694. Учет и аудит лизинга основных средств, анализ рентабельности организации на примере Компании Европлан
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
ГЛАВА 1. УЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ С ОСНОВНЫМИ СРЕДСТВАМИ……………………………………………………………………7
1.1. Понятие и сущность лизинговых операций………………………………..7
1.2. Механизм и структура заключения лизинговых сделок………………….16
1.3. Нормативно-правовое регулирование лизинговых операций с основными средствами………………………………………………………………………..27
1.4. Бухгалтерский учет лизинговых операций………………………………..38
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ ПО ОСНОВНЫМ СРЕДСТВАМ НА ПРИМЕРЕ КОМПАНИИ ЗАО «ЕВРОПЛАН»...………...56
2.1. Характеристика Компании ЗАО «Европлан»...…………………………...56
2.2. Бухгалтерский учет лизинговых операций с основными средствами…..67
2.3. Эффективность проведения лизинговых операций с основными средствами Компании ЗАО «Европлан»...……………………………………..68
ГЛАВА 3. АУДИТ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ ПО ОСНОВНЫМ СРЕДСТВАМ И АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ…………………………………………………………………77
3.1. Проведение аудита лизинговых операций с основными средствами…...77
3.2. Анализ рентабельности лизинговых предприятий……………………….90
3.2. Рекомендации и направления совершенствования организации лизинга в Компании ЗАО «Европлан»..………………………………………………….104
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...108
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………….111
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Источники
1.1. Опубликованные
1. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая// В редакции федеральных законов от 12 августа 1996 г.№-110-ФЗ; от 24 октября 1997 г.№ 133-ФЗ; от 17 декабря 1999 г.№213-ФЗ.
2. Закон Российской Федерации « О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ.//Собрание Законодательства РФ.2002 г. № 10-ФЗ.
3. Налоговый Кодекс РФ от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ.
4. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25 февраля 1999г. № 39-ФЗ.
5. Приказ министерства финансов РФ «Указания об отражении в бухгалтерском учете лизинговых операций» от 25 сентября 1995 года № 105.
6. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности».
1.2. Неопубликованные источники
7.Устав ЗАО «Европлан»
8. Бухгалтерский баланс (форма №1) ЗАО «Европлан»
9. Отчет о прибылях и убытках (форма №2) ЗАО «Европлан»
2.Литература
10. Агеев А.Н., Ржевский Е.С. Развитие правовой базы лизинга и его место в инвестиционной деятельности. // Лизинг ревю. 2006. № 4. С. 18.
11. Бочаров В.В. Инвестиции: Учеб. пособие. СПб.: Питер, 2005. 286с.
12. Брейли Р., Майер С. Принципы корпоративных финансов/Пер.с англ.М.:Олимп-Бизнес,2001. С732.
13. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. М.: Автор, 2007. 312с.
14. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. М.: ДеКА, 2006. 204с.
15. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. М.: Фонд "Правовая культура", 2005. 111с.
16. Газман В.Д. Финансовый лизинг: Учебное пособие. М.: ГУ ВШЭ, 2007. 392с.
17. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций. М.: Ось - 89, 2006. 412с.
18. Дементьев В.В. и др. Лизинговая деятельность в РФ: Перечень лицензий, выданных Комиссией при Минэкономики России по лицензированию лизинговой деятельности в РФ, Министерство экономики РФ, Государственная регистрационная палата. М., 2006. 812с.
19. Довгялло М.В., Гофман Д.К., Ткаченко А.Ю. Лизинг как метод финансирования коммерческой недвижимости. М.: Фонд «Институт экономики города», 2005. 187с.
20. Еремихин Б.М., Игнатущенко В. Н., Шабанова Н.Н. Лизинг для предпринимателя: практическое пособие. М.: Агроконсалт, 2007. 312с.
21. Иванов А. А. Договор финансовой аренды (лизинга): Учебно-практическое пособие. М.: Проспект, 2007. 18с.
22. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. М.: ЮНИТИ, 2005. 159с.
23. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: ЮНИТИ, 2006. 214с.
