432. МВА, Анализ и оценка финансовых результатов деятельности организации на примере ООО «Айк»
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Финансовый результат как объект оценки и анализа 7
1.2 Информационная база 19
1.3 Показатели и методики оценки финансовых результатов деятельности предприятия 25
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АЙК»
2.2 Анализ динамики основных показателей финансовых результатов деятельности ООО «Айк» 44
2.3 Оценка финансовых результатов деятельности предприятия 51
3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АЙК»
3.1 Предложения по улучшению финансовых результатов от обычных видов деятельности ООО «Айк» 69
3.2 Предложения по улучшению распределению прибыли предприятия ООО «Айк» 79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 87
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 91
ПРИЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая: офиц. текст: [принят Гос. Думой 21окт. 1994 г. : с последними изм. и доп. по состоянию на 1 янв. 2007 г.]- М.: НОРМА- ИНФРА-М, 2007.- 372 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. [принят Гос. Думой 5 авг. 2000 г. № 117-ФЗ: с последними изм. и доп. по состоянию на 21 дек. 2006 г.] – М.: НОРМА – ИНФРА-М, 2007. – 510 с.
3. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"
4. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2005 – 449 с.
5. Навигаторенко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.-М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 2005.-128 с.
6. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005 – 345 с.
7. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1998 – 524 с.
8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. -М.: Финансы и статистика, 2006 – 632 с.
9. Барногльц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.: Финансы и статистика, 2006 – 427 с.
10. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2004.- 496с.
11. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев: Эльга: Ника-центр, 2005. - 711с.
12. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2006. – 340 с.
13. Бочаров В.В. Финансовый анализ.: – СПб. Питер, 2006. – 240с.
14. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. — М.: ООО Олимп-Бизнес, 2006. – 656 с.
15. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: ПРИОР-СТРИКС, 2005 – 382 с.
16. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 2006. – 740 с.
17. Волков А.А., Боткин И.О. Рыночная модель методики расчета экономической эффективности инвестиционных проектов. // Проблемы региональной экономики. - 2006. - № 1/2. - С. 213-230.
18. Гаретовский Н.В. Финансовые методы стимулирования интенсификации производства. — М.: Финансы, 1999. – 299 с.
19. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Учебно-практическое пособие. – М. ИНФРА-М, 2002. - 208 с.
20. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-615с.
21. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет -М.: ВЛАДОС, 2005 – 385 с.
22. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: – Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2005. – 576 с.
23. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: ВЛАДОС, 2006 – 194 с.
24. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2005. – 397 с.
25. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. - Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2005. – 412 с.
26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Зеркало, 2006 – 529 с.
27. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 768 с.
28. Квалификационный экзамен /Финансовая газета. Региональный выпуск. - № 45 - ноябрь 2005 г. – СПС «Гарант»
29. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: Финансы, 2005. – 289 с.
30. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие - М.: ООО "ТК Велби", 2005.- 264 с.
31. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. ред. А. И. Бужинского, А. Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2006 – 457 с.
32. Новодворский В. Д. , Хорин А. Н. Балансовое обобщение как метод бухгалтерского учета /Бухгалтерский учет - № 3 – 2005 г.– с.15-21.
33. Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа-М.: Библиотека журнала “Контроллинг”, 2005 – 193 с.
34. Пласкова Н., Тойкер Д. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа /Финансовая газета. Региональный выпуск, N 35, август 2006 г. – СПС «Гарант»
35. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2006. – 437 с.
36. Рузавин Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. – 419 с.
37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е издание. - Минск: ООО «Новое знание», 2006 – 688 с.
38. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов. // Бухгалтерский учет. – 2006. - №1. – С.15-21.
39. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. -М.: Перспектива, 1996 – 263 с.
40. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов. – М.: Зеркало, 2005. – 437 с.
41. Финансы / Под ред. Дробозиной Л.А. –М.: Финансы, 2006 – 427 с.
42. Финансы: Учебное пособие / Под ред. Ковалевой А.М. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 581 с.
43. Финансы: Учебник для ВУЗов/ Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В., Сабанти Б.М. – М.: Юрайт, 2006. – 361 с.
44. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ./ Под. ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. — М.: ИНФРА-М,. 2006. – 417 с.
45. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере предприятий сферы услуг). Учебное пособие. – М., 2006.- 240 с.
46. Цыгичко А.Н. Новый механизм формирования эффективности. –М.: Экономика, 2007. –191с.
47. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Финансы, 2006 – 148 с.
48. Шеремет А. Д., Сейфулин Р. С. Методика финансового анализа. –М.: Финансы и статистика, 2004– 396 с.
49. Шеремет А. Д., Сейфулин Р. С., Негашев Е. В.. Методика финансового анализа предприятия – М.: ВЛАДОС, 2005 – 441 с.
50. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие / Под ред. Градова А.П. – СПб.: Специальная литература, 2005 – 428 с.
51. Бурцев В.В. Управление прибылью предприятия // Финансовый менеджмент, № 4. – 2006. – с. 12-18.
52. Волков Н.Г. Учет прибыли и ее использования в 2006 году // Главбух. - 2005.- №10. - С.15-35.
53. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет.- 2006.- № 2 .- С.66-72.
54. Жуков В.Н. Формирование финансовых результатов для целей анализа// Бухгалтерский учет. - 2006.- № 12. - С.4-11.
Доклад
Уважаемые председатель и члены аттестационной комиссии, Вашему вниманию предлагается дипломная работа на тему: Анализ финансовых результатов, выполненная на материалах ООО «Айк».
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что именно, прибыль является основным источником самофинансирования (т.е. финансирования собственных капитальных вложений в развитие производственной и социальной базы организации). Ее анализ и оценка позволяет выявить возможности этих организаций по максимизации прибыли.
Целью выпускной квалификационной работы явились анализ и оценка финансовых результатов и обоснование направления улучшения финансовых результатов на примере ООО «Айк». В результате выполнения работы были достигнуты все задачи и цель исследования.
Результатами исследования явились следующие итоги:
Прибыль - это конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия. Она определяется как разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций.
Существует несколько видов прибыли на предприятии. К ним относятся: прибыль от продажи продукции, работ, услуг (валовая прибыль); прибыль от прочей реализации; балансовая прибыль; чистая прибыль.
Прибыль формируется путем сложения поступлений доходов предприятия и вычитания из них соответствующих расходов и отчислений.
Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятие может создавать: фонд накопления; фонд потребления; резервный фонд; другие специальные фонды и резервы.
Основная задача анализа формирования и использования прибыли - выявление тенденций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с предыдущим. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.
Основной источник информации для анализа финансовых результатов - форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.
Прибыль ООО «Айк» подлежит налогообложению в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ. Чистая прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налогов и иных платежей в бюджет, поступает в полное его распоряжение и используется ООО «Айк» самостоятельно.
Выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) ООО «Айк» возросла за 2005 г. на 21275 тыс. руб. или 40,8 % по сравнению с 2004 г, за 2006 г. выручка увеличилась на 58971 тыс. руб. или тыс. руб. или 80,3 %. Увеличение выручки от продаж обусловлено ростом объемов товарной продукции в натуральном выражении на 99,7 %. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг возросла на 40,1 % или 16137 тыс. руб. за 2005 г. по сравнению с 2004 г. За 2006 г. данный показатель увеличился на 53541 тыс. руб. или 94,9 %. Неравномерное увеличение выручки от продаж и себестоимости проданных товаров на фоне роста объемов производства обусловлено также и влиянием ценового фактора, значительно отразившегося на формирование себестоимости товарной продукции.
Проведенный факторный анализ прибыли от продажи продукции выявил, что основное влияние на размер получаемой прибыли оказывает объем произведенной и реализованной продукции, увеличение которого на 153,8 % вызвало прирост прибыли от реализации на 2707 тыс. руб.
Но такие факторы, как материальные затраты, затраты на оплату труда, коммерческие расходы оказали на размер суммы прибыли отрицательное влияние.
Незначительное увеличение в абсолютном выражение прочих доходов на сумму 93 тыс. руб. за 2006 г. в сравнении с прочими расходами не повлияло на снижение прибыли до налогообложения. Так, прочие доходы увеличились за анализируемый период на 93 тыс. руб. Прочие расходы ООО «Айк» представлены процентами к уплате и прочими расходами.
