………………….
2.1. Краткая экономическая характеристика ОАО «МГТС»………………
2.2. Оценка общей динамики и структуры актива и пассива баланса…….
2.3. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия……………………………………………………...
2.4. Аналитическая оценка вероятности банкротства и рейтинговая оценка………………………………………………………………………….
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………..
3.1. Оценка эффективности деятельности ОАО «МГТС»…………………
3.2. Внутренние резервы предприятия, основные направления их использования…………………………………………………………………
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………….
ПРИЛОЖЕНИЯ 3
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изм. 31 декабря 2005 г.)// Собрание законодательства Российской Федерации от 3 августа 1998 г. N 31 ст. 3824
2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ (с изм. от 1 января 2006 г.) //Собрание законодательства Российской Федерации от 3 декабря 2001 г. N 49 ст. 4552
3. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. от 30 июня 2003 г.)// «Российская газета» от 28 ноября 1996 г.
4. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от
26.10.02. №127.
5. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Об
утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».
6. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина
России от 29 июля 1998 г. N 34н
7. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика
предприятия» (ПБУ 1/98), утвержденное приказом Минфина РФ от 09.12.98г. №60н.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н
9. Положение о безналичных расчетах в РФ. Утверждено приказом Центрального Банка РФ от 8 сентября 2000г. № 120 – П.
10. Постановление Госкомстата РФ от 18 августа 1998 г. N 88 «Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации
по учету кассовых операций, по учету результатов инвентаризации»// «Российский Налоговый курьер» (вкладка «Документы по налогообложению»). - 2000 г. - N 11
11. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждено распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 года №31-р).
12. Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 года №16 об утверждении «Методических рекомендаций по проведению анализа финансового состояния организаций».
13. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособ. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и Сервис., 2001.-272 с.
14. Астахов В. П. Бухгалтерский финансовый учет: Учеб. пособие. -
Ростов н/Д: МарТ, 2002.-832с.
15.Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовый анализ.: Учеб. пособ.
- 2-е изд., перераб. и доп. - М.:Дело иСервис; Новосибирск: Издат. Дом
Сибирское соглашение, 1999.- 160 с.
16. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособ. - М.: ИНФРА-М, 2004. -
366с.
17. Балалова Е.И., Каурова О.В. Сервисная деятельность. Учет, анализ и контроль. Учеб. пособие. – М.: «Дис», 2006. – 278 с.
18. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учеб. пособ. -М.: ИНФРА-М, 2001. -215 с.
19. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой)
отчетности для принятия управленческих решений. -2-е изд., перераб. и
доп. - СПб.: Изд. Дом Герда, 2001, - 288 с.
20. Виноградова М.В. З.И.Панина Организация и планирование деятельности предприятий сферы сервиса: учебное пособие. – 3-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007. – с.464
21. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2004. - 256 с.
22. Гончаров А.И. Системная связь внешних и внутренних факторов,
снижающих платежеспособность российских промышленных предприятий //
Экономический анализ. - №15(30). - С. 37 - 42.
23. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью
предприятия: Учеб.-практич. пособие.- М.: Финпресс, 2002г. - 208 с.
24. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ
бухгалтерской отчетности. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис,
2001.-304 с.
24. Ефимова О. В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.:
Бухгалтерский учет, 2002. - 528 с.
25. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия: Учеб. пособ. - М.: ЭКМОС, 2002. - 240 с.
26. Карапетян А.Л., Мудрак А.В. О совершенствовании понятийного
аппарата финансового анализа коммерческой организации // Экономический
анализ. - 2004. - №15(30). - С.25 -31.
27. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: Учеб. - М.: ТК Велби, Проспект, 2004. - 424с.
28. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния
предприятия. — 3-е изд., доп. — М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. —
216с.
29. Кузовкова Т.А. Статистика связи. Учебник. – М.: «Радио и связь», 2003. – 623 с.
30. Могилевский С.Д. Правовые основы деятельности акционерных обществ: Учеб.-практич. пособие. - М.: Дело, 2004 – 386 с.
31. Островенко Т.К., Гребнев Г.Д. Проблемы методики анализа
финансового состояния предприятия и его информационной базы //
Экономический анализ. - 2004. - № 5. - С. 48 - 55.
32. Панков В.В. Анализ содержания некоторых показателей
финансового состояния бизнеса // Экономический анализ. - 2004.-№1(16). -
С. 2-6.
33. Резникова Н. Маркетинг в телекоммуникациях. Учеб. пособие. – М.: «Эко-Трендз», 2002. – 336 с.
34. Рязанцева Н.Ф. Экономика предприятий (организаций) //http://do.rksi.ru/library/courses/ecorg/ecteor1.dbk
35.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (учебное пособие) // Минск «Экоперспектива», 2003.- 618 с.
36. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2005. – 640 с.