24. Карп М. В., Шабалин Е. М., Эриашвили Н. Д., Истомин О. Б. Лизинг. Экономические и правовые основы. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 191с.
25. Ковынев С. Новое в Законе о лизинге // Финансовый директор. 2005. № 3 С. 24.
26. Козырь О. М. Аренда (комментарии ко второй части ГК РФ) // М.: Международный центр финансово-экономического развития, 2005. С. 24.
27. Костерина Т.М. Методические материалы к семинару «Инвестиционный менеджмент. Лизинг: проблемы и перспективы». М.: МГУЭСИ, 2005. С. 91.
28. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Финансово-промышленные корпорации России. Организация, инвестиции, лизинг. М.: ДеКА, 2006. 155с.
29. Лещенко М. И. Основы лизинга. М.: Финансы и статистика, 2006.
514с.
30. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М.: БЕК, 2005.
219с.
31. Петров П.П. Организация и финансирование инвестиций. Лизинг: Учебное пособие. Самара: СГЭА, 2005. 111с.
32. Ример М.И. Белокон А.В. Экономическая оценка инвестиций/Под ред.д.э.н.,проф М.И.Римера-Москва :2002.С 467
33. Ример М.И. Белокон А.В.и др. Экономическая оценка инвестиций. / Под ред. д.э.н., проф. М.И. Римера. Самара: СГЭА, 2006. 462с.
ДОКЛАД
В настоящее время особую актуальность для российских предприятий составляет проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. Основным условием успешного проведения инвестиционной деятельности является состояние отечественной экономики. В настоящее время больших возможностей для инвестиционной деятельности российских предприятий не имеется.
Несвоевременное и недостаточное инвестирование в экономику за годы реформ привело к снижению технического состояния основных производственных фондов предприятий. По официальным данным, за все годы реформ коэффициенты обновления и выбытия основных фондов неуклонно снижались, достигнув в настоящее время своих критических значений. В России около 70% оборудования промышленных и производственных предприятий эксплуатируется более десяти лет. Процент оборудования, не достигшего пятилетнего рубежа, за последнее время лет упал с 29% до 5%.
Все отечественные предприятия нуждаются в инвестициях, при этом финансовый аспект инвестиционной деятельности предприятий в сложившихся экономических условиях заключается не только в необходимости своевременно найти в достаточном объеме финансовые ресурсы, но и эффективно их использовать. Проблема инвестирования требует согласованной работы всех участников инвестиционного процесса. Инвестиционная деятельность должна осуществляться на определенных принципах, единой правовой основе, а также регламентироваться государством.
При модернизации и развитии производства одним из важнейших вопросов является определение источников финансирования. При самостоятельном приобретении и монтаже нового оборудования, из оборота предприятия придется изъять некоторое количество средств, что могут себе позволить лишь немногие. Другим источником финансирования может стать привлечение кредита. Но кредиторы сегодня предъявляют жесткие требования по обеспечению кредита, в том числе в форме залога недвижимости, что для заемщика довольно дорого.
Одним из вариантов решения подобной проблемы является финансовая аренда – лизинг – вид аренды, весьма распространенный в современной международной коммерческой практике. В общем объеме инвестиций США лизинг составляет 31%, Великобритании – 24%, Швеции и Франции – 15%, Испании – 14%. Повысилось внимание к лизингу и в России. Ряд важных решений, принятых на государственном уровне, позволил развиваться лизинговому рынку в нашей стране.
Лизинг становится одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития и обновления производства, когда банковская система недостаточно хорошо развита и возможности получения инвестиционных кредитов ограничены. Сегодня лизинг оборудования способствует развитию российской промышленности, непосредственно стимулирует процесс замещения импортной продукции качественными отечественными аналогами, повышению занятости населения, росту доходов частного бизнеса и государства.
Таким образом, лизинг является формой экономического и инвестиционного сотрудничества, который может стать началом технического перевооружения, создания необходимых мощностей промышленных предприятий и структурной перестройки экономики в целом. Существенное преимущество лизинга по сравнению с другими формами инвестирования состоит в предоставлении непосредственно средства производства, имеющих технико-экономические характеристики, определенные предпринимателем. В современном деловом мире лизинг является одним из важнейших способов финансирования развития технической базы производства. В странах со стабильной экономикой до 30% всех капиталовложений осуществляется именно через лизинг.
