513. Оценка и пути улучшения финансового состояния предприятия на примере ООО «Мшенебели»
Содержание

Введение 5
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния                   предприятия
1.1. Сущность финансового анализа предприятия 8
1.2. Направления  проведения анализа финансового состояния                                 предприятия 12
1.2.1. Методы оценки финансового состояния предприятия 12
1.2.2. Показатели финансового состояния предприятия 18
1.3. Информационное обеспечение финансового  анализа 36
Глава 2. Оценка финансового состояния ООО «Мшенебели»
2.1. Краткая характеристика финансовой деятельности предприятия 42
2.2. Финансовое состояние предприятия за 2004-2006 г.г. 57
2.2.1. Анализ показателей финансовой устойчивости 57
2.2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 63
2.2.3. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия 60
2.3. Диагностика возможного банкротства 69
2.4. Оценка финансового состояния предприятия…………………………….74
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Мшенебели» 75
Заключение 86
Список литературы 90
Приложения

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: федеральный закон Российской Федерации от 30 нояб. 1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от  03.01.2006 № 6-ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1994. – № 32. – Ст. 3301; Российская газета. – 2006. – 11 янв. – С. 11.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федеральный закон Российской Федерации от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. – № 5. – Ст. 410; Российская газета. – 1996. – 4 фев. – С. 23 - 25.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая: федеральный закон Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1998. – № 31. – Ст. 3824; Российская газета. – 1998. – 6 авг. – С. 148 – 149.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая: ФЗ Российской Федерации от 5 августа 200 г. N 117 – ФЗ (в ред. от 30.12.2006 № 268 – ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2007. – № 1. – Ст. 31; Российская газета. – 2006. – 31 дек. – С. 297.
5. Трудовой кодекс Российской Федерации.  Федеральный закон Российской Федерации от 30.12.2001 N 197 - ФЗ  (в ред. от 30.12.2006 №  271- ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2007. – № 1. – Ст. 312; Российская газета. – 2006. – 31 дек. – С. 297.
6. О формах бухгалтерской отчетности организации: приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. № 67н. // Нормативные акты для бухгалтера. – 2003. - № 10. – С. 46 – 53.
7. Азрилиян А. Н., Азрилиян О. М., Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 248 тыс. терминов, М: Институт новой экономики,  2007. - 280 с.
8. Акбердин Р.З. Экономическое обеспечение логистики и финансовые потоки: Учебное пособие / ГУУ. - М., 2006.- 312 с.
9. Аминова З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости. М.:Компания Спутник, 2007. - 318с.
10. Бланк И.А.  Управление активами - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2006.- 720с.
11. Бланк И.А. Управление использованием капитала. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2005. - 656 с.
12. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев :Эльга :Ника-центр, 2006. -   711 с.
13. Бланк И.А. Финансовый менеджмент – Киев, Эльга, Ника-Центр, 2004 – 653 с.
14. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2007. –  340 с.
15. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб. Питер, 2006. –  540 с.
16. Бригхэм Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. – СПб.: Питер, 2007 – 544 с.
17. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2007. - 315 с.
18. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 2006. – 740 с.
19. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ – М: КНОРУС, 2006 – 544 с.
20. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-615с.
21. Дыбаль С.В., Финансовый анализ: теория и практика – СПб: Бизнес-пресса, 2006 – 304 с.
22. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. -  Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2006. – 412 с.
23. Каплан Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию.  -  М.: Олимп-Бизнес, 2006. - 392 с.
24. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 768 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006 –  462 с.
26. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2006. –  424 с.
27. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 388 с.
28. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансовых расчетов. - М.: Финансы и статистика, 2007.- 289 с.
29. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: ООО «Новое знание», 2006.- 210 с.
30. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент – М: «Дело и сервис»
31. Кудаков А.С. Финансы предприятий: Текст лекций.- СПб.: СПбГИЭУ, 2004.- 312 с.
32. Лиференко Г.Н., Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие – М: Экзамен, 2006 – 156 с.
33. Лихачева О.Н., Щуров С.А Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие/Под ред. И.Я. Лукасевича – М: Вузовский учебник, 2007 – 288 с.