37. Савченко В.Е. Правовое положение коммерческих организаций. - М.: «Дашков и К», 2004 – 296 с.
38. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособ. - М.:ЮНИТИ -
ДАНА, 2003.-479 с.
39. Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С. Методика финансового анализа. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 208 с.
40. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа
деятельности коммерческих организаций: Практ. пособ. — М.: ИНФРА-М,
2005.-237 с.
41. Шибаева И.В. Как построить систему управления бизнесом оператора связи в современных условиях?// Сб.П.: Сборник «Роль аналитика в управлении компании», 2002. – с.24
42. Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учеб. - М.: Изд. Дом «Дашков и К°», 2006. - 752 с.
43. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Гиляровской
Л.Т. - М.:ЮНИТИ-ДАНА,2001. - С.108 - 153.
44. www.mgts.ru
Доклад по дипломной работе на тему «Финансовый анализ услуг связи (на примере ОАО «Московская городская телефонная сеть»)
Уважаемый председатель, уважаемые члены Государственной аттестационной комиссии, вашему вниманию представляется доклад по дипломной работе на тему «Финансовый анализ услуг связи (на примере ОАО «Московская городская телефонная сеть»)
Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных от¬ношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Актуальность проведенного исследования с точки зрения теории и практики состоит в том, что оно направлено на изучение новых явлений в развитии механизмов управления финансовыми средствами предприятий сферы связи с позиции применения в них прогрессивных технологий и методов анализа финансовой деятельности.
Отрасли связи принадлежит особая роль в подъеме экономики страны. Это, прежде всего, определяется закономерностью пропорционально-опережающего развития связи по отношению к экономике страны.
В условиях рыночных отношений в повышении эффективности общественного производства и решении социальных задач существенно возрастает роль связи как транспортной системы для передачи информации. Телекоммуникации обеспечивают управление общественными и производственными процессами, расширяют возможности общения, обучения и информированности, позволяют экономить затраты.
В связи со специфическими условиями развития рыночной экономики России, географическими условиями страны и особенностями территориального размещения производительных сил, требуются новые подходы к формированию механизмов управления предприятиями сферы связи, анализа финансовой деятельности связи и способов повышения эффективности деятельности предприятий сферы связи.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия сферы связи в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовую деятельность, как своего предприятия, так и существующих потенциаль¬ных конкурентов. Анализом финансовой деятельности называется научно разработанная система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных, разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.
Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении.
Анализ финансовой деятельности базируется на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.
Управлять – значит принимать решения. Управлять – значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.
Анализ финансовой деятельности в рыночной экономике является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами системного комплексного финансово-экономического анализа является органической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.
Управление финансовой деятельностью предприятия в сфере услуг - это комбинация методик, показателей, процессов и систем, используемых для контролирования и управления деятельности предприятия.
Цель работы заключается в изучении методов финансового состояния предприятий сферы связи и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.
Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
- изучить специальную литературу по данной проблематике;
-рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятий сферы связи;
- изучить роль, задачи, источники информации финансового анализа;
- определить последовательность финансового анализа;
- провести анализ финансового состояния ОАО «Московская городская телефонная сеть»;
- предложить пути повышения эффективности финансовой деятельности предприятия.
Предметом анализа явились финансовые процессы предприятия и конечные финансово - хозяйственные результаты его деятельности.
Объектом исследования явилось финансовая деятельности ОАО «Московская городская телефонная сеть» за 2004-2006 гг..
Методологическую основу исследования составляют общенаучный диалектический метод, а также аналитический, дескриптивный, сравнительно-правовой, формально-логический, статистический и другие частнонаучные методы исследования.
Теоретической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансов: Г.В. Савицкой, А.З. Шеремета, Балабанова И.Т. и других.
Проведенный анализ вопросов, связанных с изучением финансового состояния предприятий услуг связи показал, что в настоящее время в России проблема оценки финансового состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Причем проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа.
В отечественной практике Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. Распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. № 31-р) приняты нормативные значения только по трем коэффициентам, характеризующим финансовое состояние: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности оборотных активов, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности).
В этой связи большинство экономистов используют нормативные значения, принятые в международной практике. Однако их применение не всегда возможно в связи с существенными различиями в уровне развития рыночной экономики России и других государств, что может привести к необъективной оценки финансового состояния отечественных предприятий.
Рассмотренная методика по проведению анализа финансового состояния организаций, разработанная федеральной службой по финансовому оздоровлению не позволяет получить реальной картины финансового состояния предприятия, и, следуя ей, к предприятиям банкротам можно было бы отнести многих из хозяйствующих субъектов в России, которые, тем не менее, достаточно успешно функционируют, получают прибыль и исправно выплачивая заработную плату работникам и налоги государству. При этом достаточно легко будет упустить из вида реально проблемные организации, так как в методических рекомендациях достойное отражение прибыли получили показатели, характеризующие лишь ликвидность.