Проценты к уплате отмечаются в 2006 г. в размере 812 тыс. руб., прочие расходы снизились на 35 тыс. руб. за 2005 г. и на 154 тыс. руб. или 46,4 % в 2006 г.. Проценты к уплате учитывают проценты, предназначенные выплате за пользование предоставленными денежными средствами в виде кредитов и займов. Прочие расходы учитывают те же денежные средства, что и прочие доходы, за той лишь разницей, что прочие расходы подлежат уплате самой организацией.
Прибыль до налогообложения в 2004 г. составляла 5820 тыс. руб., в 2006 г. она возросла до уровня 7890 тыс. руб., т.е. на 35,6%.
Это обусловило повышение чистой прибыли предприятия при данных условиях развития на 1638 тыс. руб. или 37,6 % по сравнению с 2004 г..
Таким образом, увеличение объемов производства товарной продукции некоторое увеличение себестоимости единицы реализованной продукции (3,8%), наличие прочих доходов и расходов в общем итоге предопределило увеличение чистой прибыли ООО «Айк» на 37,59%.
Чистая прибыль ООО «Айк» за 2004-2006 гг. распределялась в следующем порядке: 15%- на пополнение резервного фонда, 85%- на потребление.
Отчисления в резервный фонд за 2005 г. увеличилась на 148,5 тыс. руб. по сравнению с 2004 г. и составили 802,2 тыс. руб., за 2006 г. отчисления в резервный фонд составили 899,4 тыс. руб.
Средства, предназначенные на потребление составили за 2005 г. 3704,3 тыс. руб. и увеличились на 841,5 тыс. руб., за 2006 г. составили 899,4 тыс. руб., что выше на 550,8 тыс. руб. чем за 2005 г. Увеличение отчислений в фонды предприятия было вызвано увеличением суммы чистой прибыли за 2004-2006 гг., ставки распределения отчислений по фондам за 2004-2006 гг. не менялись.
Таким образом, с целью максимизации прибыли анализируемого предприятия был предложен проект мероприятий по совершенствованию системы оплаты труда работников сбыта для расширения сбытовых каналов, по структурным сдвигам в реализации продукции, направленных на получение дополнительной прибыли при условии их внедрения.
Расчет экономического эффекта от предлагаемых мероприятий показал, что для расширения рынка сбыта, поиска наиболее выгодных партнеров рекомендуется стимулирование менеджеров по сбыту с помощью введения повременно-премиальной системы оплаты труда. В связи с расширением рынка сбыта увеличиться выручка от реализации продукции на 7865 тыс. руб., что приведет к увеличению прибыли на 1733 тыс. руб.
Учитывая, что рентабельность собственного капитала ООО «Айк» снижается, а доля заемного капитала ничтожно мала, то у предприятия имеется так называемый производственный риск, т.е. риск недополучения дополнительных доходов, что и подтверждает показатель рентабельности собственного капитала за 2006 г. Поскольку ООО «Айк» не производит отчисления в на накопление, то и внутренние темпы роста эффективности распределения при данной политике предприятия были равны нулю, поэтому ООО «Айк» следует пересмотреть политику распределения чистой прибыли. Таким образом, можно сделать вывод, что прирост прибыли ООО «Айк» в абсолютном отношении не создал достаточных условий для экономического развития корпоративного капитала предприятия.
Для ООО «Айк» следует предложить следующий порядок распределения чистой прибыли: 15% - на формирование резервного капитала; 35% - на потребление; 50% - на накопление.
При распределении прибыли предприятия в предлагаемом соотношении рентабельность собственного капитала увеличится с 3,1 до 4,7, т.е. на 1,6 пп. Внутренние темпы роста активов предприятия составят 1,6, т.е на 1,1 п.п. выше чем при настоящей политике распределения.
Таким образом, предлагаемая схема распределения и использования прибыли ООО «Айк» значительно повысит эффективность формирования собственного капитала предприятия и повысит его рентабельность, при этом у ООО «Айк» появляется возможность за счет средств накопления финансировать затраты на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий, НИОКР и т.д.
Доклад окончен, спасибо за внимание.