34. Лукасевич И.Я Финансовый менеджмент: М.: Эксмо, 2007 – 768 с.
35. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. –  471 с.
36. Маклаков Г.В. Финансовое обеспечение  коммерческой  деятельности: Учебное пособие. - Н-ск: СибУПК, 2007.- 312 с.
37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО «Новое знание», 2006. -  687 с.
38. Савицкая Г.В. Экономический анализ – 12 издание – М: Новое знание, 2006 – 679 с.
39. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 479 с.
40. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.
41.  Терехова В.А. Стимулирование оплаты труда. // Бухгалтерский вестник, 2007, № 2. – С.23 - 28 с.
42. Финансовый менеджмент / Под ред. Поляка Г.Б.  – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 527 с.
43. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005. –  408 с.
44. Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ.- М.: Дело, 2005.- 548 с.
45. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. -   247 с.
46. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. -   686 с.
47. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 208 с.
48. Экономическая безопасность: Производство. Финансы. Банки. / Под ред.  В.К. Сенчагова. – М.: Финстатинформ, 2005.- 210  с.
Доклад
Уважаемые председатель и члены государственной аттестационной комиссии, Вашему вниманию предлагается дипломная работа на тему: Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения, выполненная  на примере ООО «Мшенебели».
Актуальность темы работы обоснована объективной необходимостью разработки и использования современных методов финансового анализа и необходимостью определения инструментов, с помощью которых возможно проведение анализа финансового состояния в реальной практике российских предприятий.
Целью исследования явился анализ финансового состояния предприятия и разработка путей его улучшения. В соответствии с данной целью в работе были поставлены следующие основные задачи:
1. рассмотреть теоретические основы финансового состояния предприятия;
2. определить сущность и порядок расчета показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;
3. дать оценку финансового состояния предприятия;
4. провести анализ финансовой устойчивости;
5. произвести расчет коэффициентов ликвидности;
6. провести анализ прибыли и рентабельности;
7. выявить основные направления по улучшению финансового состояния предприятия и проанализировать экономическую эффективность предложенных мероприятий.
В исследовании применялись основные методы финансового анализа - горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный. В совокупности, использованные в работе методы позволили обеспечить достоверность экономического анализа. Основой экспериментальных расчетов является финансовая отчетность ООО «Мшенебели».
Все выводы в работе подтверждены расчетами и экономически обоснованы, что свидетельствует о практической значимости выпускной квалификационной работы. Практическая значимость работы заключается в том, что методика анализа, расчеты, а также направления оптимизации финансового состояния и устойчивости предприятия могут быть использованы в практической деятельности предприятий любых форм собственности.
Результатами исследования явились следующие итоги.
 ООО «Мшенебели» является коммерческой организацией, учрежденной участниками, путем объединения их вкладов. Основным видом деятельности предприятия ООО «Мшенебели» является производство и реализация продукции собственного производства (кованая решетка и металлоконструкции).
 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия выявил следующие результаты:
 1. На протяжении рассматриваемого периода  наблюдалось увеличение выручки от продажи продукции: в 2005 г. объем выручки от реализации продукции увеличился на 39 674,0 тыс. руб. или 67,0 %  и составил 99 108,0 тыс. руб., за 2006 г. сумма выручки составила 108 228,0 тыс. руб., что выше предыдущего показателя на 9,0% или 9 120,0 тыс. руб.;
 2. Себестоимость товарной продукции за 2005 г. увеличилась на 39 488,0 тыс. руб. или 68,7%, за 2006 г. произошло увеличение данного показателя на 7,3% или 7 095,0 тыс. руб.;
 3. В 2005 г. наблюдается снижение численности персонала на 13 чел., или 17,0% по сравнению с 2004 г., однако за 2006 г. среднесписочная численность составила 89 чел., что на 27 чел. выше чем за 2005 г. и на 14 чел. выше чем за 2005 г.; положительным фактором явилось увеличение производительности труда почти в 2 раза в 2005 г., однако негативным моментом является снижение данного показателя на 24,0 % в 2006 г.;
 4. Сумма прибыли от продажи продукции  (работ, услуг) ООО «Мшенебели» составила в 2005 г. 2 142,0 тыс. руб., что выше на 9,5 % чем за 2004 г., в 2006 г. также наблюдается рост прибыли от продажи  продукции на 94,5% или 2 025,0 тыс. руб. в 2006 г.; рентабельность продаж составила  3,3%- в 2004 г., 2,2 %- в 2005 г. и 3,9% в 2006 г.