Лизинг позволяет в условиях сравнительно меньшего финансового напряжения обновлять основные фонды, дает возможность предпринимателю начать дело, имея лишь часть средств для приобретения необходимого оборудования. Используя лизинг, финансовые институты и банки могут реструктуризировать свою деятельность, увеличивая объемы кредитования проектов с более высокими гарантиями. На рынке лизинговых услуг уже функционирует большое количество лизинговых компаний, которые при дефиците финансовых ресурсов способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив техническое обновление их производства.
Все вышеизложенное определяет актуальность темы дипломной работы. В настоящее время появилась необходимость анализа экономического и инвестиционного сотрудничества, создания необходимых мощностей промышленных предприятий, а также анализа и аудита механизма лизинговых операций с основными средствами на предприятиях.
Цель дипломной работы – на основе оценки эффективности механизма лизинга основных средств, провести анализ рентабельности предприятия и предложить возможные направления его оптимизации.
Для достижения поставленной цели в работе предполагается решить следующие задачи:
- раскрыть сущность лизинга и выявить особенности реализации лизинговых сделок с основными средствами;
- рассмотреть аспекты нормативно-правового регулирования лизинговых операций с основными средствами;
- провести сравнительный анализ эффективности лизинга, аренды и прямой покупки оборудования;
- представить организационно-экономическую характеристику Компании ЗАО «Европлан»;
- провести оценку и аудит эффективности использования лизинга в практике Компании ЗАО «Европлан»;
- разработать рекомендации по возможной оптимизации лизинговых операций с основными средствами.
Объектом дипломной работы является экономическая деятельность Компании ЗАО «Европлан», основным направлением деятельности которого является предоставление в лизинг оборудования, транспорта, строительной и спецтехники, а также коммерческой недвижимости для предприятий малого и среднего бизнеса.
Предметом исследования является механизм применения лизинговых операций с основными средствами Компании ЗАО «Европлан».
Теоретической основой дипломной работы являются научные разработки ученых в области стратегического управления, формирования и анализа механизма внедрения лизинговых операций на производственных предприятиях таких как: Бутениной Н.В., Газмана В.Д., Горемыкина В.А., Еремихина Б.М., Игнатущенко В.Н, Кабатововой Е.В., Карпа М.В., Комарова В.В., Лещенко М.И., Марголина А.М., Прилуцкого Л.Н., Серегина В.П., Самохвалова Ю.Н., Чекмаревой Е.Н., Юсупова А.Т. и других.
Финансовая аренда (лизинг) – характеризующаяся длительным сроком контракта и амортизацией всей или большей части стоимости арендуемого имущества. Фактически финансовая аренда представляет собой форму долгосрочного кредитования инвестиционного проекта. По истечении срока действия договора лизинга лизингополучатель может вернуть предмет лизинга, продлить соглашение или заключить новое, а также купить предмет лизинга.
Как и любая другая финансовая сделка, лизинг сопряжен с определенной степенью риска для каждой из сторон лизинговых отношений. Тем не менее, в России лизинг позволяет продавцам увеличить объем своих продаж, предоставляет лизингополучателям механизм приобретения крайне необходимых для них активов и через капиталовложения стимулирует экономику.
Причиной широкого распространения лизинга в развитых странах является ряд его преимуществ перед обычной ссудой или покупкой за счет собственных средств. Преимущества и недостатки лизинга в России по сравнению с международной практикой представлены на листах 3 и 4.
Финансовыми источниками осуществления инвестиционных вложений для производственного предприятия являются собственные средства (нераспределенная прибыль и акционерный капитал) или заемные средства (преимущественно в виде кредитных средств). При ограниченных финансовых возможностях лизингополучатель может приобрести оборудование для увеличения производственных мощностей и повышения способности генерировать доходы.