В ходе исследования существующей системы оценки финансового анализа предприятий связи, мною были выявлены следующие нерешенные вопросы нормативно-правовой базы, регламентирующей оценку финансового анализа:
- недостаточно корректно даны формулировки показателей финансового состояния;
- не представлена аналитическая группировка статей баланса, правомерно используемая большинством экономистов;
- большое число аналитических показателей, отражающих как позитивные, так негативные изменения в различных аспектах финансово-хозяйственной деятельности, не поддаются простому обобщению и требуют рейтинговой оценки;
- отсутствие нормативов, указывающих на оптимально допустимые пределы значений основных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность, не позволяют сделать обоснованные выводы.
Отрасль связи представляет собой совокупность предприятий и производств, обладающих общностью производимой продукции, технологии, профессионального состава кадров, которая призвана удовлетворять потребности в передаче различного рода информации и сообщений, а с точки зрения общественного разделения труда её следует рассматривать как отрасль материального производства.
При этом отрасль связи имеет отраслевые особенности, главными из которых являются следующие:
- продукт не имеет вещественной формы, а представляет собой полезный конечный эффект;
- процесс потребления услуги неотделим от процесса производства;
- предмет труда не подвергается вещественному изменению, подвергается только пространственному перемещению. Всякое изменение предмета труда является потерей качества для потребителя;
- процесс передачи информации двухсторонний и это предъявляет единые требования к технологии предприятий участвующих в процессе передачи информации. Так как потребитель оплачивает услуги в месте ее предоставления необходимо перераспределение получаемых доходов между всеми предприятиями, участвующими в процессе передачи информации.
Проведенный анализ финансового состояния ОАО «МГТС» вывил как положительные, так и отрицательные моменты, в том числе:
Исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ОАО «МГТС» на конец 2006 г.:
- опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации (табл.1);
- чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение 2006 г. наблюдалось увеличение чистых активов (табл. 2);
- коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «МГТС» составляет 94%) (табл.4);
- коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
- полностью соответствует нормативному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности (табл.3);
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению (табл.3);
- коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
- за отчетный период получена прибыль от продаж (5805604 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+1557156 тыс. руб.) (табл. 5);
- чистая прибыль составила 8791769 тыс. руб. (+6911401 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2005 г.) (табл.5);
- значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (23,1%).
Положительно характеризующим финансовое положение ОАО «МГТС» показателем является – нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.
Анализ выявил следующие показатели финансового положения организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:
- близкая к нормальной структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент обеспеченности собственными средствами, не уложился в норму);
- доля собственного капитала неоправданно высока (83%);
- не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Негативно финансовое положение ОАО «МГТС» характеризует следующий показатель – коэффициент маневренности собственного капитала имеет значение (0,12), недостаточное для характеристики финансового положения ОАО «МГТС» как стабильного (табл. 4).
Маржинальный доход организации за 2006г. увеличился на 2267612 тыс. руб. по сравнению с 2005г., запас финансовой прочности увеличился на 2319224,8 тыс. руб. и составил на 01.01.2006 г. – 12717057,5 тыс. руб. или 69,2 % (табл. 6).
Рентабельность продаж в 2006 г. составила 31,6%. К тому же имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. (+3,2%) (табл. 7).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 60,2%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного в течение рассматриваемого периода в рамках финансово-хозяйственной деятельности ОАО «МГТС», было получено 60,2 коп. прибыли. За аналогичный период 2005 г. также была получена прибыль, но на 47,5 коп. с рубля меньше, чем в 2006 г.
В целом проведенной исследование позволяет сделать вывод, что по итогам 2006 г. ОАО «МГТС» эффективно осуществляло как производственную, так и финансовую деятельность.
Для увеличения положительного результата на ООО «МГТС» предлагается разработать мероприятия обеспечивающие:
1. Строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ. Особо важно предприятию, найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее нужных для рынка работ.
Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.
2. Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения товаров от производителя к потребителю.
3. Улучшать качество выполняемых работ, а также качество реализуемых услуг, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности потребителя в выборе данного предприятия связи. 4. Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для выполнения работ.
5. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
6. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности.
7. Изучать и проводить анализ конъюнктуры рыночного спроса;
8. Внедрить систему диагностики финансового состояния, например
Аudit Ехрегt или ФинАнализ, предназначенных для финансового анализа,
разработки планов развития предприятия и контроля их исполнения, которые
позволят в любой момент оценить финансовое состояние предприятия и др.
9. Внедрить службу внутреннего контроля на предприятии. При внедрении службы внутреннего контроля произойдет снижение себестоимости по фонду заработной платы в размере 70, 56 тыс. рублей. Текущий экономический эффект при внедрении указанных мероприятий составит 78,3 тыс. руб., срок окупаемости затрат составит 1,1 года.
Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии.
Спасибо за внимание. Доклад окончен.
