Доклад
Уважаемые председатель и члены аттестационной комиссии, Вашему вниманию представляется дипломная работа, на тему: Анализ финансового состояния по данным финансовой отчетности предприятия.
Финансово-экономический анализ в рыночной экономике является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами системного комплексного финансово-экономического анализа является органической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.
Анализ включает множество вопросов: он лежит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля за их исполнением; позволяет получать объективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ее повышения, что и обуславливает актуальность данной темы дипломной работы.
Цель дипломной работы - исследование методов системного анализа финансового состояния предприятия и выработка практических рекомендаций и выводов по его финансовому оздоровлению.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
- изучить специальную литературу по данной проблематике;
- рассмотреть теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- разработать мероприятия по улучшению финансово- хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия;
- сделать выводы по проделанной работе.
Предметом анализа явились финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
Объектом исследования явилось закрытое акционерное общество «Торговый дом «Перекресток».
Теоретической базой исследования явились труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансов: Г.В. Савицкой, А.З. Шеремета, Балабанова И.Т. и других. В качестве конкретных методов проведения исследования использованы приемы и методы финансового анализа и финансового менеджмента.
Основой экспериментальных расчетов является финансовая отчетность ЗАО «ТД «Перекресток», устав предприятия.
По результатам исследования были сделаны следующие выводы.
Оценка финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.
В первой главе рассматриваются сущность финансов, финансового состояния, понятия, используемые при ее оценки, а так же определили, что относится к информационной базе, определили критерии, предъявляемые к информации, выделили несколько групп пользователей ею.
Для проведения оценки финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий. Среди них выделяют основные: сравнение, группировку и финансовые коэффициенты. Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями прошедшего периода или с показателями других предприятий. Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода (31.12.2005 г.)) и результатов деятельности ЗАО "ТД "Перекресток" за анализируемый период, которые приведены ниже. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.
Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно выделить такие:
коэффициент маневренности собственного капитала имеет оптимальное значение (0,55);
коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению.
В ходе анализа были получены следующие положительные показатели финансового положения организации:
чистые активы превышают уставный капитал, однако в течение анализируемого периода наблюдалось снижение величины чистых активов;
нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:
не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
за отчетный период получена прибыль от продаж (261461 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-41479 тыс. руб.).
Следующие показатели финансового положения и результатов деятельности организации имеют отрицательные значения:
уменьшение собственного капитала организации ЗАО "ТД "Перекресток" при том что, активы организации увеличились на 3409452 тыс. руб. (на 57,8%);
коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже общепринятого значения;
значительное падение прибыльности продаж (-1,4 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период, равной 2,7%);
существенный, по сравнению с общей стоимостью активов организации убыток (4,4%).
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие критические значения:
оба показателя, характеризующие платежеспособность (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами), имеют неудовлетворительное значение;
коэффициент автономии имеет крайне низкое значение (0,13);
коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ЗАО "ТД "Перекресток" составляет всего 54% при критическом значении 75%);
убыток от финансово-хозяйственной деятельности составил -335248 тыс. руб. (-341724 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2004 г.);
отрицательная динамика финансового результата до налогообложения на рубль всех расходов организации (-1,3 коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за аналогичный период 2004 г.).
Отрицательная динамика коэффициентов рентабельности использования внеоборотных активов ЗАО «ТД «Перекресток» указывает на необходимость переоснащения основных фондов в связи с интенсивностью использования.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия позволил выявить как положительный, так и отрицательные моменты.
На данном этапе можно порекомендовать следующие действия:
1. Произвести перевооруженность технологического оборудования.
Предложенный вариант модернизации технического оснащения предприятия, а также внедрения новой производственно-технологической линии указывает на экономическую целесообразность проекта. Такой проект можно принять с полной уверенностью при ставке банковского дисконта меньшей 16,6% (максимальная ставка дисконта, при которой чистая текущая стоимость неотрицательна).
2. Внедрение нового вида деятельности предприятия с целью повышения доходности.
В работе было предложено ввести в магазинах ЗАО «ТД «Перекресток» дополнительные услуги для покупателей (парковка, вызов такси, организация поставки товаров на дом, а также детская комната).
Введение услуг по посещению комнаты для детей позволит организации увеличить валовый товарооборот на 3000,0 тыс. руб. и получить дополнительную прибыль в размере 1800,0 тыс. руб.
В совокупности предложенные мероприятия позволят ЗАО «ТД «Перекресток»» увеличить объем оказанных услуг в размере 12900,0 тыс. руб. и получить прибыль в размере 6385,0 тыс. руб.
Доклад окончен, спасибо за внимание