Финансовая аренда (лизинг) является важным источником долгосрочного и среднесрочного финансирования для предприятий во многих странах, независимо от их величины или уровня развития. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, способствуя увеличению внутреннего производства, росту продаж внеоборотных активов и развитию финансовых механизмов, доступных предприятиям.
Среди причин неразвитости лизинга недвижимости лизинговые компании называют такие факторы, как разница балансовой и рыночной стоимости объекта, невозможность проверить его юридическую чистоту, а главное – пока спрос выше предложения, правила диктует продавец недвижимости.
На листе 4 представлены преимущества лизинга перед другими видами финансовых сделок.
В мировой практике используются самые разнообразные виды лизинга, лизинговых сделок, лизинговых контрактов. Они могут быть классифицированы по различным признакам, представленным на листе 5.
При прямом лизинге собственник имущества (поставщик, изготовитель) самостоятельно, без посредников сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). При косвенном лизинге передача имущества происходит через посредника (поставщик — лизингодатель — лизингополучатель). В качестве посредника между производителем и лизингополучателем выступает лизингодатель, который приобретает объект лизинга у поставщика и передает его пользователю. При крупных, сложных сделках число участников может увеличиться. При групповом лизинге, когда в лизинг сдаются крупномасштабные объекты, в роли лизингодателя могут выступить несколько компаний, в том числе фирмы-изготовители совместно с лизинговой компанией или банком.
В зависимости от особенностей сдаваемого в лизинг объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества. Лизинг движимого имущества наиболее распространен. Он охватывает широкую номенклатуру объектов: транспортные средства; строительную технику; производственное оборудование, механизмы, приборы; средства телевизионной и дистанционной связи; средства вычислительной техники и обработки информации; лицензии; ноу-хау; компьютерные программы и др. Объектами лизинга недвижимости выступают административные и производственные здания, крупные магазины, гаражи и пр.
При долговременном сотрудничестве лизингополучателя с лизингодателем возможны отношения генерального лизинга, когда по договору на предоставление лизинговой линии лизингополучатель получает право дополнять список арендуемого оборудования, не заключая каждый раз новый контракт. Сублизинг используется в тех случаях, когда по лизинговому договору предусматривается возможность передачи лизингополучателем лизингового имущества другому пользователю. В соответствие с законодательством Российской Федерации, сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.
При стандартном лизинге изготовитель оборудования (машин и др.) продает его лизинговой компании, которая сдает это оборудование в аренду потребителю.
Сущность операции возвратного лизинга в том, что собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем берет его в лизинг, то есть превращается в лизингополучателя.
Возвратным лизингом могут пользоваться предприятия, осуществляющие выпуск дорогостоящего имущества (самолеты, корабли и т.д.). Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, уменьшить напряженность в использовании финансовых ресурсов.
Лизинг производителя (лизинг поставщика) — это отношения, при которых лизингодатель финансирует производителя, выполняющего две функции — продавца объекта лизинга и лизингополучателя с правом сублизинга. Продавец становится лизингополучателем, а лизингополучатель не является пользователем, так как имущество передается им в сублизинг третьему лицу.
При возобновляемом лизинге происходит периодическая замена ранее сданного в лизинг оборудования (машин, механизмов) однородными, но более совершенными образцами. Эта модель удобна при лизинге ЭВМ, поскольку на рынке часто появляются новые, усовершенствованные модификации компьютеров.
Револьверный лизинг (разновидность возобновляемого) позволяет лизингодателю по истечении определенного срока обменять используемое оборудование на другое, необходимое пользователю, например, в связи с изменением технологических процессов.
Оперативный лизинг — это отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в лизинг имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта.
В настоящее время перед многими российскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. В ситуации, когда банковская система недостаточно развита, и возможности получения инвестиционных кредитов ограничены, лизинг является одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития производства. Глубокие структурные изменения в современной российской экономике заставляют по-новому взглянуть на состояние и перспективы развития лизинга в России.