 5. Анализ показателей финансового состояния предприятия за 2004-2006 гг. свидетельствует, что коэффициенты ликвидности  предприятия укладываются полностью в нормативные значения, что свидетельствует о платежеспособности предприятия;
 6. За анализируемый период в структуре источников финансирования предприятия наибольший удельный вес занимает собственный капитал;
 7. Показатели, характеризующие  финансовое положение и финансовую устойчивость  ООО «Мшенебели» имеют следующие  значения:
­ положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;
­ чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
­ коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами полностью укладываются в нормативные значения;
­ абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;
­ коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Мшенебели» составляет 93%);
­ коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
­ вполне соответствует общепринятому значению коэффициент текущей (общей) ликвидности;
­ коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
­ коэффициент абсолютной ликвидности вполне соответствует общепринятому значению.
Среди показателей финансового положения организации можно выделить следующие негативные факторы: доля собственного капитала неоправданно высока (93%), нерациональная система оплаты труда и премирования  персонала предприятия.
Основными целями дальнейшего развития  ООО «Мшенебели» являются:
­ обеспечение стабильного финансового и материального положения на целевых рынках;
­ организация эффективной рекламы услуг и сервиса  торгового дома;
­ увеличение объемов продаж;
­ поднятие и поддержание престижа организации.
При достижении поставленных целей основными факторами экономической и финансовой безопасности деятельности ООО «Мшенебели» является реализация следующих направлений:
­ расширение деятельности;
­ повышение эффективности политики финансирования деятельности предприятия;
­ разработка новых видов услуг торгового дома;
Основными факторами экономической и финансовой безопасности деятельности  ООО «Мшенебели» является максимизация прибыли предприятия, повышение эффективности деятельности и улучшение финансового состояния, а также расширение хозяйственных операций. В целях повышения доходности и прибыли предприятия предлагается в 2007 году организация участка для мойки автомобилей, тем более что необходимое оборудование имеется в наличии. Проведенные анализ и экономическое обоснование предполагаемой автомобильной мойки показывают, что подобная реструктуризация деятельности анализируемого предприятия экономически выгодна и предприятие получит достаточно высокую прибыль в размере 1678,5 тыс. руб. в год. Рентабельность данного вида услуг достаточно высока, т.е. на каждый вложенный рубль, организация получит 3,16 руб. чистой прибыли,  что позволит ООО «Мшенебели» повысить эффективность финансовой деятельности.
Оценка приведенного факторного анализа финансовой устойчивости  ООО «Мшенебели» однозначно дает понять, что финансовый рычаг в структуре капитала значительно превышает финансовый рычаг в структуре активов (в 9 раз на начало и в 2,7 раза на конец отчетного периода), несмотря на уменьшение одного и другого рычага в конце отчетного периода по сравнению с начальными значениями. Соотношение собственного и заемного капитала ООО «Мшенебели» показало, что финансовый рычаг составляет 13,6 п.п. на конец 2006 г., однако такое соотношение не является оптимальным, поскольку свидетельствует об осторожном использовании заемных финансовых ресурсов, что может вызвать производственный риск неполучения необходимых доходов.
В результате было предложено для финансирования деятельности предприятия использовать долгосрочные заемные источники. При преобразовании структуры капитала предприятия, уровень доходности собственного капитала предприятия повысится с 2,0% до 4,0%, финансовая активность предприятия увеличится с 0,07 до 1,07, а соотношение собственного и заемного капитала будет укладываться в нормативное значение- 1,08. Однако при этом стоит постоянно отслеживать соотношение собственного и заемного капитала, чтобы предприятие не стало финансово зависимым от займов и кредитов.
Доклад окончен, спасибо за внимание.