Отечественное законодательство о лизинге складывалось последние 10-12 лет, и в настоящее время представляет собой комплекс актов (как публичного, так и частного права), который можно собирательно назвать «законодательством о лизинге». Это несколько десятков актов гражданского и финансового права, которые можно представить в следующей иерархии:
- Международные соглашения;
- Законодательные акты (Общий закон и ряд специальных законодательных актов);
- Подзаконные нормативные акты (Указы Президента РФ и Постановления Правительства РФ);
- Ведомственные нормативные акты.
Организационно-правовые основы использования лизинга в России были определены в 1994 году Указом Президента РФ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». Хотя этот указ не содержал норм, направленных на непосредственное урегулирование правоотношений, связанных с лизингом имущества, а лишь поручил Правительству РФ «разработать и в месячный срок утвердить Временное положение о лизинге», тем не менее, это был первый нормативный правовой акт, посвященный правовому регулированию лизинговых правоотношений. Он установил приоритеты развития лизинга в России и в течение ряда лет определял политику государства в этой области.
Компания ЗАО «Европлан» – ведущая независимая лизинговая компания была основана в 1999 году. Акционерами ЗАО «Европлан» предоставляет в лизинг оборудование, транспорт, строительную и спецтехнику, а также коммерческую недвижимость для предприятий малого и среднего бизнеса. Клиенты ЗАО «Европлан» работают в более чем 30 отраслях промышленности, и 70% из них имеют менее 100 сотрудников. ЗАО «Европлан» имеет разветвленную сеть филиалов, покрывающую более 40 регионов России.
Компания ЗАО «Европлан» начала свою деятельность в Ростове-на-Дону, где группа профессионалов в области финансирования малого бизнеса, начала строить федеральный лизинговый бизнес с небольшой региональной лизинговой компании. В конце 1999 года Компания открывает свои офисы в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге и начала активную работу на этих рынках. В 2000 году, утвердившись в качестве лидера на рынке лизинга оборудования для малого и среднего бизнеса, компания начинает также заниматься лизингом автотранспортных средств. На листе 6 представлен аналитический баланс компании ЗАО «Европлан».
Анализируя данные статей аналитического баланса, он позволил получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Общая стоимость имущества ЗАО «Европлан» на 1 января 2007 г. составила 342,0 млн. руб.; стоимость внеоборотных средств или недвижимого имущества – 216,7 млн. руб.; стоимость оборотных средств – 125,3 млн. руб. При этом величина заемных средств предприятия на этот же период составила 359,1 млн. руб.
Горизонтальный анализ показателей аналитического баланса показал, что по отношению к 2006 году имущество предприятия увеличилось на 210,2 млн. руб., в том числе за счет прироста собственного капитала – на 52,8 млн. руб. Запасы за этот же период увеличились на 66,4 млн. руб.
Вертикальный анализ аналитического баланса Компании ЗАО «Европлан» показал, что структура совокупных активов предприятия характеризуется значительным превышением в их составе доли внеоборотных активов, при этом их доля значительно увеличилась по отношению к предшествующему периоду. Доля оборотных активов в имуществе также увеличилась. Как положительную динамику следует отметить значительное снижение краткосрочной дебиторской задолженности. В структуре имущества предприятия дебиторская задолженность снизилась в 2 раза. Отношение дебиторской задолженности по отношению к кредиторской говорит о том, что первая меньше второй. Это свидетельствует о том, что усилилась зависимость от кредиторов-поставщиков.
Пассивная часть баланса в 2007 году характеризовалась удельным весом собственных источников средств, доля которых за 2006 год в общем объеме уменьшилась. Размер заемных средств ООО ЗАО «Европлан» соответственно также изменился, увеличившись более чем в 3 раза.
На листе 7 представлен анализ ликвидности баланса ЗАО «Европлан». На основе полученных результатов мною был сделан вывод, что степень обеспеченности ликвидных активов и краткосрочных обязательств снизилась с 67% на начало 2007 года до 35% на конец периода. Рассчитанные коэффициенты абсолютной ликвидности на начало и конец 2007 года составляют соответственно 55 и 60%, что говорит о том, что ЗАО «Европлан» в ближайшее время сможет погасить собственные краткосрочные задолженности. Полученный коэффициент «критической» ликвидности говорит о том, что 122% текущих активов на начало 2007 года и 95% текущих активов на конец периода покрываются текущими обязательствами. Это говорит о том, что у Компании ЗАО «Европлан» существует возможность погашения краткосрочных обязательств в случае критического положения. В свою очередь, общий показатель ликвидности показывает, что ЗАО «Европлан» имеет достаточный уровень платёжеспособности для покрытия собственных долгов.
Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала в условиях допустимого уровня риска. На листе 7 представлена характеристика финансовой устойчивости ЗАО «Европлан».
Из расчётов видно, что коэффициент финансовой независимости снизился со 124% в начале 2007 года до 95% в конце периода. Это говорит о том, что финансовая независимость Компании ЗАО «Европлан» снизилась к концу периода на 29%. На начало 2007 года коэффициент соотношения заёмных и собственных средств составил 82%, а к концу периода он увеличился до 105%. Это говорит о том, что Компания ЗАО «Европлан» зависит от привлечённого капитала, то есть компания наращивает привлечение заемных средств стараясь мало использовать собственный капитал. Полученные коэффициенты обеспеченности собственными финансовыми источниками финансирования говорят о том, что на начало периода у Копании было достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, а к концу 2007 года ЗАО «Европлан» еще больше увеличило обеспеченность собственными средствами. Из расчётов также видно, что в начале 2007 года материальные запасы были покрыты собственными средствами и не нуждались в привлечении заёмных средств, но к концу периода предприятие снизило обеспеченность собственными средствами материальных запасов до 68%. Но ЗАО «Европлан» всё ещё не нуждается в заёмных средствах, чтобы полностью покрывать материальные запасы собственными средствами и тем самым обеспечивать свою стабильную работу. И, наконец, видно, что на начало 2007 года собственные источники средств с финансовой точки зрения были достаточно мобильны, а к концу периода ЗАО «Европлан» лишь на 14% снизило мобильность собственных источников средств.
Применение лизинга в Компании ЗАО «Европлан» непосредственно вытекает из целей и практических шагов, связанных с укреплением рыночной экономики и позиций предприятия на рынке предлагаемой продукции. Посредством лизинга в производственный процесс инвестируются средства, необходимые для обновления производственных фондов Компании ЗАО «Европлан».
Применение лизинга экономически выгодно для Компании ЗАО «Европлан», поскольку арендатор не является собственником арендуемого оборудования, которое находится на балансе арендодателя. Лизинг способствует возвращению стоимости основных фондов в достаточно короткие сроки. При ускоренной амортизации предприятие имеет возможность вернуть основную часть капиталовложений уже в первые годы эксплуатации оборудования. Быстрое накопление амортизационного фонда ведет к более оперативному восстановлению и обновлению оборудования.
Лизинг предполагает 100% кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств. Для заемщика с низким рейтингом кредитоспособности, к числу которых относится потенциальный лизингополучатель, ставка по долгосрочному кредиту составляет примерно 23-25 % в квартал.
Проведенные в работе расчеты показали экономичность лизинговой схемы по сравнению с кредитной в 12,6 %. Кроме того, преимущество использования лизинга при реализации проекта состоит в том, что в лизингодателя предприниматель приобретает не просто еще одного участника, а весьма заинтересованного в его реализации компаньона, во многом равноправного с инициаторами проекта.
Помимо анализа операций с основными средствами на предприятии также должен проводиться аудит лизинговых операций. При этом договор лизинга заключается в письменной форме и может включать в себя условия по оказанию дополнительных услуг и проведению дополнительных работ. К ним относятся работы и услуги, без оказания которых невозможно использовать предмет лизинга, в частности, осуществление монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных работ в отношении предмета лизинга, обучение персонала лизингополучателя, приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность. Содержание договора лизинга должно соответствовать требованиям ст. 15 Закона о лизинге, в нем должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга.
Аудитору необходимо хорошо представлять себе значение понятия «Доходы лизингодателя». Так как в соответствии со ст. 28 Закона о лизинге лизингополучатель возмещает затраты лизингодателя, связанные с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, а также с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг (согласно ст. 7 Закона о лизинге к дополнительным услугам и работам отнесены услуги (работы) любого рода, оказанные лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем и непосредственно связанные с реализацией договора лизинга), то доходы лизингодателя должны покрыть следующие его расходы (затраты, связанные с осуществлением лизинговой деятельности): заработная плата персонала, единый социальный налог, амортизация, ремонт и содержание здания и офисного оборудования, расходы на связь и командировки, приобретение канцелярских принадлежностей, а также операционные и внереализационные расходы. Кроме того, доход лизингодателя, как правило, должен обеспечить ему получение прибыли. Исходя из сказанного, доход лизингодателя представляет цену лизинговых услуг лизингодателя.
Таким образом, аудитору необходимо установить соответствие договора лизинга действующему законодательству; наличие в нем предмета лизинга, обязательного приложения - договора купли-продажи лизингового имущества; правильность определения лизинговых платежей; структуру заключенного договора, т.е. наличие в договоре лизинга элементов других договоров (купли-продажи, комиссии и т.д.), а также наличие у лизинговой компании необходимой лицензии.
После проверки договора лизинга и договора купли-продажи лизингового имущества аудитор приступает к проверке правильности и полноты заполнения первичных документов, правильности начисления амортизации предмета лизинга (основного средства).
Проверка правильности отражения амортизации предмета лизинга базируется на статье 31 Закона о лизинге разрешает применять ускоренную амортизацию предмета лизинга. Амортизационные отчисления производит сторона договора лизинга, на балансе которой находится предмет лизинга.
Законодатель не сделал исключения для оборотных (потребляемых) активов, входящих в состав предприятия (имущественного комплекса). Основная цель ускоренной амортизации - оперативное возмещение затрат лизингодателя.
Следует отметить, что коэффициент ускорения амортизации предмета лизинга Законом о лизинге не установлен и, таким образом, не ограничен. Фактически в договорах лизинга используется коэффициент ускорения в размере 3,0, т.е. с учетом требований налогового законодательства и нормативных документов по бухгалтерскому учету. Применение коэффициента в размере выше 3,0 значительно усложнило бы процесс бухгалтерского и налогового учета затрат и лизинговых операций, а также привело бы к судебным спорам с налоговыми органами.
В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности.
Рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности. В экономической литературе различные авторы по-разному классифицируют показатели рентабельности. Одной из таких классификаций является подразделение на: показатели рентабельности хозяйственной деятельности; показатели финансовой рентабельности; показатели рентабельности продукции.
На листах 8 и 9 представлены результаты анализа рентабельности предприятия ЗАО «Европлан».
Под экономической эффективностью лизинга можно понимать получение определенной выгоды (экономии, прибыли) субъектом лизинговой сделки по сравнению с другими способами приобретения оборудования (банковским кредитом).
Лизинг предполагает 100% кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств. Для заемщика с низким рейтингом кредитоспособности, к числу которых относится потенциальный лизингополучатель, ставка по долгосрочному кредиту составляет примерно 23-25 % в квартал.
Проведенные расчеты показали экономичность лизинговой схемы по сравнению с кредитной в 12,6 %. Кроме того, преимущество использования лизинга при реализации проекта состоит в том, что в лизингодателя предприниматель приобретает не просто еще одного участника, а весьма заинтересованного в его реализации компаньона, во многом равноправного с инициаторами проекта.
Такое положение вещей предопределяет следующие преимущества лизинга: большая доступность лизинговой сделки по сравнению с кредитом; возможность полного финансирования сделки лизингодателем с отсрочкой выплат лизингодателя с учетом его финансового состояния; более тесная увязка финансовых расчетов по лизингу с ходом реализации проекта и использование гибких графиков расчетов по лизинговым платежам; оборудования посредством лизинга и коммерческого кредита сроком на 2 года. Применяемая схема ускоренной амортизации имущества позволяет предприятиям-лизингополучателям сократить налог на прибыль путем отнесения всех лизинговых платежей на затраты.
